Управление собственным капиталом предприятия (на примере ООО "Лемон")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
капитал ООО Лемон разделен на доли участников в соответствии с размерами взноса.
Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 6.
Таблица 6 Динамика источников имущества и их структура ООО Лемон
Виды источников финансирования 2008 г.2009 г. 2010 г.Абсолютное Отклонение Темп Роста Млн. руб. %K итогу млн. руб. % к итогу млн. руб. %K итогу 2008-2009 2010-2009 2009-2008 2010-20091. Собственный капитал 963314,41219066,83652739,0255724337126,54299,652. Долгосрочнные обязательства 2440,41470,81350,1-97-1260,2591,843. Краткосрочные обязательства 5713585,2590232,45689860,9-512335099610,33964,05Итого:67012100,018239100,093560100,0-487737532127,22512,97
Как показывают данные таблицы 6, в структуре источников финансирования организации за три года произошли некоторые изменения.
За 2008 год доля собственного капитала увеличилась на 26,54%. На 89,67% снизилась доля краткосрочных обязательств. Величина долгосрочных обязательств уменьшилась на 97 млн. руб.
Доля собственного капитала в 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 24337 млн. руб. Значительно увеличилась сумма краткосрочных обязательств - на 50996 млн. руб.
Темпы роста источников финансирования в 2010 году составили 512.97%..
Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 7. Как видно из таблицы 7 за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала
Если в 2008 г. он состоял на 50,8% из отчислений в фонд потребления, на 48,8% из добавочного капитала и на 0,1% из уставного, то к концу 2010 г. его состав значительно расширился за счет резервного капитала. Фонд потребления стал составлять 55,8% в собственном капитале фирмы.
Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 10 млн.руб.
Таблица 7 Динамика структуры собственного капитала
Источники капитала2008 г.2009 г.2010 г.Абсолютные Отклонения 2010 г к 2008 г.млн. руб.%млн. руб.%млн. руб.%Млн. руб.%Уставный капитал100,1100,1100,1-100,0Добавочный капитал470148,8470138,6590043,91199125,5Фонд потребления489850,8735060,23055655,825658623,8Нераспределенная прибыль отчетного года--450,4160,116-Нераспределенная прибыль прошлых лет240,3840,7450,121187,5Итого собственный капитал9633100,012190100,036527100,026894379,2
Сумма добавочного капитала изменилась незначительно и к 2010 г. стала равна 5900 млн. руб. Произошло снижение удельного веса добавочного капитала на 4,9%.
Структура капитала анализируемого предприятия несет в себе риск для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на заемном капитале.
Целесообразно провести анализ эффективности использования собственного капитала в ООО Лемон и оценить финансовую устойчивость в данном предприятии.
Анализируя показатели, представленные в таблице 8, можно сделать следующие выводы. Коэффициенты автономии относятся к числу основных показателей структуры источников средств предприятия, и показывает удельный вес собственных средств предприятия в общей сумме источников. Этот показатель определяет долю собственников в общей стоимости имущества предприятия. Максимальное значение такого коэффициента = 1.
В ООО Лемон в 2010 г. коэффициент автономии составил 0,39,это значит, что собственные средства предприятия составляют 39% от всей суммы источников средств.
Таблица 8 Эффективность использования собственного капитала в ООО Лемон
Показатели2008 г.2009 г.2010 г.Отклонения 2010 к 2008Коэффициент автономии (0 до 1)0,140,670,390,25Коэффициент маневренности (0,2-0,5)0,960,960,980,02Коэффициент оборачиваемости собственного капитала3,87,61,4-2,4Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (>0.1 до 0.5)0,140,660,390,25Коэффициент финансовой устойчивости0,150,680,390,24
Увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2010 году по сравнению с 2008 годом, говорит об улучшении финансового состояния, а также о возможности проведения независимой финансовой политики. Данный коэффициент свидетельствует о достаточном количестве собственных оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала является показателем деловой активности предприятия и характеризует отношение выручки от реализации к средней величине собственного капитала. Его снижение в 2010 году свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала и показывает число оборотов собственных средств. Большое значение при анализе придается коэффициенту финансовой устойчивости. Он отличается от коэффициента автономности тем, что при его определении к собственным средствам прибавляются заемные со сроком погашения более одного года.
(6)
В ООО Лемон довольно высокий коэффициент финансовой устойчивости (в 2009 году - 0,68; в 2010 году - 0,39), следовательно, хозяйство является финансово устойчивым, а значит, имеет возможность пользоваться долгосрочными и краткосрочными кредитами с целью расширения и усовершенствования своей производственной деятельности
3. Пути совершенствования управления собственным капиталом предприятия
Проведённое исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации:
необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли;
рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства, а так же сократить отток с