Финансовая деятельность шахты Обуховская
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости.
1. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
ЗиЗ < СОС, (2.13)
где:
СОС определяется как разница между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВА):
СОС = СК ВА (2.14)
Данное соотношение показывает, что все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов.
2. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
СОС < ЗиЗ < СОС + ДП + КП, (2.15)
где:
ДП - долгосрочные пассивы (итог IV раздела пассива баланса);
КП - краткосрочные пассивы (из раздела V пассива баланса). Соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму СОС, но меньше суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение характеризуется неравенством:
ЗиЗ > СОС + ДП + КП (2.16)
Данное соотношение соответствует положению, при котором сумма запасов и затрат превышает общую сумму всех нормальных (обоснованных) источников финансирования. Нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных дополнительных источников средств в оборот предприятия (фондов предприятия), превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие.
4. Критическое финансовое положение.
Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.
Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различные виды источников.
1) Наличие собственных оборотных средств (СОС), определяемых как разница между собственным капиталом и стоимостью внеоборотных активов.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных (ДП) источников формирования запасов и затрат (СОС + ДП).
3) Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных (КП) источников формирования запасов и затрат (СОС + ДП + КП).
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат (ЗиЗ) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс):
Фс = СОС ЗиЗ (2.17)
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт):
Фт = (СОС + ДП) ЗиЗ (2.18)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фо):
Фо = (СОС + ДП + КП) ЗиЗ (2.19)
С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния отвечает следующим условиям: Фс? 0; Фт ? 0; Фо 0; то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации:
S = {1,1,1} (2.20)
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:
Фс < 0; Фт ? 0; Фо ? 0, то есть S = {0,1,1} (2.21)
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств (сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов):
Фс 0; то есть S = {0,0,1} (2.22)
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие зависит полностью от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности, S = {0,0,0}.
Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов, в таблице.
Таблица 2.11 - Показатели типа финансовой устойчивости
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменения
(+,-)Тыс. руб.3451. Источники собственных средств35340154599513106549830 2. Внеоборотные активы 60958138706995261118243 3. Наличие собственных оборотных средств (гр.1- гр.2) 25617984107482154568460 4. Долгосрочные кредиты и займы 1000000377097-622803-62,25. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (гр. 3 + гр. 4) 35617984484579922781266. Краткосрочные кредиты и займы 13568311199829842997257. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (гр. 5 + гр. 6) 36974815604561190708051,58. Запасы и затраты 740525129001454948974,29. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (гр. 3 - гр. 8) 1821273
(2561798-740525)2817468
(4107482-1290014)9961955510. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и