Стратегия развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
материалов 12400 USD
Итого: 6000012400=47600 USD
Активы за счет разницы по установке контрольно-измерительной и рихтовочной системы возрастут на 12000 USD
Активы по установке окрасочно-сушильной камеры возрастут на 11500 USD
Всего активы без учета недвижимости (объекта): 47600+12000+11500=71100 USD (за минусом амортизационных отчислений).
Таблица 12 План денежных поступлений и расходов
В тыс. руб.
2007123456789101112годДоход от продажи и услуг21,131,652,741,382,680,42198,3148,7147,441,3230,9930,7907,47наличные оборотные средства29,519,617,731,939,978,65118,4240,5333,5425,1436,54482219,7Денежные издержки услуги по статьям0,00коммунальные платежи0,030,030,030,030,030,030,030,030,030,030,030,030,33транспортный сбор0,010,020,030,020,050,050,120,090,090,020,020,020,54фонд социальной защиты0,540,540,540,540,540,540,540,540,540,540,540,546,44НДС2,774,156,915,4110,810,8226,6920,0220,025,614,214,21121,63заработная плата7,888,6410,19,3412,312,3121,0517,3817,389,458,678,67143,25Отчисления с фонда заработной платы2,953,243,813,504,624,627,896,526,523,543,253,2553,72отчисления амортизации0,260,260,260,260,260,260,260,260,260,260,260,263,13Инвестиции в имеющееся оборудование3,213,216,43Инвестиции на приобретение нового оборудования0,00Закупка материалов, сырья, комплектующих14,714,714,79,629,629,627,927,927,920,550,550,5598,52Процентные издержки214214,14аренда0,080,080,080,080,080,080,080,080,080,080,080,081,00расходы на содержание офиса0,520,520,520,520,520,520,520,520,520,520,520,526,24расходы на электроэнергию0,010,010,010,010,010,010,030,030,030,010,010,010,14Затраты, по повышению качества услуг0,990,990,990,990,990,990,990,990,990,990,990,9911,85налог на прибыль2,548,127,84Суммарные затраты денежных средств30,933,538,633,243,840,6576,2255,8555,8429,8519,44236676,45Добавление к активной части баланса19,617,731,939,978,6118,4240,5333,5425,1436,5448,12422432,2
При осуществлении данного проекта планируется в первый год обслуживания достичь уровня финансового оборота в размере 70000 USD. Вырастив свои кадры по профессиональному ремонту, что увеличит возможности обслуживания большего числа клиентов, оказывая новые виды услуг, повышая имидж и культуру обслуживания в последующие годы планируется достижение годового оборота 120000 USD.
До сих пор речь шла о стационарном автосервисе. Существует и другая модель организации бизнеса по индивидуальному вызову в гараж автовладельца. Таким образом, снижаются траты на аренду помещения и закупку дорогостоящего оборудования, но повышаются расходы на рекламу. В этом случае можно обойтись небольшим офисным помещением с телефоном, несколькими автомобилями (а лучше нанять механиков с личным автотранспортом). Склад запчастей не обязателен: закупайте их под конкретный заказ, воспользовавшись услугами одной из многочисленных служб доставки.
Если говорить о магазине автозапчастей, то здесь главное подобрать помещение, расположенное в месте, имеющем хорошие подъезды и способном обеспечить поток клиентов. Необходимо также решить вопрос с закупками товара и возможностями предоставления товарного кредита.
3.3 Сравнительная оценка эффективности способов мобилизации финансовых ресурсов и расчет эффективности проекта
Для начала работы СТО необходимы финансовые вложения в сумме 71,8 тысяч долларов.
Если ЗАО Орелнефтепродукт привлечет заемные средства, то доля его долга в структуре капитала увеличится, появится необходимость ежегодного обслуживания долга и при той же ставке налога на прибыль уменьшится величина чистой прибыли. Если ЗАО Орелнефтепродукт выберет внесение дополнительных взносов в уставный капитал, то доход на вклад, выплачиваемый из чистой прибыли уменьшат его объем, распределяемый между собственниками.
Сравним возможные источники финансирования с позиции влияния каждого решения на показатель прибыли на 1 пай, а также оценив стоимость каждого источника. В таблице 19 представлены три варианта отчета о финансовых результатах предприятия:
? без учета дополнительных вложений (А);
? при привлечении заемного капитала кредит под 18% годовых (Б);
? при дополнительном взносе в УК с доходом 15% (В);
Таблица 19 Финансовые результаты при разных источниках финансирования, тыс. руб.
ПоказателиАБВОперационная прибыль (до выплаты процентов и налога)600810810Процентные платежи (22%)178,2Прибыль до налога600631,8810Налог на прибыль (24%)144151,6194,4Чистая прибыль456480,2615,6Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении владельцев456480,2461,7Количество акций, шт.100100100Прибыль на акцию, руб.0,450,480,46Изменение прибыли на акцию в сравнении с вариантом А_
0,03
0,02
При сравнении всех вариантов финансирования наивысший показатель прибыли на акцию достигается при заимствовании в банке (0,3 руб.), то есть для третьего варианта.
Определим стоимость привлечения банковского кредита.
Стоимость привлечения банковского кредита равна банковскому проценту. При оплате в конце срока кредитования в соответствии с годовой процентной ставкой (18%), при включении платежей в себестоимость продукции и освобождении от налога, стоимость кредита для ЗАО Орелнефтепродукт составит: 18*(10,24) = 16,72%.
Однако условия оплаты за пользование заемными средствами могут быть иными. Так, если кредит предоставляется на условиях дисконта, то есть процентные платежи вычитаются сразу из суммы долга, то при ставке 18% ЗАО Орелнефтепродукт фактически будет распоряжаться в течение года лишь 82% предоставленной суммы кредита. Стоимость долга в этом случае с учетом налога будет равна: (18 / 82) *100* (10,24) = 19%.
При осуществлении выплат поквартально стоимость долга для рассматриваемого нами предприятия составит: (18 / 50)*100 = 44%, и так как фактически распоряжаться всей суммой долга предприятие сможет только в течение первого квартала, а затем средства остающиеся в его распоряжении будут поэтапно сокращат