Управление дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
В±ъема продаж в течение последних лет и, если плательщики достаточно надежны, обеспокоенности за будущее финансового положения предприятия вызывать не должен. Еще больший оптимизм оправдан при росте кредиторской задолженности за ряд лет, что свидетельствует об увеличении доверия к организации как надежному в раiетах и платежах партнеру.
Финансовый анализ обычно начинают с сопоставления показателей дебиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода. Рост дебиторской задолженности за такой сравнительно краткосрочный период времени обычно свидетельствует о негативных тенденциях в финансовом положении предприятия.
На основании данных регистров синтетического и аналитического учета раiетов с покупателями и заказчиками составлена табл. 2.
Таблица 2. Данные о движении дебиторской задолженности ООО Машснаб за 20042007 гг.
ПоказательСумма по состоянию на конец года, тыс. руб.2004200520062007Дебиторская задолженность:краткосрочная всего15687731191503в том числе:раiеты с покупателями и заказчиками15597611178491авансы выданные----прочая9121312
Для анализа динамики дебиторской задолженности воспользуемся методикой анализа рядов динамики, предполагающей раiет цепных и базисных показателей. Абсолютный прирост расiитывается как цепной (разностью между уровнем изучаемого и предыдущего периодов) и как базисный (разностью между уровнем изучаемого и взятого за базу сравнения периодов).
Таблица 3. Динамика дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений ООО Машснаб за 20042007 гг.
Показатели2004200520062007Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.15687731191503Абсолютный прирост, тыс. руб. цепной--795+418-688 базисный--795-377-1065Темп роста, % цепной-49,30154,0842,23 базисный-49,3075,9632,08Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.-9050100Абсолютный прирост, тыс. руб. цепной-+90-40+50 базисный-+90+50+100
Из данных таблицы 3 следует, что дебиторская задолженность ООО Машснаб за анализируемый период 20042007 гг. обнаруживает неоднозначную тенденцию. По состоянию на конец 2004 года сумма дебиторской задолженности составляла 1568 тыс. руб., в 2005 году наблюдается снижение показателя на 795 тыс. руб. или 50,7% по сравнению с 2004 годом. В течении 2006 года задолженность покупателей увеличивается до 1191 тыс. руб., т.е. на 418 тыс. руб. или 54,08%. Существенное снижение показателя наблюдается в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 688 тыс. руб. или 57,77%. В целом за 20042007 гг. дебиторская задолженность снизилась на 1065 тыс. руб. или 67,92%, что свидетельствует о проведении эффективной коммерческой политике предприятия и мониторинге дебиторской задолженности.
Графически динамика дебиторской задолженности ООО Машснаб за 20042007 гг. представлена на рис. 2.
Рис. 2. Динамика дебиторской задолженности ООО Машснаб за 20042007 гг.
Краткосрочные финансовые вложения ООО Машснаб это предоставленные предприятием займы другому предприятию ООО РемТрактор в сумме 90 тыс. руб. в 2005 году, 50 тыс. руб. в 2006 году и 100 тыс. руб. в 2007 году.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года производится по данным бухгалтерского баланса и позволяет выявить степень долговой иммобилизации средств или, наоборот, дополнительного вовлечения их в хозяйственный оборот предприятия. По этим же данным и с той же целью иiисляют индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов.
Таблица 4. Доля задолженности в составе имущества и обязательств ООО Машснаб за 20042007 гг.
ПоказателиПо состоянию на конец года:Изменение (+,)
к 31.12.2004 г.2004200520062007200520062007Стоимость имущества предприятия, тыс. руб.4018436845083524+350+490-494Дебиторская задолженность, тыс. руб.15687731191503-795-377-1065Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества, ,0217,7026,4214,27-21,33-12,60-24,75Кредиторская задолженность, тыс. руб.5051396402902+891-103397Индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов0,3221,8060,3381,793+1,484+0,015+1,471
Из приведенных в таблице 4 данных следует, что дебиторская задолженность составляет в среднем около трети имущества предприятия (39,02% на конец 2004 года; 17,70% на конец 2005 года; 26,42% на конец 2006 года; 14,27% на конец 2007 года) и, следовательно, весьма существенна для оценки финансового состояния и результатов хозяйственной деятельности. За 2005 год удельный вес дебиторской задолженности в составе активов снизился с 39,02% до 17,70%. Это свидетельствует о своевременности платежей и достаточно высоком уровне диiиплины раiетов с покупателями.
В целом по организации снижение дебиторской задолженности составило 1065 тыс. руб., а ее удельного веса в составе активов баланса 24,75%. Это наверняка приведет к снижению трудностей в погашении долговых обязательств самого предприятия, т.е. его кредиторской задолженности.
По данным таблицы можно иiислить индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов. В нашем случае он составляет на конец 2004 года 0,322; на конец 2005 года 1,806; на конец 2006 года 0,338; на конец 2007 года 1,793. Это характеризует достаточную степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств средствами, числящимися в дебиторской задолженности. На 1 руб. обязательств на конец 2004 года приходится 0,322 руб. долгов дебиторов. Увеличение этого показателя до 1,793 руб. к концу 2007 года свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.
Для характеристики оборачиваемости дебиторской задолженности используются такие показатели как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и продолжительность оборота в днях. В таблице 5