Управление активами ООО ПКФ "СОЮЗ"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
µриодов, а также статья Долгосрочные финансовые вложения из раздела I актива баланса;
А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса Основные средства и вложения, за исключением статьи Долгосрочные финансовые вложения, включенную в предыдущую группу, плюс долгосрочная дебиторская задолженность из раздела 2 баланса.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы;
П4 - постоянные активы - статьи раздела 3 баланса Капитал и резервы. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье Расходы будущих периодов раздела II актива.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
Первые два соотношения показывают текущую ликвидность.
Третье соотношение показывает перспективную ликвидность.
Четвертое соотношение показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости [8, с.251].
Для наглядного анализа ликвидности баланса используется аналитическая таблица 5. Излишек (недостаток) активов определяется исходя из указанных соотношений.
Таблица 5
Группировка активов по степени ликвидности и обязательств, по степени их срочности
Активы, тыс.руб. Пассивы, тыс.руб. Излишек (+) недостаток (-) активов, тыс.руб.200820092010200820092010200820092010АПА119802992362П1108781440723114-8898-14108-20752А23952401014032П28001403152387014032А37153640568П3427153598568А4417957905719П4-852-850-433-5031-6640-6152Итого108261373922681Итого108261373922681
Из таблицы видно, что ООО ПКФ СОЮЗ испытывает недостаток наиболее ликвидных активов. И он значительно увеличился за анализируемый период с 8898 тыс. руб. до 20752 тыс. руб. Хотя второе неравенство все же выполняется, т.е. можно говорить о платежеспособности предприятия в ближайшее время.
Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия. Так как данное неравенство выполняется, то ООО ПКФ СОЮЗ имеет возможность повысить свою платежеспособность.
Однако несмотря на имеющийся платежный излишек по второй и третьей группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на погашение наиболее срочных обязательств.
Следовательно, баланс предприятия за 2008-2010 г. не является абсолютно ликвидным.
Дальнейший анализ ликвидности баланса включает расчет относительных показателей ликвидности, которые приведены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели платежеспособности ООО ПКФ СОЮЗ
Показательнорматив200820092010изменение 2009-2008изменение 2010-2009коэффициент текущей ликвидности>20,570,550,74-0,020,19коэффициент абсолютной ликвидности>0,20,170,020,10-0,150,08коэффициент восстановления платежеспособности>10,270,410,270,14
Из таблицы следует, что коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.
Нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности > 2. В нашем случае за все годы коэффициент текущей ликвидности < 1 , говорит о возможной утрате платежеспособности. Лишь в 2010 году коэффициент повысился на 0,19 пунктов и составил 0,74. Тем не менее это значительно ниже нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности на 2010 год составил 0,10, что на 0,10 пунктов ниже его нормативного значения 0,2. Только в 2008 году коэффициент максимально приблизился к нормативному значению, но уже в 2009 году резко упал до 0,02. Данный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Коэффициент восстановления платежеспособности также не отвечает нормативу. В обоих случаях коэффициент меньше 1, это означает, что предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Данные выводы подтверждают заключение о неликвидности баланса организации. Но можно отметить намечающуюся положительную динамику в 2010 году, так как все коэффициенты увеличились.
Важная задача анализа финансового состояния - исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Для оценки типа финансовой устойчивости предприятия рассчитаем показатели, приведенные в таблице 7.
Вычисление двух показателей обеспеченности запасов и затрат источникам их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:
.абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. В этом случае запасы по стоимости меньше источников формирования запасов: З < ИФЗ.
Таблица 7
Показатели для оценки типа финансовой устойчивости
Показатель2008, тыс. руб.2009, тыс. руб.2010, тыс. руб.изменение 2009-2008, тыс. руб.изменение 2010-2009, тыс. руб.1234561. Капитал и резервы-809-797-392124052. Внеоборотные активы4181579257211611-713. Долгосрочные кредиты и займы4242-424. Наличие с