Банки (курс лекций)
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
?ормации брокерами по операциям с ценными бумагами, фьючерсами и опционами, инвестиционными фондами, не являющимися финансовыми организациями и фондовыми биржами, не связанными с рынком ценных бумаг. Указанные юридические и физические лица обязаны сообщать в Комиссию о любой деятельности, представляющейся необычной или скрывающей незаконные помыслы. Кроме того, в соответствии с требованиями, изложенными в многочисленных приложениях к постановлению относительно предоставления информации по сделкам, суммам на определённые периоды и т.д., те же лица должны ежеквартально уведомлять о совокупных суммах свыше 50 тыс. долларов в календарный месяц или 200 тыс. долларов в год, помещённых на счёте или счетах одного или более лиц. Полученной информацией Комиссия делится с Центробанком страны. Кроме того, аналогичные требования должны соблюдаться и на рынках ценных бумаг, в противном случае запрещаются инвестиции пенсионных фондов в ценные бумаги, с которыми на этих рынках совершаются сделки.
Уязвимость банковской системы Мексики, проявившаяся во время финансового кризиса 1995 года и последовавшего экономического спада, явилась следствием необдуманной политики кредитования накануне девальвации песо в декабре 1994 года и нездоровой привычки банков предоставлять займы собственным акционерам.
В конце 1994 года отрицательные тенденции в динамике притока международного капитала привели к стремительному повышению процентных ставок в этих странах и ухудшению качества финансовых активов. Многие заёмщики оказались неплатёжеспособными, что вызвало необходимость реструктуризации местных банковских систем. В 1995 году мексиканское правительство потратило, по оценкам, 84 млрд. песо (7,5 млрд. фунтов стерлингов), или 5,1% ВВП, в рамках программ рекапитализации и облегчения долгового бремени банков с целью предотвратить коллапс банковской системы. Согласно расчётам аналитиков, в течение следующих десяти лет объём дополнительной помощи может достичь 810% ВВП. Безнадёжные кредиты на сумму 44 млрд. долларов были переданы банками в 1995 году в фонд защиты страхования Фобапроа. Но правительство страны пока не готово полностью принять эти кредиты на расходные статьи бюджета, поскольку это вызвало бы увеличение роста государственного долга с 28 до 40% ВВП.
Правительство Мексики планирует передать контроль над валютной политикой от Министерства финансов Центральному банку, а также внести изменения в систему защиты депозитов. Планируется поэтапно отказаться от страхования всех депозитов и сконцентрироваться на защите мелких вкладчиков, заставляя крупные корпорации быть более избирательными при размещении своих средств.
Несмотря на финансовый кризис, иностранные банки наращивают своё присутствие в Мексике. В начале 1998 года в стране насчитывалось 20 иностранных банков и 75 представительств. Инобанки контролировали 15% всех банковских активов и одну треть всех корпоративных кредитов, и их активность постоянно нарастала. Этот приток инобанков объясняется их уверенностью, что относительно слаборазвитая банковская система страны будет расти темпами, опережающими темпы роста экономики. Более тесная интеграция с финансовыми системами промышленно развитых стран позволяет местным банкам заимствовать более высокие стандарты бухучёта, управления рисками и подготовки отчётности. В течение 90-х годов в Мексике значительно улучшились стандарты бухучёта, что позволяет инвесторам оценивать рисковой потенциал того или иного банка.
Венесуэле банковский кризис 19941995 годов обошёлся в 12 млрд. долларов, или 22% ВВП. Ко времени банковского кризиса 1994 года, вызванного в значительной степени невозвратом кредитов, предоставленных дочерним предприятиям, друзьям и родственникам, иностранные банки контролировали 0,5% общей стоимости активов, в 1997 году уже 47%. В декабре 1996 года первый, третий и пятый по величине банки перешли под иностранный контроль. Дорогу иностранному капиталу открыл закон о банковской деятельности 1994 года, который также предусматривает укрепление капитальной базы банков и усиление банковского надзора. Эффективность принятого закона будет зависеть от строгости применения надзорных мер. Часть банкиров считает, что независимость надзорных органов ослаблена учреждением временного государственного контрольного совета для наблюдения за оздоровлением банковской системы. Правительство не проявляет большой готовности отказаться от своих контрольных функций, между политиками и банкирами существуют всё ещё слишком тесные отношения.
Венесуэла привлекает иностранный капитал перспективами развития банковского сектора. Банковские активы составляли в 1997 году 25% ВВП и имеют тенденцию расти более быстрыми темпами, чем экономика. Для сравнения: в Аргентине и Чили этот показатель составлял соответственно 38% и 128%. Кроме того, насыщенность рынка банковскими продуктами ещё сравнительно слаба, налицо неудовлетворённый спрос на новые продукты, крупные кредиты и качественные услуги. Чистая процентная маржа в Венесуэле составляла 13%, что значительно выше, чем, например, на европейском рынке, который, к тому же, насыщен до предела.
Другой страной региона с благоприятным инвестиционным климатом является Перу, переживающая бурный экономический рост и реализующая серьёзную приватизационную программу. В декабре 1995 года финансовая компания Мерилл Линч открыла филиал в Лиме, в январе 1996 года за ней последовал Роберт Флеминг, международный инвестиционный банк со штаб-квартир