Сущность и роль финансового планирования на предприятии
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
¶ на 10 % прибыль увеличивается на, ,8278,1673,6565,00
Таблица 8 Влияние изменения выручки от реализации на состояние фирмы по продукции 2
ПоказательПланируемые значения по кварталам1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.1. Выручка от реализации, д.е.22948,7528552,42534239,99736843,80582. Переменные затраты, д.е.13047,212515844,893818830,456819839,10373. Валовая маржа, д.е.9901,537512707,531315409,540317004,70214. Постоянные затраты, д.е.5591,66256790,668758070,195758502,473015. Прибыль от реализации, д.е.4309,8755916,86257339,34458502,229136. Точка безубыточности, д.е.12959,815257,917932,018422,27. ЗФП, д.е.9989,013294,516308,018421,68. Величина операционного рычага2,302,152,102,009. При увеличении объемов продаж на 10 % прибыль увеличивается на, ,8278,1673,6565,00
Таблица 9 Исходные данные для составления финансовых планов
Вариант
Показатели31. Кредит на закупку основных фондов, д.е.3002. Проценты за кредит, %Ставка рефинансирования 1.13.Порядок погашения кредитаРавномерное погашение со 2 квартала планируемого периода4. Порядок начисления процентов за кредитНачисление простых процентов ежеквартально5. Сальдо внереализационных доходов и
расходов, д.е.: 1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
- 140
- 250
+ 140
+ 360
Таблица 10 План движения денежных средств
ПоказателиПланируемые значения по кварталам, д.е.Всего за год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.1. Поступления денежных средств, всего21144,1731934,0726684,0138508,17118270,41В том числе:1.1 От реализации продукции за наличный расчет16690,0020765,4024901,8226795,5089152,711.2. За ранее отгруженную продукцию0,004172,505191,356225,4515589,301.3 Получение кредита300,000,000,000,00300,001.4 Сальдо внереализационных доходов и расходов0,000,00140,00360,00500,001.5 Прирост текущих пассивов4154,176996,17-3549,155127,2212728,402. Выплаты денежных средств, всего20067,3314249,6332048,6719656,7186022,33В том числе:2.1 Оплата операционных расходов за наличный расчет11090,1313887,8116873,3717882,0259733,342.2 Погашение кредиторской задолженности0,004752,915951,927231,4517936,282.3 Выплата кредита0,00100,00100,00100,00300,002.4 Оплата процентов за кредит7,737,827,907,9031,352.5 Налог на прибыль к уплате498,21735,211046,091321,173600,692.6 Закупка основных фондов300,000,000,000,00300,002.7 Сальдо внереализационных доходов и расходов140,00250,000,000,00390,002.8 Прирост текущих активов8031,25-5484,138069,39-6885,843730,673. Чистый денежный поток1076,8417684,44-5364,6618851,4632248,084. Чистый денежный поток нарастающим числом1076,8418761,2813396,6232248,0832248,08
Кроме этого необходимо спрогнозировать выплаты по обязательствам предприятия, т.е. составить график расчетов кредиторской задолженности. Предприятие имеет несколько типов кредитов:
- поставщиков и подрядчиков;
- собственных работников;
- государственный бюджет;
- государственные социальные внебюджетные фонды;
- кредитные учреждения и т.д.
Для составления графика выплат кредиторам (табл. 6) по всем текущим обязательствам предположим, что 70 % операционных расходов оплачивается в том же квартале, остальные 30 % - в следующем квартале.
Таблица 11 График выплат кредиторам
ПоказательПланируемые значения по кварталам, д.е.1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.1. Обязательства ,всего15843,0419839,7324104,8225545,752. Выплаты в квартале11090,1313887,8116873,3717882,023. Погашение кредиторской задолженности04752,915951,927231,454. Кредиторская задолженность на начало планового периода04752,915951,927231,455. Кредиторская задолженность на конец планового периода4752,915951,927231,457663,72
При планировании денежных потоков по операционной деятельности учитывается влияние таких показателей как "Прирост текущих активов" и "Прирост текущих пассивов". Необходимость расчета показателей прироста текущих активов и текущих пассивов в финансовом планировании обусловлена тем, что при разработке плана ДДС эти показатели рассматриваются соответственно как расходование денежных средств на создание запасов сырья, материалов в увязке с объемом реализации продукции и как дополнительные источники финансовых ресурсов в виде кредиторской задолженности. Для расчета прироста текущих активов и прироста текущих пассивов можно исходить из показателей оборачиваемости текущих активов и текущих пассивов, которые сложились на предприятии в предшествующем периоде или предполагаются исходя из условий оптимизации показателей оборачиваемости в будущем периоде.
Значения коэффициентов оборачиваемости в поквартальном разрезе задаются условно в соответствии с формулами 2 и 3:
КобТА (2)
где КобТА - коэффициент оборачиваемости текущих активов за квартал, обороты; В - выручка от продажи в квартал, д.е; ТАпн,ТАкп - величина текущих активов на начало и конец периода соответственно, д.е.
КобТП (3)
где КобТП - коэффициент оборачиваемости текущих пассивов, обороты; ТПпн,ТПкп - величина текущих пассивов на начало и конец периода соответственно, д.е.
Зная значения коэффициента оборачиваемости и планируемый объем реализации и обладая информацией о начальной величине текущих активов, можно определить величину текущих активов на конец периода:
ТАКП = (4)
Прирост текущих активов в поквартальном разрезе определяется как разница между значениями текущих активов на конец и на начало планируемого квартала. Аналогично рассчитывается прирост текущих пассивов по кварталам планируемого года. Результаты расчетов сводятся в табл. 7.
Таблица 12 Прирост текущих активов и пассивов (д.е.)
ПоказательПредшествующий период1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Выручка от реализации20862,5025956,7531127,2733494,37Текущие активы12009231,253747,1311816,514930,67Текущие пассивы10005154,1712150,338601,1813728,40Прирост текущих активов8031,25-5484,138069,39-6885,84Прирост текущих пассивов4154,176996,17-3549,155127,22
Заключительным документом годового финансового планирования является плановый баланс. Плановый баланс - это прогноз соотношения актив