Финансовое состояние организации: понятие, критерии оценки и анализ
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
о, что выручка от продажи продукции в 2009 году уменьшилась на 4,7% по сравнению с 2008 годом. А прибыль от продаж уменьшилась на 24,36% за тот же период. В то же время, доля прочих доходов возросла аж на 86,89% в результате чего чистая прибыль за отчетный период превысила чистую прибыль за предыдущий на 7,8%.
Также важно отметить, что коммерческие и управленческие расходы возросли на 16,3% и составили 82 649 тыс.руб. Данные расходы в значительной мере уменьшают прибыль организации. Таким образом, в целях экономии управленческие расходы могут быть сокращены.
Далее проанализируем структуру прибыли предприятия. Для этого сформируем таблицу 5.
Таблица 5. Структура прибыли ОАО РЖД
ПоказателиОтчетный периодАналогичный период прошлого годаОтклонения, %Абсолютное значениеУдельный вес, %Абсолютное значениеУдельный вес, %Прибыль (убыток) отчетного периода6031522710054774860100-В том числе:1.Прибыль (убыток) от продаж5022139483,2666391516121,2- 37,942.Прочие доходы (расходы) (от внереализационных операций)1009383316,7(11616656)(21,2)37,9Чистая прибыль1444739323,91340033924,46- 0,56
Согласно данным таблицы доля прибыли от продаж в ОАО РЖД уменьшилась на 37,94%, в то время как доля доходов от внереализационных операций увеличилась на 37,9%. Также на 0,56% уменьшилась доля чистой прибыли организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что компания ОАО РЖД несет убытки при ведении своей основной деятельности, в то время как доля внереализационных доходов довольно высока и имеет положительный тренд. Прибыль от продаж значительно уменьшилась, как было сказано выше на 37,94%.
2.2 Анализ рентабельности ОАО РЖД.
Данные для расчета взяты из формы №1 Бухгалтерский баланс ОАО РЖД.
Вычислим следующие показатели рентабельности:
) Рентабельность продукции за отчетный и предыдущий периоды:
Рпр от = (50 221 394 / 999 853 882) х 100% = 5%,(1)
Рпр пред = (66 391 516 / 1 035 247 879) х 100% = 6,4%.(1)
В результате подсчета данных показателей можно сказать, что прибыльность основных услуг, предоставляемых ОАО РЖД за год снизилась на 1,4% и является очень низкой, что и показывает величина прибыли предприятия.
) Рентабельность собственного капитала:
Рск от = (14 447 393 / 2 946 015 721) х 100% = 4,9%,(2)
Рск пред = (13 400 339 / 2 971 891 963) х 100% = 4,5%(2)
Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции. Из расчетов видно, что рентабельность собственного капитала за год возросла на 0,4%. Это может быть связано, например, с ростом котировок акций, но вовсе не обязательно означает, что имеется высокая отдача капитала, инвестируемого в предприятие.
) Рентабельность оборотных активов:
Роа от = (50 221 394 / 263 155 432) х 100% = 19,08%(5)
Роа пред = (66 391 516 / 205 043 346) х 100% = 32,38%(5)
Данные расчеты показывают, что эффективность использования оборотных активов в ОАО РЖД упала значительно, а именно, на 13,3%.
) Рентабельность основных средств:
Рв от = (50 221 394 / 2 685 101 293) х 100% = 1,87%(6)
Рв пред = (66 391 516 / 2 772 803 931) х 100% = 2,4%(6)
Рентабельность основных средств предприятия показывает эффективность использования основных средств. В данном случае показатель уменьшился на 0,53%, что говорит о снижении эффективности.
В результате проведенных подсчетов можно сделать вывод, что рентабельность почти всех без исключения элементов изменилась в отрицательную сторону. Это может говорить о том, что в компании ведется достаточно неэффективное использование как оборотных, так и основных средств. В результате это приводит к снижению продаж, а, следовательно, и уменьшению получаемого дохода.
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО РЖД
Данные для расчета финансовой устойчивости организации взяты из формы №1 Бухгалтерский баланс. Рассчитаем следующие показатели за отчетный и предыдущий периоды:
) СОСот = 2 946 015 721 - 3 238 888 447 = - 292 872 726(7)
СОС пред = 2 971 891 963 - 3 470 252 441 = - 498 360 478(7)
Наличие собственных оборотных средств за год изменилось в положительную сторону. Но данный СОС < 0. Это означает, что для того чтобы 100% финансировать внеоборотные активы собственными средствами, необходимо привлечь 292 872 726 тыс.руб. Для этого скорее всего придется использовать дополнительный к уже существующему заемный капитал.
) СД от = - 292 872 726 + 174 853 625 = - 118 019 101(8)
СД пред = - 498 360 478 + 355 053 691 = - 143 306 787(8)
) ОИ от = - 118 019 101 + 381 174 533 = 263 155 432(9)
ОИ пред = - 143 306 787 + 348 350 133 = 205 043 346(9)
Далее вычислим излишки (недостатки) по каждому показателю в отчетном предыдущем периодах соответственно:
?СОСот = - 292 872 726 - 80 793 934 = - 373 666 660,
?СОС пред = - 498 360 478 - 78 292 227 = - 576 652 706,
?СД от = - 118 019 101 - 80 793 934 = - 37 225 167,
?СД пред = - 143 306 787 - 78 292 227 = - 221 599 014,
?ОИ от = 263 155 432 - 80 793 934 = 182 361 498,
?ОИ пред = 205 043 346 - 78 292 227 = 126 751 119.
Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что существует излишек общей величины формирования запасов, то есть в данном случае запасы обеспечены источниками их формирования. Но в тоже время имеется недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных заемных средств. Из этого можно сделать вывод, что обеспечение запасов в компании ОАО РЖД существует благодаря краткосрочным заемным средствам.
На основе выше подсчитанных показателей определим финансовую устойчивость ОАО РЖД.
) Является ли предприятие абсолютно устойчивым?
793 934 > - 292 872 726 - в отчетном периоде;(10)
292 227 > - 498 360 478 - в предыдущем периоде(10)
ОАО РЖД не явля?/p>