Бизнес-план производственного предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?то величина основного капитала, показанная в балансе, не всегда позволяет сделать вывод об истинном положении, так как она находится в зависимости от проводимой политики амортизационных списаний, т.е. при этом не отображаются скрытые резервы.
Итог актива баланса всегда равен итогу его пассива. Таким образом, баланс отражает взаимосвязь актива фирмы и источников финансирования на начало или конец отчетного периода.
Для проверки ликвидности и возможностей самофинансирования определяют следующий важный индикатор - поток наличных, т.е. прибыль (до начисления налогов) + амортизация и износ быстроизнашивающихся малоценных предметов. Эта сумма показывает реальные возможности самофинансирования предприятия и играет большую роль при обсуждении возможностей погашения кредитов.
Заключительный этап анализа баланса, как правило, связан с определением показателей финансовой устойчивости предприятия.
В силу тех требований, которые предъявляются к составлению финансовых отчетов, они являются главным и практически единственным источником, по которому можно судить о результатах деятельности фирмы.
Цель анализа - оценить финансовый риск при инвестировании в предприятие.
Финансовое состояние предприятия характеризуются размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.
Анализ баланса дает возможность увидеть методы и проблемы финансирования предприятия, оценить его финансовую устойчивость.
Для финансирования деятельности предприятия первостепенное значение приобретают различное сочетание собственных и заемных средств. Этим определяется не только финансовая устойчивость предприятия, но и его платежеспособность и кредитоспособность.
В ходе анализа для характеристики финансового состояния изменяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния или их линейных комбинаций. Оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса за 1997 первое полугодие 2000 гг., которые представлены в табл. 2.1:
Таблица 2.1. Показатели бухгалтерского баланса за 1997 I-ое полугодие 2000 гг
ПоказателиЗначение показателей199719981999I-ое полугодие 200012345АКТИВ45093,9048998,5850798,85112489,70I. Основные средства и другие внеоборотные активыОсновные средства:- остаточная стоимость25603,5921973,7417429,8529268,00- износ2396,416026,2610570,1013731,99- первоначальная стоимость28000,0028000,0028000,0043000,00Всего25603,5921973,7417429,8529268,00II. Запасы и затратыПроизводственные запасы4000,003000,003600,005300,00Расходы будущих периодов---12800,00Всего4000,003000,003600,0018100,00III. Денежные средства, раiеты и другие активыДебиторская задолженность:- за товары, срок оплаты которых не наступил1790,3112600,00-14300,00- с бюджетом-300,00330,00500,00- с другими дебиторами12700,008824,8423829,0045521,70Денежные средства:- касса--10,00-- раiетный iет1000,002300,005600,004800,00Всего15490,3124024,8429769,0065121,70ПАССИВ45093,9048998,5850798,85112489,70I. Капитал, фонды и резервыУставный фонд37500,0037500,0037500,0098000,00Продолжение табл. 2.1.12345Специальные фонды и целевое финансирование-1500,001500,00900,00Нераспределенная прибыль:- прошлых лет--2000,002000,00- отчетного года-2000,003000,001000,00Убытки:- прошлых лет-500,00--- отчетного года500,00---Всего37000,0040500,0044000,00101900,00II. Долгосрочные пассивыВсего----III. Раiеты и другие краткосрочные пассивыКредиторская задолженность:- за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок----- с бюджетом638,25670,16536,13804,19- по внебюджетным платежам----- по страхованию2348,302465,711972,563082,13- по оплате труда5107,355362,714290,166703,38Всего8093,908498,586798,8510589,70Как видно из табл. 2.1, за анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 67395 грн., составив в конце периода 112489 грн. Это обусловлено тем, что произошли изменения в составе имущества предприятия (валюты баланса) в основном за iет увеличения внеоборотных активов. Так, если в начале анализируемого периода сумма внеоборотных активов составляла 25603 грн., то на конец периода она увеличилась на 3665 грн. и составила 29268 грн., это вызвано увеличением основных средств.
Структура активов на начало анализа характеризуется превышением имущества длительного пользования над остальными его видами и составляет 56,7. К концу анализируемого периода доля внеоборотных активов составила 26%. Эта тенденция достаточно благоприятна для предприятия. Так как значительная доля капитала находится в обращении и увеличивает сумму оборотных средств, повышает скорость производственного оборота и эффективность предприятия. За анализируемый период доля объема оборотных средств поднялась с 34,3 до 57,9. Увеличение объема текущих активов на 49631 грн. в основном произошло за iет увеличения дебиторской задолженности на 45831 грн. Дебиторская задолженность составляют основную долю оборотных средств предприятия и составляет 32,1 к валюте баланса на начало и 53,5% в конце анализируемого периода. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия.
Как положительную тенденцию можно оценить увеличение денежных средств на 3800 грн., тем более что их удельный вес увеличился на 4,1 в общей сумме активов. Это является положительным фактором, так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.
Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что приток средств за рассматриваемый период в сумме 67395 грн. в основном был связан с увеличением собственного капитала на 60500 грн. Структура источников хозяйственных средств предпри