Банки и их функции
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?;
обращению на организованном рынке. Организованный рынок обеспечивает высокоэффективную систему контроля и подавления рисков, возникающих в процессе заключения сделок, а также систему допуска участников на рынок.
Основными видам рисков в ходе заключения сделок iенными бумагами являются кредитный риск (или риск контрагента) и операционный риск.
В настоящее время Банк России для операций на открытом рынке использует исключительно государственные ценные бумаги - ГКО и ОФ3.
Операции на открытом рынке подразделяются на:
операции купли-продажи;
сделки РЕПО.
Сделка РЕПО - это операция с обратным выкупом. Она состоит из двух частей: в первой ее части одна сторона продает другой стороне и одновременно берет на себя обязательства выкупить их в определенный срок (либо по требованию второй стороны), во второй части происходит обратная покупка ценных бумаг по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет тот доход, который получает покупатель ценных бумаг по первой части РЕПО (продавец денежных средств). Юридически договор между участниками сделки РЕПО является особым видом договора купли-продажи, в котором стороны поочередно являются продавцами и покупателями.
Преимущества РЕПО по сравнению с другими инструментами денежно-кредитной политики заключаются в том, что они, во-первых, обеспечивают финансовую систему ликвидностью на некоторый срок, по истечении которого нет необходимости вновь выходить на рынок, чтобы изъять из обращения избыточную денежную массу; во-вторых, ценные бумаги, выступающие в качестве объекта сделки, не выходят из оборота, а продолжают в нем участвовать.
Под рефинансированием коммерческих банков понимается кредитование Банком России кредитных организаций, в том числе учет и переучет векселей. Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам для пополнения их ликвидности и расширения ресурсной базы.
внутридневныe кредиты;
кредиты овернайт;
ломбардные кредиты.
Обеспечением данных кредитов являются государственные ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России.
Составной частью проводимой Банком России политики рефинансирования являются его депозитные операции с кредитными организациями. Цель этих операций изъятие излишней ликвидности банковской системы путем привлечения на депозитные счета в Банке России свободных денежных средств кредитных организаций.
Предусматриваются следующие варианты депозитных операций:
проведение депозитных аукционов;
проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке;
прием в депозит средств банков, заключивших с Банком России Генеральное соглашение о проведении депозитных операций в валюте Российской Федерации с использованием системы Рейтерс-дилинг;
прием в депозит средств банков на основе отдельного соглашения, определяющего условия депозита.
Дата и способ проведения депозитных аукционов и проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке определяются Банком России. Основные условия размещения банком денежных средств в депозит оформляются двухсторонним договором-заявкой. Проценты по депозитам начисляются по формуле простых процентов за период фактического срока привлечения средств исходя из количества календарных дней в году. Досрочное изъятие банком средств и пролонгация депозитов не допускаются.
Депозитные аукционы проводятся Банком России в Москве как процентный конкурс договоров-заявок банков.
При проведении Банком России депозитной операции по фиксированной процентной ставке банки направляют в уполномоченные учреждения Банка России договора-заявки на размещение депозитов по фиксированной процентной ставке. При принятии решения о проведении депозитного аукциона (депозитной операции по фиксированной процентной ставке) Банк России публикует официальное сообщение в Вестнике Банка России, в котором указываются основные условия проводимых операций.
Аукционы могут проводиться по американскому (по ставкам, предложенным банками) и голландскому (по ставке отсечения) способам.
Валютное регулирование подразумевает разработку и реализацию Банком России политики валютного курса. В рамках своей компетенции, определенной законами РФ О Центральном банке Российской Федерации и О валютном регулировании и валютном контроле, Банк России совместно с Правительством РФ определяет текущую политику государства в области обменного курса национальной валюты.
В ходе разработки валютной политики государства Банк России решает две задачи:
выбор оптимального режима обменного курса;
определение экономически обоснованного его уровня.
Одной из задач Банка России являются определение и поддерживание того значения курса национальной валюты, который в данный момент в наибольшей степени отвечает текущим целям экономической политики государства. При этом фактором, ограничивающим возможности достижения (удержания) определенного уровня валютного курса, являются текущий размер золотовалютных резервов Банка России и степень их ликвидности. Для обеспечения экономически обоснованной динамики валютного курса рубля с 1998г. Банк России отказался от политики фиксированного курса и перешел к режиму плавающего валютного курса.
При реализации избранной валютной политики Банк России использует широкий арсенал методов, кото