Финансовое планирование на предприятии
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
?орская задолженность (в теч. 12 месяцев после отчётной даты)58258041,721745727,4-365123-14,3в) денежные средства63479345,433296242-301831-3,45
Расчеты с учредителями
------ИТОГО:
1398745100792645100-606100
В таблице 2.2.1 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к 2003 году сумма основных средств увеличилась на 38560 руб.(13,8%). Общая сумма оборотных активов в 2003 году по сравнению с 2002 годом уменьшилась на 657213 руб. (15,4%) за счет значительного снижения в них суммы дебиторской задолженности на 365123 руб. (14,3%) и денежных средств на 301831 руб. (3,4%).
С помощью табличного процессора Excel и Мастера диаграмм, представим данные таблицы 2.2.1 в графическом виде.
Из данных таблицы видно, что активы предприятия уменьшились за отчётный год на 606100 руб. Средства в активах распределились следующим образом: основные средства 201315 руб. или 25,4%; прочие внеоборотные активы 12553 руб. или 1,6%; оборотные средства 578777 руб. или 73%.
Изменилось органическое строение капитала: в 2002 году отношение оборотного капитала к основному составляло 7,6, а в 2003 году 2,9. Это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетелем того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.
Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.
Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:
А = ((Ос1 + Обс1)/(Ос0 + Обс0) 1) * 100% ,(2.2.1)
где А темп прироста реальных активов, %,
Ос основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли,
Обс оборотные средства
Имеем:
А = ((201315 + 578777) / (162755 + 1235990) 1) * 100% = -44,2%
Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год снизилась на 44,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.
Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.
Таблица 2.2.2
Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов (данные для анализа - приложение - бух баланс)
№
Виды источников фин.
ресурсов
2002 г.2003 г.Изменение
руб.
%
руб.
%
руб.
%
А
1
2
3
4
5
6
7
1 . Собственные средства
1.1.
Добавочный капитал
347242,5347244,4-1,91.2.
Нераспределенная прибыль
------ИТОГО:
347242,5347244,401,92. Заемные средства
2.1.
Долгосрочные займы
------
ИТОГО:
------3. Привлеченные средства3.1.Кредиторская задолженность136402197,575792195,6-606100-1,93.2Доходы будущих периодов------ИТОГО:136402197,575792195,6-606100-1,9ВСЕГО:1398745100792645100-606100-
Из табл. 2.2.2. видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия уменьшилась на 606100 руб., в том числе собственные средства не изменились, привлеченные средства уменьшились на 606100 руб., или на 1,9% (в основном за счет уменьшения задолженности кредиторам на 595514 руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств увеличилась на 1,9 процентных пункта; привлеченных средств уменьшилась на 1,9 процентных пункта. Это свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия.
Используя табличный процессор Excel и Мастера диаграмм, представим данные таблицы 2.2.2 в графическом виде.
Дадим характеристику динамики текущих расчётных отношений с дебиторами и кредиторами (используем данные приложения к бухгалтерскому балансу).
Таблица 2.2.3
Динамика состояния текущих расчётных отношений с дебиторами и кредиторами по данным годовой отчётности (Приложение 10)
ПоказательОстатки по балансу, рубУдельный вес в составе всей задолженности, %на на-
чало годана ко-нец годаизме-ненияна на-чало года на ко-нец годаизме-нения1234567Дебиторская задолженность всего, в том числе:582580217457-365123100100-покупатели и заказчики-83028+83028-38,238,2Кредиторская задолженность всего, в том числе:1364021757921-606100100100-задолженность перед персоналом организации98015158293+602787,220,913,7задолженность перед государственными внебюджетными фондами56505--565054,1-4,1задолженность по налогам и сборам213836724-146591,60,9-0,7прочие кредиторы1188118592904-59521487,178,2-8,9
Анализ данных таблицы 2.2.3 показывает, что в течение года дебиторская задолженность увеличилась на 83028 руб., а это создаёт финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 606100 руб., что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Сравним общий объём дебиторской и кредиторской задолженности:
В абсолютном выражении:
На начало года: 1364021 582580 = 781441 руб.
На конец года: 757921 217457 = 540464 руб.
В относительном выражении:
На начало года: 1364021 / 582580 = 2,34
На конец года: 757921 / 217457 = 3,5
Т.е на начало ?/p>