Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?инга.
В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. При безрегрессном факторинге финансовый агент берёт на себя риск неисполнения должником (дебитором) обязательств перед поставщиком. Наибольший интерес к факторингу без регресса проявляют малые и средние компании, так как они либо относительно недавно существуют на рынке, либо не имеют собственных служб по оценке кредитных рисков и работе с дебиторской задолженностью. Небольшие фирмы часто просто не в состоянии самостоятельно построить собственную эффективную инфраструктуру обслуживания товарного кредита, начиная от проверки состоятельности потенциального покупателя, особенно если он географически удален от производителя, и заканчивая применением процедур взыскания долга, иногда требующих существенных затрат времени и денег. Другими словами, они не могут осуществить эффективную кредитную политику.
- По форме заключаемого договора выделяют Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)
При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. Открытый факторинг называют также конвенционным. В случае же закрытого (конфиденциального, тихого) факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора. Закрытый факторинг называют также конфиденциальным.
- По дате поступления платежа выделяют факторинг с предварительной оплатой (до 90% от суммы отгрузки) и факторинг с определённым сроком платежа.
В первом случае фактор финансирует клиента путём предварительной оплаты уступаемых ему прав требования к должнику, во втором в определённый договором срок (как правило, после получения денежных средств от должника). Факторинг с авансовым финансированием в трактовке зарубежных авторов старомодный факторинг, а к определённому сроку зрелый.
- По объёму оказываемых услуг выделяют полный факторинг и частичный.
Полный факторинг включает комплексное обслуживание клиентов, в то время как частичный факторинг ограничивается выполнением отдельных операций: уступка права требования, инкассирование дебиторской задолженности. Полный факторинг не предусматривает регресса. В России наиболее распространён частичный факторинг, т.к. он даёт возможность агенту снизить свои предпринимательские риски, связанные с возможной неоплатой должником уступленных денежных прав требования.
Российские и мировые факторинговые компании и банки предлагают своим клиентам услуги, представляющие комбинацию указанных видов факторинга, при этом факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и закрытым.
Данная классификация не статична. С развитием рынка факторинга появляются новые виды факторинга. Например, реверсивный факторинг. Он представляет собой производную схему факторингового обслуживания, которая заключается в финансировании фактором закупок товара, сырья, материалов и тому подобного в обмен на обязательство покупателя Клиента-инициатора сделки перечислить оплату по данной поставке фактору через оговоренный между поставщиком и покупателем промежуток времени (уступка денежного требования). Схема применяется в случае, если покупатель желает получить отсрочку платежа, или если он не в состоянии сразу оплатить поставку товаров, а поставщик при этом не идет на предоставление покупателю товарного кредита отсрочки платежа. Также новым продуктом является экспресс-факторинг для малого и среднего бизнеса (скоринговая система оценки риска приобретения данной дебиторской задолженности фактором). Развитие новых видов факторинговых услуг обусловлено растущими потребностями клиентов.
Сущность факторинга раскрывается через его функции. К ним можно отнести:
- Финансирование
Основная функция факторинга - предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Обычно же, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не знает, когда они расплатятся с ним, и расплатятся ли вообще.
Финансирование при факторинге, в отличие от собственных средств и кредита, не ограничено никакими суммами. Предположим, компания-поставщик начинает программу кредитов