Теоретические основы и информационная база оценки финансово-экономического состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
667,170,8-1512-9021,53,793,195,61.2. Незавершённое строительство8849909902,73,33,6106Х0,60,3112,01002.Оборотные активы105638939701531,829,625,6-1624-1924-2,2-484,678,52.1. Запасы81577086533024,523,419,5-1071-1756-1,1-3,986,975,2Дебиторская задолженность3173177216769,55,96,1-1401-96-3,60,255,894,62.3. Денежные средства и прочие активы161161100,50,50,04Х-151Х-0,461006,2БАЛАНС332523022127395100100100-3031-2826ХХ90,990,6ПАССИВ 3. Капиталы и резервы1858011015184555,936,46,7-7565-9170-19,5-29,759,316,73.1. Уставный капитал666615660,20,25,7Х1500Х5,51002372,73.2. Добавочный капитал24324199371987173,266,072,5-4387-66-7,26,582,099,73.3. Резервный капитал5252520,20,20,2ХХХХ1001003.4. Нераспределённая прибыль-5862-9040-19645-17,6-29,9-71,7-3178-10605-12,3-41,8154,2217,34.Долгосрочные кредиты и займы2622546631837,918,111,62844-228310,2-6,5208,558,25. Краткосрочные обязательства 5.1 Краткосрочные кредиты и займы1104184127933,36,110,27379522,84,1166,8151,75.2 Кредиторская задолженность10947119901957432,939,771,5104375846,831,8109,5163,3БАЛАНС332523022127395100100100-3031-2826ХХ90,990,6
Динамика уменьшения оборотных активов наблюдается на протяжении двух лет, это является отрицательным моментом, поскольку именно они обеспечивают процесс производств. Это уменьшение произошло благодаря снижению дебиторской задолженности со сроком погашения в течение 12 месяцев и уменьшению удельного веса запасов. Снижение дебиторской задолженности говорит о том, что договорные отношения построены в пользу предприятия и работа с ними ведется должным образом.
Денежные средства предприятия имеют незначительный удельный вес в структуре актива предприятия (менее 0,5%). Это можно рассматривать двояко:
) предприятие испытывает нехватку денежных средств;
) оборотные средства можно назвать работающими, вложенными в производство, а не обездвиженными, поскольку денежные активы хотя и самые ликвидные, но и в тоже время наименее доходные.
Источники финансирования деятельности предприятия представлены в основном собственными средствами, причем наблюдается тенденция к уменьшению как по сумме, так и по удельному весу. Это с одной стороны можно рассматривать как положительный момент, поскольку предприятие независимо, но с другой стороны это означает что у предприятия практически не использует других источников финансирования, а значит не развивается.
Заемный капитал дает толчок предприятию для успешного хозяйствования. Предприятие заинтересовано в привлечении заемного капитала по двум причинам:
) проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;
) расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.
В целом следует отметить, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных источников, что не является безусловным положительным моментом и эффект финансового рычага в этом случае низок.
Капиталы и резервы предприятия представлены более чем на 66% добавочным капиталом, по причине переоценки основных средств.
Следующим этапом оценки финансового состояния предприятия является оценка его имущественного положения, которая позволяет дать качественную характеристику основных средств.
Таблица 9 Показатели имущественного положения СХПК имени И.Г. Кадыкова за 2004-2006 г.г.
Показатели2004 год2005 год2006 годОтклонение (+,-)Темп роста,05 г. от 2004г.2006 г. от 2005 г.2005 г. от 2004 г.2006 г. от 2005 г.12345678Доля основных средств в активах65,667,170,81,53,7102,3105,5Доля активной части основных средств16,915,416,4-1,51,091,1106,5Коэффициент износа основных средств0,420,440,460,020,02104,8104,5Коэффициент износа активной части осн.средств0,520,670,610,15-0,06128,891,0Коэффициент ввода в эксплуатац. осн.средств0,080,030,03-0,05Х37,5100Коэффициент выбытия основных средств0,210,040,05-0,170,0119,0125
Таким образом, мы видим, что имущество предприятия на 15% представлено активными основными средствами, изношенность которых составляет 61 % в 2006 году. Причем видно, что за изучаемый период коэффициент износа активной части основных средств увеличился на 9% на фоне снижения коэффициента выбытия и коэффициента ввода в эксплуатацию новых основных средств и достижения этими коэффициентами практически одинакового уровня. За исследуемый период коэффициент выбытия превышал коэффициент ввода новых основных средств, что говорит о том, что обновление материальной базы практически не наблюдается, что в дальнейшем может сказаться на качестве продукции, в плане ее конкурентоспособности.
3.2 Анализ финансового положения СХПК имени И.Г. Кадыкова
После общей характеристики имущественного положения и структуры капитала следующим шагом в анализе является исследование абсолютных показателей, отражающих сущность финансовой устойчивости предприятия. Смысл следующего этапа анализа - проверить какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия активов для этого изучается ряд показателей, позволяющих дать характеристику финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств.
Таблица 10 Абсолютные показатели финансовой устойчивости СХПК имени И.Г. Кадыкова за 2004-2006 г.г.
Показатели2004 год2005 год2006 годОтклонение (+,-)Темп роста,% 2005 г. от 2004г.2006 г. от 2005 г.2005 г. от 2004г.2006 г. т 2005 г.12345678Собственные оборотные средства-1487-4802-15352-3315-10550322,9319,7Собственный капитал18580110151845-7565-917059,316,7Краткосрочные кредиты банковХХХХХХХРасчёты с кредиторами10947119901957410437584109,5163,3Материально производственные запасы815770865330-1071-175686,975,2Тип финансовой устойчивостиКризисное состояниеКризисное состояниеКризисное состояниеХХХХИтак, мы видим, что предприятие имеет кризисное финан?/p>