Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации на примере ООО "Рольф-Восток"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
ет, что в краткосрочной перспективе баланс ООО Рольф Восток не достаточно ликвиден. Условие абсолютной ликвидности не выполнено.
В 2005г.: А1 П3; А4 < П4.
В 2006г.: А1 П3; А4 < П4.
В 2007г.: А1 П3; А4 < П4.
Графически динамика групп ликвидных средств организации за исследуемый период представлена на рис.9.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ООО Рольф Восток за 2005-2007 гг.
Активы2005г.2006 г.2007 г.Пассивы2005г.2006 г.2007 г.Платежный излишек или недостаток205г.2006 г.2007 г.1. Наиболее ликвидные активы (А1)868826540182601. Наиболее срочные обязательства (П1)993925463666897-90704-28096-486372. Быстро реализуемые активы (А2)4077054673757442. Краткосрочные пассивы (П2)15839745813299124931-19908427533. Медленно реализуемые активы (А3)7006579504875303. Долгосрочные обязательства (П3)87588306997879446867004. Трудно реализуемые активы (А4)4495435044034. Постоянные пассивы (П4)86993579385218-4204-31443-80815Баланс124017165068185936Баланс124017165068185936---
Рис. 9 Анализ ликвидности активов ООО Рольф Восток
По типу состояния ликвидности баланса предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2 и А3, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия. Труднореализуемые активы группы А4 составляют незначительную долю - 2,4% в 2007г. в структуре активов. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, что может ограничивать платежеспособность предприятия и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.
Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Порядок расчета показателей платежеспособности и их нормативные значения представлены в Приложении 6.
Результаты расчетов показателей платежеспособности ООО Рольф Восток за 2005-2007 гг. представлены в табл. 5.
Таблица 5
Анализ платежеспособности ООО Рольф Восток за 2005-2007 гг.
Наименование показателяНормативное значение2005г.2006г.2007г.Отклонение 2007г. от 2005г.1. Общий показатель платежеспособности (L1)L1?10,4670,8450,9850,5182. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)L2?0,1-0,70,0750,2050,1830,1073. Коэффициент критической оценки (L3)Допустимое 0,7 - 0,8; желательно L3?10,4290,6290,9410,5124. Коэффициент текущей ликвидности (L4)Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 ?2-3,51,0371,2441,8170,7805. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)Уменьшение показателя в динамике - положительный эффект16,3282,5241,072-15,2566. Доля оборотных средств в активах (L6)L6 ? 0,50,9640,9740,9760,0137. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)L7 ? 0,1 (чем больше, тем лучше)0,0350,1960,4450,410
Как показывают данные табл.5, если в 2005г. компания была способна погасить 46,7% имеющихся у нее текущих обязательств, то в 2007 г. уже 98,5%. Общий коэффициент платежеспособности врос за 2005-2007 г. на 0,518, его значение близко к нормативному.
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению, кроме того в 2007 г. данный показатель вырос по сравнению с 2005г. на 0,107 пункта.
Коэффициент критической оценки предприятия был ниже нормы только в 2005 г., в 2006-2007 гг. его значение выросла до нормативного и в 2007 г. данный показатель составил 0,941.
Коэффициент текущий ликвидности в 2005-2006 гг. не соответствовал нормативным значениям, однако благодаря его росту к 2007 г. был достигнут необходимый уровень.
Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 15,256 пункта является положительным фактом финансового состояния предприятия.
Доля оборотных средств в активах компании выросла незначительно - с 96,4% в 2005г. до 97,6% в 2007 г.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, за исключением 2005г. соответствует нормативному значению, в 2007 г. данный показатель вырос по сравнению с 2005 г. на 0,410 пункта.
В целом можно отметить, что коэффициенты платежеспособности ООО Рольф Восток в 2007 г. соответствуют и даже превышают нормативные значения. Платежеспособность компании по сравнению с 2005гг. значительно выросла. Это положительный момент.
В графическом виде динамика коэффициентов платежеспособности ООО Рольф Восток за 2005-2007 гг. представлена на рис.10.
Рис. 10. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО Рольф Восток за 2005-2007 гг.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Порядок расчета показателей финансовой устойчивости и их нормативные значения представлены в Приложении 7.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО Рольф Восток, имеют следующие значения, представленные в табл. 6.
Таблица 6
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО Рольф Восток
Наименование показателя2005г.2006г.2007г.ОтклонениеНормативы1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U1)13,2563,6121,182-12,075Не выше 1,52. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)0,0350,1960,4450,410Нижняя граница 0,1; оптималь