Учет и анализ финансовых результатов на примере предприятия ООО "Родонит"
Дипломная работа - Разное
Другие дипломы по предмету Разное
оложение на предприятии в области продаж угрожающе и грозит потерей доходности предприятия. Руководству необходимо предпринять срочные меры по исправлению сложившейся ситуации, разработать план по расширению рынка сбыта товаров, отказаться от политики предпочтения крупных мелким покупателей. Для этого нужна тесная ежедневная работа квалифицированных специалистов таких как: менеджеров, маркетологов, экономистов и аналитиков, что позволит исключить углубление неблагоприятных тенденций.
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является прибыльность (рентабельность). Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 рубля средств, сложенных в финансовые операции либо в другие предприятия.
Таблица 11
Исходные данные для расчета рентабельности, (тыс.руб.).
Показатели2005 г2006 г2007 г1234Среднегодовая стоимость активов5921311171616870Среднегодовая стоимость оборотных активов5921311158309290Среднегодовая стоимость внеоборотных активов013307581Среднегодовая стоимость собственного капитала25896242306630Прибыль от продаж769164362219Чистая прибыль469240421524Выручка568806209556656Коэф. оборачиваемости капитала9,610,20,09Коэф. финансовой маневренности2,2949,852,01
Анализируя таблицу 12, можно заметить, что все показатели рентабельности в течение 2006-2007 года существенно снизились, что свидетельствует о крайне неэффективной деятельности предприятия. В 2005 году рентабельность собственного капитала была 181,56 %, к концу 2007 года она составила 0,49%. Рентабельность оборотных активов в 2005г составила 79,24 %, к концу 2007 года она уменьшилась, и составила 0,5 %.
С каждого рубля продаж предприятие в 2007 году получило 3 копейки чистой прибыли, тогда как в 2005 году 13 копеек.
Таблица 12
Показатели, характеризующие прибыльность
(рентабельность) предприятия, (%).
Показатели2005 г2006 гОткл,(+,-)2007 гОткл, (+,-)123456Рентабельность всего капитала79,241,3-77,940,25-1,05Рентабельность собственного капитала181,5664,91-116,650,49-64,42Рентабельность продукции8,256,51-1,742,69-3,82Рентабельность оборотных активов79,241,3-77,940,5-0,8Рентабельность внеоборотных активов-31092,31+31092,310,5-31091,81Рентабельность предприятия79,281,3-77,980,24-1,06Рентабельность продаж13,5210,37-3,153,92-6,45
Доходность всего капитала ООО Родонит в течение 2005-2007 гг снизилась с 79,24 % до 0,25 %., а рентабельность собственного капитала снизилась с 181,56 % в 2005 г. и в конце 2007г года составила 0,49%.
Рис. 7. Динамика основных коэффициентов рентабельности
Тенденция изменения коэффициентов рентабельности всего капитала и собственного капитала представленная на рисунке 7 отрицательна.
Чтобы узнать какие факторы повлияли на столь существенное снижение рентабельности, проведем факторный анализ 2-х наиболее важных показателей рентабельности: рентабельность собственного капитала и рентабельность предприятия.
- Факторный анализ рентабельности собственного капитала:
R ск= Rманевр х Кобор х Rпрод
В 2006 году :
Общее изменение: +3770,68-3869,98-17,35= -116,65%
Рентабельность собственного капитала в течение 2006 года снизилась на 116,65 %, на это повлияли факторы:
- увеличение коэффициента финансовой маневренности, который увеличил рентабельность СК на 3770,68 %:
R ск= Rманевр х К0обор х R0прод = 47,56х9,61х8,25= +3770,68%;
- уменьшение коэффициента оборачиваемости активов, который уменьшил рентабельность СК на 3869,98 %:
R ск= R1маневр х Кобор х R0прод = 49,85х(-9,41)х8,25= -3869,98%;
- уменьшение рентабельности продаж, который уменьшил рентабельность СК на 17,35 %:
R ск= R1маневр х 1Кобор х Rпрод = 49,85х0,2х(-1,74)= -17,35%.
В 2007 году :
Общее изменение: -62,29-1,44-0,69= -64,42%
Рентабельность собственного капитала в течение 2007 года снизилась на 64,42 %, на это повлияли факторы:
- уменьшение коэффициента финансовой маневренности, который уменьшил рентабельность СК на 62,29 %:
R ск= Rманевр х К0обор х R0прод = -47,84х0,2х6,51= -62,29%;
- уменьшение коэффициента оборачиваемости активов, который уменьшил рентабельность СК на 1,44 %:
R ск= R1маневр х Кобор х R0прод = 2,01х(-0,11)х6,51= -1,44%;
- уменьшение рентабельности продаж, который уменьшил рентабельность СК на 0,69 %:
R ск= R1маневр х 1Кобор х Rпрод = 2,01х0,09х(-3,81)= -0,69%.
Экономическая рентабельность предприятия. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько чистой прибыли получает предприятие в расчете на один рубль своего имущества:
Rпред.= ЧП / А ,
Где Rпред. рентабельность предприятия
ЧП- чистая прибыль
А средняя стоимость активов
Однако, абсолютные количественные характеристики, вводимые в данный расчет, не позволяют выяснить качественные факторы и их влияние на рентабельность предприятия. Для решения этой проблемы следует воспользоваться формулой Дюпона, которая содержит в себе коэффициент оборачиваемости активов и рентабельность продукции (качественные характеристики).
Rпред.= Rпрод.х Кобор.А , где
Rпред. рентабельность предприятия по формуле Дюпона
Rпрод. рентабельность продукции
Кобор.А коэффициент оборачиваемости активов
Воспользовавшись данной формулой, можно получить представление о глубинных процессах развития, как массы прибыли, так и рентабельности предприятия.
- Факторный анализ рентабельности предприятия по формуле Дюпона.
Rпр. = Rпрод х Кобор
В 2006 году:
Rпр. = Rпрод х К0обор = (- 1,74) х 9,61 = - 16,72 %
Rпр. = R1прод х Кобор = 6,51 х(-9,41) = -61,25 %
Совокупное влияние: - 16,72-61,25 = - 77,97 %
В 2007 году:
Rпр. = Rпрод х К0обор = (- 3,81) х 0,2 = - 0,75 %
Rпр. = R1прод х Кобор = 2,69 х(-0