Финансовые анализ предприятия на примере ОАО "Транснефть"
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
·адолженностьКЗ18 897 73737 154 56622,96,83%Баланс по пассивамВБ82 319 934100 884 118100,000,00%Выручка нетто от продажВ64 761 76487 219 68978,67,46%Прибыль от продажПр3 758 6325 961 4004,57%5,91%СебестоимостьС/Ст61 003 13281 258 28974,10,55%Сальдо операционных доходов и расходов-95 0911 074 578-0,12%1,07%Сальдо внереализационных доходов и расходов-649 172-479 412-0,79%-0,48%Итого прибыль от продаж3 014 3696 556 5663,66%6,50%
Балансограмма общего вида ОАО Транснефть
При общем росте показателей валюты баланса и выручки существует ряд тенденций, которые вызывают опасения. В первую очередь - замещение в структуре обязательств компании собственного капитала заемным. Рост доли себестоимости в выручке. При этом, существенно увеличилась доля оборотных средств в структуре активов. Это увеличение произошло, в основном, за счет роста доли денежных средств. Такое положение может свидетельствовать либо о нерациональном управлении финансами предприятия (т.к. можно было бы за счет излишних денежных средств погасить значительную часть кредиторской задолженности или о подготовке к значительному корпоративному событию (вечеринка топ-менеджеров, слияние, выплата дивидендов)
Анализ активов и пассивов ОАО Транснефть графическим способом
Для анализа платежеспособности предприятия графическим способом балансограмма предприятия дополняется специальными графами, отражающими активы и пассивы предприятия по степеням ликвидности и срочности.
На балансограмме Активы-Пассивы видно, что предприятие не может погасить наиболее срочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов. При этом оба этих показателя в течении периода существенно выросли и разрыв между ними возрос. Погашение краткосрочных пассивов с помощью быстрореализуемых активов на начало периода возможно со значительным запасом, а на конец периода предприятие уже не обладает необходимым объемом быстрореализуемых активов. Рост ликвидных активов произошел за счет денежных средств, рост наиболее срочных обязательств за счет кредиторской задолженности. Таким образом, текущая платежеспособность предприятия существенно ухудшилась. На начало и на конец периода дисконтированные активы позволяли погасить дисконтированные обязательства.
Анализ имущества и капитала ОАО Транснефть графическим способом
Для анализа имущества и капитала графическим способом балансограмма предприятия дополняется специальными графами. В стриктуре имущества можно отметить следующие изменения. К концу периода возросла доля финансового имущества и наиболее ликвидных активов. Это произошло за счет роста денежных средств. При анализе капитала графическим способом можно отметить, что доли собственного, перманентного, перманентного оборотного капиталов существенно сократились к концу периода. Такое изменение объясняется существенным ростом кредиторской задолженности в конце периода.Балансограмма Активы-ПассивыБалансограмма структуры имущества ОАО Транснефть
Балансограмма структуры капитала ОАО Транснефть
Анализ платежеспособности ОАО Транснефть графическим способом
При анализе платежеспособности ОАО "Транснефть" графическим способом выяснено, что собственный оборотный капитал предприятия на начало и на конец периода был отрицательным (хотя, стоит заметить, что величина недостатка собственного капитала для финансирования внеоборотных активов очень близка к нулю). Таким образом, ОАО "Транснефть" даже для формирования внеоборотных активов использует заемное финансирование. В течении анализируемого периода как относительная доля собственного капитала в структуре баланса, так и величина собственного оборотного капитала уменьшились, что свидетельствует об ухудшении показателей платежеспособности. Величина превышения перманентного оборотного капитала и на начало периода было положительными. Таким образом, анализируемое предприятие способно удовлетворить потребность в средствах для финансирования оборотного капитала и внеоборотных активов за счет собственных средств и долгосрочных заимствований, что соответствует НОРМАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ предприятия. Однако, за анализируемый период величина перманентного оборотного капитала значительно снизилась, а величина оборотных средств - возросла. На конец периода перманентного оборотного капитала было уже недостаточно для финансирования запасов с НДС и внеоборотных активов , но достаточно для финансирования непродаваемой части запасов с НДС и внеоборотных активов. Такое положение соответствует ДОПУСТИМО НИЗКОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ. Таким образом, не смотря на рост остатков денежных средств, выручки, прибыли и благоприятную ситуацию на рынке платежеспособность предприятия ухудшилась. Такие изменения вызваны несогласованностью в темпах изменения активов и пассивов предприятия.
Анализ вероятности банкротства ОАО Транснефть графическим способом
При анализе вероятности банкротства ОАО "Транснефть" графическим способом установлено, что денежных средств и материальных запасов не достаточно для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности ка?/p>