Банковское регулирование на примере ОАО "АК БАРС"-банка
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
валюты и серьезной дестабилизацией финансового сектора экономики, капитал может не отреагировать на повышение процентных ставок и продолжать утекать из страны.
Если же государство не пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики и не повысит процентных ставок, отток капитала из страны может усилиться и одним из наиболее вероятных iенариев может стать раскручивание инфляционно-девальвационной спирали. Увеличение оттока капитала обернется снижением курса национальной валюты. Рост инфляционных ожиданий и продолжающееся обеiенение активов, номинированных в национальной валюте, усилят спрос на иностранную валюту, провоцируя новую волну девальвации и повышения цен. В случае мягкой денежно-кредитной политики сокращение потребления импорта вследствие усилившейся девальвации национальной валюты может оказаться недостаточным, чтобы компенсировать ухудшение платежного баланса, вызванного увеличением оттока капитала и ростом спроса на иностранную валюту [21, с. 41].
Вопрос о выборе оптимального режима политики валютного курса является одним из наиболее дискуссионных в современной макроэкономической теории. От того, насколько данный режим будет адекватен существующим тенденциям развития экономики, внутренним и внешнем факторам, определяющим экономическую динамику, во многом зависит эффективность денежно-кредитной и экономической политики в целом [16, с. 60].
Не менее важен и вопрос о взаимосвязи денежно-кредитной политики и уровня инфляции. Напомним, что снижение темпов инфляции без ущерба для устойчивости экономического роста оставалось и будет оставаться главной целью денежно-кредитной политики РФ [4]. Эффективным путем снижения инфляции является повышение курса национальной валюты. В связи с тем, что при этом снижается стоимость импортируемых товаров, это оказывает на инфляцию прямое понижающее влияние. Напротив, снижение курса национальной валюты всегда оказывает повышающее влияние на инфляцию. Однако, любое повышение курса национальной валюты оказывает еще более мощное влияние на конкурентоспособность производимых в стране товаров по сравнению с импортными. Поэтому эффективное снижение инфляции этим путем ведет к еще более эффективному торможению экономического роста.
В свою очередь, Центральный банк, который реально регулирует и проводит валютные операции, должен, прежде всего, поддерживать такой курс рубля, который бы обеспечивал конкурентоспособность российских товаров и определенную стабильность в инвестиционной политике. При этом совместной с Правительством сферой ответственности является, прежде всего, процентная и кредитная политика, а не курс рубля [14, с.64].
По счастливой случайности, в России именно это и следует из буквального прочтения Конституции [1], согласно которой Центральный банк отвечает за стабильность рубля и, совместно с Правительством, за единую кредитно-денежную политику.
Теперь следует сказать пару слов об управлении рублевой ликвидностью банковской системы при помощи денежно-кредитной политики ЦБ. Под ликвидностью в данном случае понимается сумма остатков средств банков на корреспондентских и депозитных счетах в ЦБ РФ [12, с. 37]. Управление уровнем рублевой ликвидности банков - одна из основных задач денежно-кредитной политики Банка России. Так, стимулируя рост свободных рублевых остатков, Центральный банк способствует росту денежного предложения со стороны кредитных организаций (росту объемов кредитования населения и реального сектора экономики), что в свою очередь напрямую связано с уровнем инфляции - базовым ориентиром экономической политики российских денежных властей.
Уровень банковской ликвидности напрямую влияет на устойчивость банковской системы, одной из первостепенных задач которой является осуществление расчетных функций, проведение платежей между различными субъектами экономики. Низкий уровень рублевой ликвидности ограничивает платежеспособность кредитных организаций вплоть до полного прекращения деятельности платежных систем, что может парализовать функционирование экономики.
Уровень рублевой ликвидности банков непосредственно связан с доверием населения к кредитным организациям. Банки, неспособные своевременно рассчитаться по обязательствам вкладчиков, обречены на потерю репутации, что косвенным образом неизбежно сказывается на доверии граждан к банковской системе в целом. В настоящее время ширится число коммерческих банков участников системы страхования депозитов.
Полноценное функционирование банковской системы невозможно без развитой структуры межбанковских отношений и прежде всего рынка межбанковского кредитования. Именно схлопывание рынка МБК, спровоцированное прецедентом отзыва лицензии у Содбизнесбанка, перевело развитие банковского кризиса лета 2004 г. в активную фазу.
Анализ кредитных рисков и оценка финансового состояния банков -контрагентов по рынку МБК немыслим без контроля общего уровня рисков соответствующего сегмента финансового рынка, а значит, качественно функционирующий банковский риск-менеджмент обязан отслеживать уровень рублевой ликвидности банковской системы.
Из сказанного следует, что анализ рисков банковской системы неразрывно связан с оценкой достаточности уровня рублевой ликвидности кредитных организаций. Вместе с тем проведение такого анализа требует привлечения математических методов для количественных оценок оптимального уровня ликвидности банковской системы, что