Теория бухгалтерского учёта
Методическое пособие - Разное
Другие методички по предмету Разное
ляет сделать вывод о высокой зависимости предприятия от внешних инвесторов и низкой его рыночной устойчивости.
Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Рассмотрим три показателя платежеспособности:
- Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности.
- Промежуточный коэффициент покрытия.
- Коэффициент общей ликвидности, общего покрытия. Его же называют коэффициентом текущей ликвидности.
При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель краткосрочные обязательства. В организации краткосрочные обязательства составили на начало года 32280,3 у.е. (2500+29780,3), а на конец отчетного периода 32490,3 у.е. (2800+29690,3).
Коэффициент абсолютной ликвидности определяют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.
В организации этот показатель составил на начало года 0,12 (700+3069,4):32280,3, а на конец отчетного периода 0,90 (700+2088,9):32490,3.
Предельное минимальное значение этого показателя должно составлять не ниже 0,2.Интересуются этим показателем, как правило, поставщики материальных ресурсов, а также банки, которые кредитуют предприятия. Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие является практически неплатежеспособным; об этом свидетельствует тот факт, что только 9% краткосрочных обязательств могут быть немедленно погашены.
Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, готовой и отгруженной продукции, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев к краткосрочным обязательствам. Значение этого показателя признается достаточным от 0,8 до 1,0.
В организации этот коэффициент составил на начало года 0,10 (225,5+3069,4):32280,3, а на конец отчетного периода 0,07 (216+2088,9):32490,3. Его величина намного ниже теоретического значения показателя, что тоже подтверждает низкую платежеспособность предприятия.
Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) определяется отношением суммы всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
В организации текущий коэффициент ликвидности на начало года составил 0,42 (9450,3+2255,5+700+3069,4):32280,3, и на конец отчетного периода тоже 0,42 (10650,3+216+700+2088,9):32490,3, что подтверждает его не достаточную платежеспособность. Рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности в представленной таблице. Из данных таблицы следует, что платежеспособность предприятия к концу года оказалось критической.
Показатели платежеспособности
ООО Электроприборная компания
Показательрекомендуемый
критерийна начало
годана конец
периодаизменения1.Коэффициент общей (текущей) ликвидности>2,00,420,42-2.коээфициент быстрой ликвидности (критической оценки)>0,8-1,00,100,07-0,033. коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,250,120,09-0,03
коэффициент абсолютной ликвидности на отчетную дату примерно в 2,22 (0,2:0,09) раза ниже своего критического значения. И это подтверждает факт неплатежеспособности.
Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств.
Даже при условии поступления денег в погашение дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться с кредиторами в конце периода лишь на 3%. И только мобилизуя средства, вложенные в материально производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Однако это равносильно остановке производства. Поэтому предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.
Причинами неплатежеспособности могут быть не выполнение плана по производству и реализации работ, услуг; повышение ее себестоимости; не выполнение плана прибыли и, как результат, недостаток собственных источников финансирования предприятия, высокий процент налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
Главным вопросами, которые должны быть выяснены при анализе платежеспособности, являются следующие:
- качественный состав текущих активов и пассивов;
- учетная политика оценки статей активов и пассивов;
- скорость оборота текущих активов и ее соответствие скорости оборота текущих пассив;
- основные источники притока денежных средств на предприятии и основные направления их расходования, способность стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.
Для проведения анализа бухгалтерского баланса по отдельным статьям построим аналитическую таблицу, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Горизонтальный анализ баланса
Показатели01.01.200501.04.2006у.е.%у.е.345Актив1.Внеоборотные активы1.1.Нематериальные активы7801007801001.2.Основные средства38501,510038901,5101,04Итого по I разделу39281,510039681,5101,042.Оборотные активы2.1.Запасы9450,310010650,3112,72.2.Дебиторская задолженность225,510021695,792.3.Краткосрочные финансовые вложения700100700100,02.4.Денежные средства3069,41002088,968,05Итого по II разделу13445,210013655,2101,56Баланс52726,710053336,7101,16Пассив3.Капитал и резервы123453.1.Уставный капитал2651002651003.2.Добавочный капитал8001008001003.3.Резервный капитал710010071001003.4.Нераспредеделнная прибыль1599,41001599,4100Итого по III разделу9764,41009764,4100Раздел IV Долгосрочн?/p>