Финансовое состояние предприятия и его влияние на формирование доходной части бюджетов
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Постоянные пассивы (П4) - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4
При выполнении первых трех неравенств четвертое будет выполнено автоматически.
Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Ликвидность балансов рассчитана в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Показатели ликвидности баланса ООО Винсо СВ
Актив31.12. 2009 г.31.12. 2010г.Пассив31.12. 2009 г.31.12. 2010 г.Платежный излишек или недостатокувеличение, (+)уменьшение, (-)увеличение, (+)уменьшение, (-)1. Наиболее ликвидные активы (А1)2662151. Наиболее срочные обязательства (П1)140678683-13801-84682. Быстро реализуемые активы (А2)670219492. Краткосрочные пассивы (П2)335519903347--413. Медленно реализуемые активы (А3)10205104223. Долгосрочные пассивы (П3)--10205-104224. Трудно реализуемые активы (А4)37374. Постоянные пассивы (П4)-2121950-175-1913Баланс17 21012 623Баланс1721012623----
Рисунок 2.3 - Показатели ликвидности активов баланса ООО Винсо СВ
Рисунок 2.4 - Показатели ликвидности пассивов баланса ООО Винсо СВ
По результатам таблицы 2.3 можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО Винсо СВ как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.
Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса ООО Винсо СВ
На началоНа конецА1 ? П1А1 ? П1А2 ? П2А2 ? П2А3 ? П3А3 ? П3А4 ? П4А4 ? П4
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Анализ, проводимый по данным таблицы 2.5 соотношение А1 > П2 не соблюдается на протяжении 2009 и 2010 годов, то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность). По этому утверждению можно сказать о низкой платежеспособности предприятия.
Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются коэффициенты представленные в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателейСпособ расчетаНормальное ограничение1. Общий показатель платежеспособностиL1 = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)?12. Коэффициент абсолютной ликвидностиL2=(ДС+КФВ/КО); где ДС- денежный средства; КФВ-краткосрочные финансовые вложения; КО- краткосрочные финансовые обязательства
,1 - 0,7 в завис-ти от отраслевой
принадлежности3. Коэффициент критической оценкиL3=ДС+КФВ+ДЗ/КО, где ДЗ-дебиторская задолженность0,7 - 0,8
Желательно 1,04. Коэф-т текущей ликвидностиL4=ОА/ТО, где ОА-оборотные активы; ТО- текущие обязательстваНеобходимо знач. 1,5
Оптимальное 2,0 - 3,55. Коэф-т маневренности функц-го капиталаL5 = Медленно реализуемые активы /(ОА+ТО) Положительный факт - уменьшение
в динамике6. Доля оборотных средств в активахL6 = ОА / валюта баланса?0,57. Коэф-т обеспеченности собственными средствамиL7 = (Собственный капитал- Внеоборотные активы) / ОА?0,1
Показатели платежеспособности ООО ВИНСО СВ представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО ВИНСО СВ
Наименование показателей2009 г.2010 г.Отклонениеувеличение, (+)уменьшение,(-)1. Общий показатель ликвидности (L1)0,70,4-0,32. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,010,020,01-3. Коэффициент критич. оценки (L3)0,40,2-0,24. Коэф-т текущей ликвидности (L4)0,991,180,19-5. Коэф-т маневренности функц-го капитала (L5)-415,446,4-6. Доля оборотных средств в активах (L6)11--7. Коэф-т обеспеченности собственными средствами (L7)-0,010,150,16-
Значение коэффициента L1 для ООО Винсо СВ существенно меньше рекомендуемого значения, кроме того, динамика коэффициента отрицательная. Т.е. на данном предприятии сумма всех ликвидных средств примерно в полтора раза меньше, чем все его платежные обязательства. Это естественно создает негативное впечатление об организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления платежей, следовательно ООО Винсо СВ становится менее надежным партнером, риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с организацией увеличивается.
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) и на начало и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения, что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец декабря 2009 значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,01. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и сос?/p>