Структурно-инвестиционная политика государства РК
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
91410 339 969250 00034 467215 53310 124 4351510 124 435250 00033 748216 2529 908 183169 908 183250 00033 027216 9739 691 210179 691 210250 00032 304217 6969 473 514189 473 514250 00031 578218 4229 255 093199 255 093250 00030 850219 1509 035 943209 035 943250 00030 120219 8808 816 063218 816 063250 00029 387220 6138 595 450228 595 450250 00028 651221 3498 374 101238 374 101250 00027 914222 0868 152 015248 152 015250 00027 173222 8277 929 188257 929 188250 00026 431223 5697 705 619267 705 619250 00025 685224 3157 481 304277 481 304250 00024 938225 0627 256 242287 256 242250 00024 187225 8137 030 430297 030 430250 00023 435226 5656 803 864306 803 864250 00022 680227 3206 576 544316 576 544250 00021 922228 0786 348 466326 348 466250 00021 162228 8386 119 627336 119 627250 00020 399229 6015 890 026345 890 026250 00019 633230 3675 659 659355 659 659250 00018 866231 1345 428 525365 428 525250 00018 095231 9055 196 620375 196 620250 00017 322232 6784 963 942384 963 942250 00016 546233 4544 730 489394 730 489250 00015 768234 2324 496 257404 496 257250 00014 988235 0124 261 244414 261 244250 00014 204235 7964 025 449424 025 449250 00013 418236 5823 788 867433 788 867250 00012 630237 3703 551 496443 551 496250 00011 838238 1623 313 335453 313 335250 00011 044238 9563 074 379463 074 379250 00010 248239 7522 834 627472 834 627250 0009 449240 5512 594 076482 594 076250 0008 647241 3532 352 723492 352 723250 0007 842242 1582 110 565502 110 565250 0007 035242 9651 867 600511 867 600250 0006 225243 7751 623 826521 623 826250 0005 413244 5871 379 238531 379 238250 0004 597245 4031 133 836541 133 836250 0003 779246 221887 61555887 615250 0002 959247 041640 57456640 574250 0002 135247 865392 70957392 709250 0001 309248 691144 01858144 018144 498480144 0180Итого14394 4981 316 89813 077 600
Общая сумма платежей составит 14,4 млн. тенге за 4,8 года, что всего на 10,07% превышает сумму основного долга.
Для более корректного сравнения итоговой стоимости каждого из вариантов финансирования необходимо будет пересчитать общую сумму платежей на момент принятия решения о выборе способа финансирования.
Наиболее оптимальным является второй вариант с увеличением ежемесячного платежа до 250 тыс. тенге, так как хотя приведенная стоимость затрат по погашению больше, чем в первом варианте, но за счет большего периодического платежа значительно уменьшается срок лизинга и, следовательно, его обслуживание обойдется дешевле.
Задача 20
Молодая семья собирается приобрести двухкомнатную квартиру в ипотеку. Квартира стоит 30 тыс. долларов. Семья может внести в качестве первоначального взноса 9 тыс. долларов. Банк выдает ипотечный кредит под 16% годовых сроком на 10 лет. Заемщики могут вносить ежемесячно в счет погашения кредита 70 тыс. тенге. Составьте график погашения кредита и вычислите общую сумму платежей.
Решение
Поскольку согласно закону на территории РК все расчеты по финансовым обязательствам производятся в национальной валюте, все суммы будут приведены в тенге, исходя из курса: 1 доллар - 150 тенге.
Сумма ипотечного кредита составит 3,15 млн. тенге (21 тыс. долларов). Требуется составить график погашения (или амортизации) долга по выданному кредиту.
График амортизации показывает величину регулярных периодических платежей и остаток основной суммы долга на каждый период времени. При этом периодический платеж разбивается на две части, одна из которых идет на погашение кредита, а другая - на уплату начисленных за период процентов.
В данном случае мы имеем стандартный аннуитетный (самоамортизирующийся) ипотечный кредит, который предполагает жестко установленный срок кредитования и фиксированную процентную ставку. График платежей построен по следующему принципу. Заемщик в течение всего срока займа в каждый период времени выплачивает равную сумму, которая зависит от срока кредитования, процентной ставки, количества платежных периодов и рассчитывается по формуле
(20)
где А - аннуитетный платеж;
- текущая стоимость аннуитета постнумерандо;
- дисконтирующий множитель для определения текущей стоимости срочного аннуитета постнумерандо.
Периодический аннуитетный платеж включает в себя:
1/12 фиксированной годовой процентной ставки, умноженной на сумму невыплаченного остатка по кредиту на начало периода;
часть невыплаченного остатка основной суммы кредита.
С течением времени пропорции между основной суммой долга и суммой процентов меняются. В первые годы наибольшую часть каждой выплаты составляют проценты, поскольку сумма долга еще очень велика. Постепенно доля процентов снижается, так как проценты начисляются на остаток невыплаченной суммы по кредиту.
Данный порядок погашения кредита дает стабильность заемщику в размере его расходов по кредиту. Однако поскольку в первую очередь выплачиваются проценты, величина основного долга снижается достаточно медленно, что увеличивает размер процентных платежей.
Рассмотрим условия данного ипотечного кредита. Поскольку речь идет о ежемесячном погашении кредита, необходимо процентную ставку разделить на 12, а количество лет умножить на 12 месяцев.
При обычных условиях величина аннуитетного платежа будет равна
В таком случае за 10 лет общая сумма выплат по кредиту составит 6331996 тенге (52767 тенге * 120 месяцев). Переплата будет равна 3181996 тенге (6331996-3150000) или 101,02% от стоимости кредита.
Но в данном случае семья может выплачивать 70 тыс. тенге в месяц. Поэтому необходимо рассчитать число периодов, необходимое для полного погашения долга. Для этого используем формулу определения размера аннуитетного платежа.
(21)
Подставив значения, получим
После проведения всех необходимых преобразований и использования натурального логарифма, мы получили 69,18 периодов (или 69 месяцев и пять дней).
Составим теперь схему погашения кредита.
Таблица 28
График погашения кредита В тенге
Номер периодаСумма на начало периодаПогашение процентовПогашение основного долгаОбщий платежСумма на конец периода12345613 150 00042 00028 00070 0003 122 00023 122 00041 62728 37370 0003 093 62733 093 62741 24828 75270 0003 064 87543 064 87540 86529 13570 0003 035 74053 035 74040 47729 52370 0003 006 21763 006 21740 08329 91770 0002 976 29972 976 29939 68430 31670 0002 945 98382 94