Современные методы оценки кредитоспособности заемщика
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
В°нсовой деятельности предприятия
№КоэффициентФормула Содержание Норматив 1.1К абсолютной ликвидностиАктивы быстрореализуемые (стр. 260+250) / Краткосрочные пассивы (обязательства) (стр. 690-(640+650)Наличность + легко реализуемые ЦБ. Характеризует возможность немедленного погашения краткосрочной задолженности ?0,21.2К промежуточного покрытияАктивы б/р + деб. задолженность (стр. 260+250+240) / Краткосрочные пассивы (обязательства)Срочная возможность возвратить краткосрочные долги 0,8-1,0 и >1,0 1.3К покрытия (текущей ликвидности)Оборотные активы (Р. IIА) (стр. 290) / Краткосрочные пассивыОбщий критерий оценки ликвидности, отражает связь между текущими активами и пассивами. Долгосрочность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательствMin=1 норма 1,7- 2,5 Критерий Неудовлетв-орительной структуры баланса 0,1
Табл. 2 Показатели платежеспособности (финансовой устойчивости). Отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность
№КоэффициентФормула Содержание Норматив 1.1К общего покрытияОборотные активы/ Итог баланса (стр. 699)Показывает, какая часть пассива может быть покрыта при продаже активов по балансовой стоимости. Возможность удовлетворения всех обязательств без уменьшения собственного капитала 0,51.2К финансовой независимостиСобственный капитал СК - убытки (стр. 490 Р.III - (стр. 465+475 Р III) / Итог баланса - убытки (стр. 699 - 390)Показатель доли собственных средств в балансе отражает степень финансового риска 0,51.3К финансовой зависимостиЗаемный капитал/ Итог баланса (стр. 699)Чем выше коэффициент, тем больше риск банкротства компании. Отражает возможность возникновения дефицита денежных средств ?11.4Финансовый рычаг (leverage) - К привлеченияЗаемные средства (ЗК)/ Собственные средстваПоказатель, позволяющий определить финансовую устойчивость 1
Табл.3 Коэффициенты деловой активности
№КоэффициентФормула Содержание Норматив 1.1К оборачиваемости оборотных средствВ (выручка) / капитал оборотный - средний остаток оборотных средств1.2К оборачиваемости дебиторской задолженностиВыручка от реализации/ Средняя за период дебиторская задолженностьРост этого коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение, - наоборот. Снижение показателя- угроза ликвидности. Сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженностиСреднеотраслевой коэффициент 1.3К - средний срок оборота кредиторской задолженности (период погашения Д3)365/ К оборачиваемости дебиторской задолженностиЧем больше период задолженности, тем выше риск погашения. Следует установить долю сомнительной Д3 в структуре задолженности1.4К соотношения дебиторской и кредиторской задолженностиДебиторская задолженность (Стр. 220+230)/ Кредиторская задолженность (Стр. 620)На практике небольшой перевес кредиторской задолженности в настоящее время предпочтительнееТеоретически на практике целесообразно небольшое превышение задолженности1.5К оборачиваемости материально-производственных запасов365/ Себестоимость реализации продукции/ среднегодовая стоимость МПЗ. По данным учета затрат на производство / [( стр. 210 н.б. + стр. 210 к.б.):]Отражает скорость реализации запасов. Наименее ликвидные статьи актива 1.6к оборачивае- мости основных средствВ (выручка)/ Основные средства 1.7Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаВ (выручка)/ СК (собственный капитал) 1.8Коэффициент оборачивае- мости активовВ (выручка)/ А (активы)
Табл.4 Коэффициенты рентабельности
№КоэффициентФормула Содержание 1Добавленная стоимость (ДС)2БРЭИ- брутто - результат эксплуатации инвестицийДС - (заработная плата + начисления)Показывает достаточность средств для расчетов за кредиты, выплаты налогов и т.п.3НРЭИ -нетто - результат эксплуатации инвестицийБРЭИ - А (амортизация) Прибыль до налогообложения и вьплаты сверхнормативных процентов4ЭРА - экономическая рентабельность активов НРЭИ/А *100%
Метод анализа денежного потока.
Анализ денежного потока предприятия
Средства, полученные от прибыльных операций
. Прибыль от производственной деятельности (операционная прибыль)
. Амортизация
. Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей (резервы будущих расходов)
. Валовой операционный денежный поток (1+2+3)
Поступления (расходы) по текущим операциям
. Увеличение(-) или уменьшение(-) дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом
6. Увеличение(-) или уменьшение(-) запасов и затрат по сравнению с предшествующим периодом
. Увеличение(+) или уменьшение(-) кредиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом
. Чистый операционный лоток (4+5+6+7)
Финансовые обязательства
. Затраты из спецфондов в счет прибыли данного периода
. Расходы по уплате процентов(-)
.Дивиденды(-)
. Денежные средства после уплаты долга и дивидендов(8-9-10-11)
Другие вложения средств
. Налоги
14. "ожения в основные фонды
. Увеличение(+) или уменьшение(-) по прочим краткосрочным и долгосрочным активам
. Увеличение(+) или уменьшение(-) по прочим текущим и долгосрочным активам
. Увеличение(+) или уменьшение(-) НМА
. Прочие доходы (+) и расходы (-)
. Об