Банковские операции с использованием векселей
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?у предприятиями.
Можно привести сведения о размещении векселей Автогазбанка за 2000 и 2001г. в тыс. руб.
Размещении векселей Автогазбанка за 2000 и 2001г. в тыс. руб.
Таблица 3.2.
Виды
векселейОста-
Ток на
01.01.200Оста-
Ток на
01.01.2001Опла-
Чено
2000г. Опла-
Чено
2001г.Выда-
Но
2000г.Выда-
Но
2001гОста-
Ток на
01..2001Оста-
Ток на
01.2002Простые
Диско-
Нтные113.745140.0201.428.6032.656.3821.455.1492.684.034140.020167.671Физ.
Лица1.8106.47527.123142.00431.789140.2566.4754.731Юр.
Лица111.665133.5441.401.14802.514.3181.423.3592.543.775133.544162.939Кредит-
ные29.2061.200120.448122.24092.441121.1401.200100Всего по
балансу142.682141.2201.549.0512.778.6231.547.5902.805.174141.220167.771
Привлеченные средства по векселям , Автогазбанк размещает их:
-выдача кредитов краткосрочных.
-передает территориальному банку под %.
Банковские векселя успешно применяются в схеме вексельного кредита. Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей. При этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.
Условиями обращения к вексельному кредиту выступают:
- предприятие - покупатель товара нуждается в оборотных средствах;
- продавец товара отказывается поставить товар с отсрочкой платежа, т.е. предоставить коммерческий кредит из-за отсутствия уверенности в оплате товарного векселя.
Чтобы повысить ликвидность векселя, покупатель обращается в банк и заключает с ним кредитный договор, в соответствии с которым он в качестве ссуды получает от последнего простые беспроцентные векселя, выдаваемые ему вместо денег и выписанные банком на клиента. До момента предъявления векселей к оплате на сумму договора (равную номинальной стоимости выданных векселей) начисляется пониженная процентная ставка 30-50% годовых. После того, как векселя предъявлены к оплате (последним держателем), заемщик обязан оплатить указанные выше проценты, после чего на сумму займа начинают начисляться проценты по рыночным (текущим) ставкам. В обоих случаях проценты по займу, и основная сумма долга выплачиваются заемщиком (первым держателем векселей).
Так, например, ОАО АКБ Автогазбанк в 1998 году были выданы вексельные кредиты с различными сроками погашения на общую сумму 34 млн. рублей (прирост выпущенных банком векселей за год составил 27 млн. рублей или 400%). Основными сферами использования вексельных кредитов являются:
- торгово - посреднические организации - 55% (в том числе дилеры автомобильного рынка - 39%);
- промышленность (в том числе ОАО ГАЗ) - 14%;
- спортивные организации - 11%;
- сельское хозяйство - 6,3%;
- строительство - 4,6%;
- предприятия других отраслей - 9,1%.
В данном случае для предприятий - заемщиков стимулом для проведения такой операции послужила возможность получить оборотные средства (в виде векселей) на условиях более выгодных (и сохраняющихся для него до момента предъявления векселей к оплате), чем в случае традиционного кредитования.
Банк, в данном случае выступая эмитентом векселей, получил возможность кредитовать данные предприятия своими векселями, располагая для этого гораздо меньшими активами, чем ему потребовалось бы в обычном случае.
Действительно, предположим, что банк выдал предприятию простой процентный вексель с погашением по предъявлении. Выдав указанный вексель, банк обязан перечислить в фонд обязательных резервов 16% от его номинала. Предоставляя беспроцентный кредит, банк теряет процентный доход в размере
(N х 0,16 х t х d/360), рублей(3.1.)
которые он мог бы получить, разместив сумму отчислений (N х 0,20) на кредитном рынке.
N - номинал векселя, руб.;
t - время обращения векселя, дней;
d - годовая ставка размещения средств в относительных единицах.
Поскольку наш банк выдал векселя с погашением по предъявлении, они могли быть предъявлены к оплате в течение года со дня их выдачи, поэтому принимаемая банком для расчетов ставка d приравнивалась к ставке по годовым ссудам (при отсутствии на кредитном рынке столь длительных ссуд d рассчитывалась, исходя из значений процентной ставки для более коротких займов с учетом рефинансирования).
Выдавая вексельный кредит, банк устанавливает (до периода времени погашения векселя) процентную ставку, которая обеспечит ему доход от вексельного кредитования, эквивалентный обычному способу кредитования.
При выдаче кредита предприятию ОАО Связьинформ d = 1,2 (120%), N = 124 тыс. рублей. Если, пройдя по цепочке участников расчетов, этот вексель был бы предъявлен, скажем, через месяц, то стоимость иммобилизации средств банка в фонд обязательного резервирования (его упущенный вероятный доход) составит:
124 х 0,16 х 30 х 1,2 / 360 = 1,98 тыс. руб.
Если в кредитном договоре мы указали бы проценты за пользование вексельным кредитом в размере 19% годовых (от номинала векселя проценты начисляются со дня подписания договора до момента погашения векселя), через месяц банк получил бы от заемщика:
124 х 30 х 0,19 / 360 = 1,96 тыс. руб.
В данном случае мы имели бы доход, идентичный доходу от традиционной активной операции. На самом деле этот доход был бы несколько больший, пос