Статистичне вивчення показників діяльності акціонерних банків (на прикладі вибірки банків України)
Курсовой проект - Банковское дело
Другие курсовые по предмету Банковское дело
?егресії, досягається, коли сума квадратів різниць між фактичними значеннями доходу та його оцінками є мінімальною, що можна записати як
. (4.14)
Відмітимо, що залишкова варіація (4.14) є функціоналом від параметрів регресійного рівняння:
(4.15)
За методом найменших квадратів параметри регресії і є розвязком системи двох нормальних рівнянь [3]:
, (4.16)
.
Розвязок цієї системи має вигляд:
, (4.17)
.
Середньоквадратична помилка регресії, знаходиться за формулою
, (4.18)
Коефіцієнт детермінації для даної моделі
(4.19)
повинен дорівнювати: >0,75 сильний кореляційний звязок, 0,36>>0,75 кореляційний звязок середньої щільності; <0,36 кореляційній звязок низької щільності [10].
Для характеристики кореляційного звязку між факторною і результативною ознаками побудуємо графік кореляційного поля та теоретичну лінію регресії, визначимо параметри лінійного рівняння регресії.
Як показують результати, наведені на графіках рис. 4.4 4.7 коефіцієнт детермінації для знайдених лінійних та нелінійних рівнянь регресії ідентифікує дуже низьку щільність кореляційного звязку.
Тобто в дослідженій вибірці банків рентабельність роботи банку та ринковий курс акції практично не мають кореляції.
Рис.4.4. Лінійна та нелінійна регресійно-кореляційна залежність ринкового курсу акцій банків від рівня рентабельності статутного капіталу банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)
Рис.4.5. Лінійна та нелінійна регресійно-кореляційна залежність ринкового курсу акцій банків від рівня рентабельності активів банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)
Рис.4.6. Лінійна та нелінійна регресійно-кореляційна залежність ринкового курсу акцій банків від рівня рентабельності власного капіталу банку у звітному році(побудовано в EXCEL2007)
Рис.4.7. Лінійна та нелінійна регресійно-кореляційна залежність приросту ринкового курсу акцій банків у звітному році від рівня рентабельності статутного капіталу банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)
ВИСНОВКИ
Проведений статистичний аналіз характеристик вартості акціонерного капіталу, кількості та вартості акцій і їх ринкової вартості для умовної вибірки 20 комерційних банків України не виявив значущих статистичних закономірностей між зовнішньою результативною ознакою ринковим курсом акції, тобто перевищенням ринкової вартості акцій комерційних банків над номіналом, та внутрішніми факторними ознаками ефективності (прибутковості) роботи банку рентабельністю активів та статутного капіталу банку.
Це свідчить про наступне:
досліджуєма вибірка 20 банків знаходиться в кінці рейтингу перших 100 банків банківської системи України, тому банки відносяться до класу „карманних” розрахункових банків, які обслуговують вузький круг корпорацій засновників банків;
відсутність кореляційного звязку між прибутковістю банку (рентабельністю статутного капіталу) та ринковим курсом його акцій є результатом відсутності інвестиційного ринкового попиту на акції досліджуємої групи банків;
низький рівень рентабельності роботи досліджуємої групи банків у звітному періоді та високий рівень курсової вартості його акцій є штучним барєром для спекулятивних інвесторів, який вирішує для засновників банку проблеми з формою відкритого акціонерного товариства штучно сформована недоцільність скупки акцій банку, курс яких не відповідає вартості акціонерного капіталу та є завищеним.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Аналіз банківської діяльності: Підручник/ А.М.Герасимович, М.Д.Алексеєнко, І.М.Парасій Вергуненко та ін.; За ред. А.М.Герасимовича. К.: КНЕУ, 2004. 599 с.
2. Ефимова М.Р., Ганченко О.И., Петрова Е.В. Практикум по общей теории статистики. М: Финансы и статистика, 2000. 280 c.
3. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. и др. Общая теория статистики: Учебник. М: ИнфраМ, 1998. 436 c.
4. Єріна А.М. Теорія статистики : практикум / А. М. Єріна, З. О. Пальян. 6те вид., стер. К. : Знання, 2008. 255 с.
5. Кармелюк Г. І. Теорія ймовірностей та математична статистика : посібник з розвязування задач : навч. посібник / Г. І. Кармелюк. К. : Центр учбової літератури, 2007. 576 с.
6. Математика для економістів: теорія та застосування : підручник / В. П. Лавренчук [та ін.]. К. : Кондор, 2007. 596 с.
7. Мармоза А.Т. Практикум з теорії статистики : навч. посібник / А. Т. Мармоза. 3тє вид., виправл. К. : Ельга : НікаЦентр, 2007. 348 с.
8. Общая теория статистики. Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности : учебник / под ред. О. Э. Башиной, А. А Спирина. 5е изд., перераб. и доп. М. : Финансы и статистика, 2007. 440 с.
9. Орленко Н. С. Інформаційні системи і технології в статистиці : навчальнометодичний посібник для самост. вивчення дисципліни/ Н. С. Орленко ; Мво освіти і науки України, Держ. вищ. навч. заклад "Київський нац. екон. унт ім. В. Гетьмана". К. : КНЕУ, 2008. 282 с.
10. Практикум по эконометрике : учеб. пособие / И. И. Елисеева [и др.] ; под ред. И. И. Елисеевой. 2е изд., перераб. и доп. М. : Финансы и статистика, 2006. 344 с.
11. Примостка Л. О. Фінансовий менеджмент у банку: Підручник. 2ге вид., доп. і перероб. К.: КНЕУ, 2004. 468 с.
12. „СТАТИСТИКА” искусство анализа данных на компьютере: Для профессионалов(+СD). СПб.:Питер, 2003. 688 с.
13. Сеньо П. С. Теорія ймовірностей та математична статистика : підручник / П. С. Сеньо. 2ге вид., переробл. і доповн. К. : Знання, 2007. 557 с.
14. Сл