Стратегическое планирование
Курсовой проект - Разное
Другие курсовые по предмету Разное
?ости предприятия.
Таблица 16
Наименование показателейН.г.,р.К.г.,р.ИзменениеАБВГТекущие активы:- запасы163859135075036-11310877- дебиторская задолженность777374615587708-62149738АБВГ- краткосрочные финансовые вложения и денежные средства33361331936742860061ИТОГО2449327223857418-635854Внешние обязательства:- долгосрочные обязательства---- краткосрочные обязательства2991402914275078-15638951ИТОГО2991402914275078-15638951
Текущие активы на начало не превышали внешние обязательства, значит предприятие не являлось платежеспособным, но на конец года текущие активы превышают внешние обязательства, поэтому предприятие является платежеспособным.
Оценим платежеспособность через коэффициенты ликвидности:
Таблица 17
КоэффициентН.г.К.г.ИзменениеНормативКоэффициент абсолютной ликвидности0,0110,220,212 0,2-0,25Коэффициент критической ликвидности0,261,090,830,7-0,8Коэффициент общей ликвидности0,821,670,852,0-2,5
Выводы:
Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,011 до 0,22 (при рекомендуемом значении 0,2-0,25). Таким образом, за анализируемый период предприятие имеет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент критической ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,26 до 1,09 (при рекомендуемом значении 0,7-0,8).
Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.
Коэффициент общей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился с 0,82 до 1,67 (при рекомендуемом значении 2,0-2,5).
Анализ финансовой устойчивости
Таблица 18
Наименование коэффициентаНа н.г.На к.г.Изменение1. Коэффициент общей финансовой независимости0,392,291,992.Коэффициент финансовой независимости в части формирования текущих активов-0,0812,512,423.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов-0,142,172,03
Коэффициент общей финансовой независимости, определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,39 до 2,29 (при рекомендуемом значении 0,5-0,8). Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования текущих активов увеличился с 0,08 до 12,5. Нормативное значение должно быть больше 0,1, т.е. текущие активы должны быть обеспечены собственными источниками не менее, чем на 10%. В нашем случае собственные источники полностью покрывают первый и второй раздел баланса.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов показал, что предприятие за счет собственных источников полностью обеспечивает свои запасы.
Анализ финансовой устойчивости по 3-х компонентному показателю
Таблица 19
Наименование показателейНа н.г,руб.На к.г, рубИзменения, рубАБВГ1. Собственный капитал1918407034094686149106162. Внеоборотные активы215161562306534115491853.Наличие собственных оборотных средств-23320861102934586972594.Долгосрочные обязательства---АБВГ5.Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства-23320861102934586972596. Краткосрочные кредиты и займы65120005906000-6060007. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы
4179914
16935345
127554318. Общая величина запасов163859135075036-113108779. Излишек (недостаток) оборотных средств-187179995954309-1276369010. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств
-18717999
5954309
-1276369011. Излишек (недостаток) основных источников формирования запасов-1220599910981036-1224963
Таким образом, по данной методике предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
6. Анализ кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ
Определение категории заемщика
Таблица 20
Наименование показателя1-ая категория2-ая категория3-я категорияН. г.К. г.Н. г.К. г.Н. г.К. г.Коэффициент абсолютной ликвидности0,220,011Коэффициент промежуточного покрытия0,680,7Коэффициент общей ликвидности1,670,82Коэффициент соотношения собственных и заемных средств2,95,7Коэффициент рентабельности0,140,7
Теперь рассчитаем сумму баллов, исходя из значимости каждого показателя:
Sн. г. = 0,011*3+0,68*2+0,82*3+2,9*1+0,14*2=7,043 это означает, что на начало года предприятие относилось к третьему классу заемщиков, т. е. Предприятие имеет повышенный риск на предмет определения кредитоспособности.
Sк. г. = 0,22*1+0,7*2+1,67*2+5,7*1+0,7*2=9,54 это означает, что на конец года предприятие относится к третьему классу заемщиков, т. е. существует повышенный риск при предоставлении кредитов; предприятие является некредитоспособным.
Анализ рентабельности
Таблица 21
Наименование показателейПред.годОтч. годОтклоненияI Рентабельность1. Рентабельность продукции в т.ч.:- к себестоимости0,0170,0870,07- к