Система управления мотивацией рабочего персонала на предприятии
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
x)XX88,29б) коэффициента оборачиваемости активов (y)XX-26,36в) коэффициента финансового рычага (леверидж) (z)XX74,15г) коэффициента финансовой зависимости (k)XX-12,80
Факторная модель рентабельности собственного капитала (Rс.к.) выглядит следующим образом:
, (2.1)
где Rпр. - рентабельность продаж, %; Коб. - коэффициент оборачиваемости активов; Кф.л. - коэффициент финансового рычага (левериджа); Кф.з. - коэффициент финансовой зависимости.
Исходя из анализа факторной модели рентабельности собственного капитала способом цепных подстановок, можно сделать следующие выводы.
Расчеты показывают, что уровень рентабельности собственного капитала в 2004-2005 гг. вырос на 123,28%. Наибольшее влияние оказали рост рентабельности продаж - на 15,93%, в связи с чем, рентабельность собственного капитала выросла на 88,29% и увеличение коэффициента финансового рычага на 1,37, что привело к росту рентабельности собственного капитала на 74,15%. Остальные факторы оказали негативное влияние.
Из таблицы 2.10 видно, что доходы КГПЗ в 2005 году выросли на 16710,00 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре доходов предприятия занимает выручка - более 99%. В структуре расходов предприятия наибольший удельный вес занимает себестоимость - 63-73%. Коэффициент соотношения доходов и расходов больше единицы. Это говорит о том, что доходы предприятия превышают расходы.
Из таблицы 2.10 видно, что КГПЗ является прибыльным. Однако удельный вес чистой прибыли в структуре доходов в 2004 году составлял 2,09%, но в 2005 году он существенно вырос и составил - 18,23%. В абсолютном отношении все показатели прибыли предприятия выросли, в частности темп роста чистой прибыли составил 909,91% (общая величина доходов выросла на 4,39%).
Таблица 2.9 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия
ПоказательСостав доходов и расходов, тыс. руб.Структура доходов и расходов, 042005Изменение20042005Изменение1. Доходы - всего в том числе:380691,0397401,0016710,00100100-1.1. Выручка от продаж380305,0396168,0015863,0099,89860599,689734-0,208871.2. Проценты к получению000,000001.3. Доходы от участия в других организациях000,000001.4. Прочие операционные доходы000,000001.5. Внереализационные доходы9452-42,000,0246920,013085-0,011611.6. Чрезвычайные доходы2921181889,000,0767030,2971810,2204782. Расходы - всего в том числе:372727324936-47791,00100100-2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг2332232381474924,0062,5720773,29043310,7183622.2. Коммерческие расходы1773215434-2298,004,7573694,749858-7,511E-032.3. Управленческие расходы11336862821-50547,0030,41582719,333346-11,082482.4. Проценты к уплате000,000002.5. Прочие операционные расходы35404015475,000,9497571,2356280,2858712.6. Внереализационные расходы46393722-917,001,2446111,145456-0,099152.7. Налог на прибыль033,0009,2326E-049,2326E-042.8. Чрезвычайные расходы225794569,000,000603660,2443560,183993. Коэффициент соотношения доходов и расходов организации1,0211,2230130,20XXX
Таблица 2.10 - Состав, структура и динамика показателей прибыли предприятия
ПоказательСостав показателей прибыли, тыс. руб.Удельный вес показателей прибыли в общей величине доходов, 042005ИзменениеТемп роста,20042005Изменение%1. Общая величина доходов380691,0397401,016710,00104,39100,00100,00-2. Валовая прибыль14708215802110939,00107,4438,6439,761,133. Прибыль от продаж159827976663784,00499,104,2020,0715,874. Прибыль до налогообложения78977208164184,00912,762,0718,1416,065. Прибыль (убыток) от обычной деятельности78977207864181,00912,732,0718,1416,066. Чистая (нераспределенная) прибыль79647246564501,00909,912,0918,2316,14
Далее рассчитаем точку безубыточности (критический объем продаж), запас финансовой прочности, долю запаса финансовой прочности в объеме выручки от продаж (таблица 2.11).
Таблица 2.11 - Расчет критического объема продаж
Показатель20042005ИзменениеТемп роста, %1. Выручка от продаж380305,00396168,0015863,00104,172. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг233223,00238147,004924,00102,113. Коммерческие расходы17732,0015434,00-2298,0087,044. Управленческие расходы113368,0062821,00-50547,0055,415. Итого условно-постоянных расходов131100,0078255,00-52845,0059,696. Маржинальный доход147082,00158021,0010939,00107,447. Доля маржинального дохода в выручке от продаж0,390,400,01103,148. Критическая точка безубыточности.338980,88196189,92-142790,9657,889. Запас финансовой прочности41324,12199978,08158653,96483,9310. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности, ,8750,4839,61464,55
За анализируемый промежуток времени маржинальный доход вырос на 10939 тыс. руб. В 2004 году запас финансовой прочности составлял 41324,12 тыс. руб., а в 2005 году увеличился на 383,93% и составил уже 199978,08 тыс. руб. В 2004 организации необходимо было производить продукции на 338980,88 тыс. руб., чтобы выручка покрывала все расходы по производству и реализации продукции, а в 2005 - на 196189,92 тыс. руб. Также необходимо отметить, что уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности за анализируемый период вырос на 39,61% и в 2005 году составил 50,48%.
Таблица 2.12 - Расчет чистых активов предприятия
Показатель20042005ИзменениеТемп роста, %1. Нематериальные активы0,000,000,00-2. Основные средства169472,00156118,00-13354,0092,123. Незавершенное строительство0,000,000,00-4. Долгосрочные финансовые вложения1686,0057595,0055909,003416,075. Прочие внеоборотные активы0,000,000,00-6. Запасы9591,008008,00-1583,0083,497. НДС по приобретенным ценностям2119,0013222,0011103,00623,978. Дебиторская задолженность2544,0082153,0079609,003229,289. Краткосрочные финансовые вложения0,000,000,00-10. Денежные средства406,00433,0027,00106,6511. Прочие оборотные активы0,000,000,00-12. Итого активов для расчета чистых активов185818,00317529,00131711,00170,8813. Целевые финансирование и поступления0,000,000,00-14. Непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года0,000,000,00-15. Краткосрочные кредиты и займы0,000,000,00-16. Кредиторская задолженность15542,0028489,0012947,00183,3017. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов0,000,000,00-18. Резервы предстоящих расходов4816,004787,00-29,0099,4019. Прочие краткосрочные обязательства95008,00176919,00