Финансовое состояние предприятия и его влияние на формирование местного бюджета
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
тема соотношений: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. В этом случае, данный баланс является абсолютно ликвидным.
Проанализируем данные неравенства более подробно по годам.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения за 2 анализируемых года занимают незначительную долю в активах предприятия. Кредиторская задолженность меньше наиболее ликвидных активов предприятия. В данном случае А1>П1, следовательно баланс является абсолютно ликвидным.
Вторыми по ликвидности активов является дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, вторыми по ликвидности пассивов - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства. В этой группе баланс за 2009-2010 год является абсолютно ликвидным.
В группу активов А3 входят запасы предприятия, НДС по приобретенным ценностям и краткосрочные финансовые вложения. Группа пассивов П3 включает в себя долгосрочные обязательства предприятия. Здесь также ликвидность активов этой группы ,больше ликвидности пассивов, следовательно баланс является абсолютно ликвидным.
И, наконец, наименее ликвидными активами предприятия являются внеоборотные активы, за вычетом долгосрочных финансовых вложений; наименее ликвидными пассивами - уставной и добавочный капитал, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и т.д. Здесь А4<=П4, то есть необходимое условие соблюдается и баланс является ликвидным.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
Таблица 2.4 - Динамика показателей ликвидности Каменское ГАУ РО Лесза 2009-2010 годы
Наименование показателейНорматив2009 год20010 годИзменениеТемп роста, процентыувеличениеуменьшениеКоэф. абсолютной ликвидности (Кал)0,2-0,33,02,41,480,0Коэф. срочной ликвидности (Ксл)0,7-0,88,34,04,348,2Коэф. текущей ликвидности (Ктл)более 113,57,46,154,9Коэффициенты рассчитывались по следующим формулам:
(2.1)
гдеДС-сумма денежных активов предприятия на определенную дату;
КФВ-сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату;
КО-сумма всех краткосрочных финансовых обязательств предприятия на определенную дату.
Данный коэффициент показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами.
В 2009 году Кал = (955+0) / 315 = 3,0
В 2010 году Кал = (1869+0) / 763 = 2,4
(2.2)
где ДЗ - сумма дебиторской задолженности всех видов.
Данный коэффициент показывает, в какой степени все краткосрочные финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов.
В 2009 году Ксл = (955+0+1644) / 315 = 8,3
В 2010 году Ксл = (1869+0+1928) / 763 = 4,0
(2.3)
где ОА - сумма всех оборотных активов предприятия.
Данный коэффициент показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на рубль текущих обязательств.
В 2009 году Ктл = 4241 / 315= 13,5
В 2010 году Ктл = 5612 / 763 = 7,4
Отобразим показатели на рисунке 2.4.
Рисунок 2. 4 - Коэффициенты ликвидности Каменское ГАУ РО Лес за 2009-2010 годы
Проанализируем показатели. Следовательно погашение краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств может бытьв ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемые периоды выше нормы, причем наблюдается тенденция падения (в 2009 -3,0, а в 2010 -2,4, при норме 0,2). Однако и при значении данного показателя предприятие может быть всегда платежеспособным, сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент срочной ликвидности в 2010 году упал по сравнению с предыдущим годом (4,0, однако он остается выше нормы (от 0,7 до 0,8)),
При этом ликвидность баланса предприятия несколько снизилась. Это," во-первых, в краткосрочной перспективе не должно повлечь ухудшения финансового состояния предприятия, а во-вторых, свидетельствует о более рациональном использовании средств и оптимизации структуры баланса.
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемые годы в пределах нормы - более 1 (в 2009 году - 13,5; в 2009 году - 7,4), и наблюдается тенденция падения. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.
Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости зависят от степени обеспеченности запасов источниками формирования.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы источников средств и величины запасов и затрат.
Выделяют 4 типа финансовых ситуаций.
. Абсолютная устойчивость финансового состояния (ЕС?0;ЕТ?0;ЕО>0); т.е. тр