Базовые концепции финансов
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
?ходов, так как прибыль находится в обратной зависимости от величины расходов. Мероприятия любого рода по снижению затрат организации увеличивают сумму прибыли. Для расчета влияния уровня коммерческих расходов используют формулу
Пр(кр)= - (25)
гдеПр(кр) - увеличение (снижение) суммы прибыли от продаж за счет снижения (роста) уровня коммерческих расходов, тыс. руб.;
УКР1, УКР0 - уровни коммерческих расходов в отчетном и прошлом периодах соответственно, т.е. отношение коммерческих расходов к выручке от продажи продукции, %.
Влияние уровня управленческих расходов на прибыль до налогообложения рассчитывают по формуле
Пр(ур)= - (26)
где Пр(ур) - увеличение (уменьшение) суммы прибыли от продаж за счет снижения (роста) уровня управленческих расходов, тыс. руб.;
УУР1, УУР0 - уровни управленческих расходов отчетного и про-шло1р периодов соответственно, т.е. отношение управленческих расходов к выручке от продаж продукции, %.
Влияние всех перечисленных факторов рассчитаем в таблице 4.
Таблица 4
Влияние факторов на формирование прибыли до налогообложения
Уровень 2009 г., %Уровень 2010 г., %Влияние, тыс.руб.Выручка, тыс руб.65 152Себестоимость,34,50,75%+ 5 043Коммерческие расходы,28,01,66%- 1 726Управленческие расходы,26,53,67%+ 1 213Прочие операционные доходы,17,90,57%+ 32 355Прочие операционные расходы,21,67,66%- 39 086
Из данных анализа видно, что наибольшее влияние на изменение прибыли до налогообложения оказали прочие операционные расходы. За вычетом влияния прочих операционных доходов их доля в формировании прибыли равна 32355-39086 = -6731 тыс.руб.
Также сильно повлияло изменение себестоимости - привело к увеличению прибыли на +5043 тыс.руб.
Влияние изменения коммерческих расходов привело к уменьшению на 1726 тыс.руб. Влияние изменения управленческих расходов привело к увеличению на 1213 тыс.руб.
Общее влияние факторов (контрольная сумма):
+380 +5043-1726+1213+32355-39086 = -1133, то есть фактическое изменение прибыли до налогообложения. Значит, влияние факторов рассчитано верно.
Проанализируем показатели рентабельности ООО "Х" и их динамику по годам.
Показатели рентабельности дают представление о том, сколько чистой прибыли приходится на рубль того или иного ресурса.
Анализ их приведен в таблице 5.
Таблица 5. Анализ показателей рентабельности и окупаемости
№Наименование показателя200820092010изменение абсолютное 2009г. к 2008изменение абсолютное 2010г. к 2009темп прироста 2009г. к 2008темп прироста 2010г. к 20091Рентабельность капитала (активов) по чистой прибыли ЧП / А1,36%4,60%2,97%3,24%-1,63%-70,38%-35,46%2Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли ЧП / СК18,44,64,94%3,20%-9,70%-14,77%-44,80%3Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли ЧП / В3,73%5,04%2,44%1,31%-2,60%-25,95%-51,57%4Рентабельность реализованной продукции по прибыли от реализации ПР / В8,46,96,91%2,50%6,95,77,45%5Период окупаемости капитала , лет К / ЧП73,4521,7633,71-5169,5395,32%-237,62,94%6Период окупаемости собственного капитала, лет СК / ЧП5,424,628,37-80,105,13%-17,33,17%
Как видно из данных таблицы, все показатели рентабельности по чистой прибыли в отчетном периоде снизились, так как произошло резкое относительное и абсолютное снижение чистой прибыли (как выяснилось, из-за роста операционных расходов).
Наиболее резко (на 51,57%) упала рентабельность продаж, также сильно снизилась рентабельность собственного капитала (на 44,8%).
Для сравнения можно отметить, что рентабельность по прибыли от продаж выросла, так как прибыль от продаж не учитывает рост операционных расходов и доходов.
В соответствии с динамикой чистой прибыли изменялись и показатели окупаемости для капитала и собственного капитала. В 2009г. они показывали положительную динамику (период окупаемости снизился с 73,45 лет до 21,76 лет у общего капитала и с 5,42 лет до 4,62 лет у собственного), однако из-за снижения прибыли в отчетном году окупаемость снова возросла (33,71 лет у общей стоимости капитала и 8,37 лет у собственного капитала).
Проведем факторный анализ рентабельности продаж с целью выявить, за счет чего произошел рост.
В числителе находится прибыль от продаж, следовательно, на рентабельность продаж действуют те же факторы что и на нее. Используем метод цепных подстановок.
. влияние изменения выручки:
= +20,24%
. влияние изменения себестоимости:
= -0,10%
. влияние изменения коммерческих расходов:
= -9,02%
4. влияние изменения управленческих расходов:
= -4,17%
Совокупное влияние факторов: 20,24%-0,10%-9,02%-4,17% = +6,95% (изменение рентабельности продаж за 2010г).
Наибольшее влияние на рентабельность продаж оказала выручка, а также на уменьшение рентабельности сильно влияет величина коммерческих расходов.
Для оценки влияния факторов на рентабельность собственного капитала воспользуемся моделью фирмы Дюпон (табл. 6):
(27)
Таблица 6.
Анализ влияния факторов на рентабельность собственного капитала
Показатели2009 г.2010 г.ОтклоненияРентабельность продаж (чистая прибыль), %5,04%2,44%-2,6Коэффициент оборачиваемости активов0,911,22+0,31Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом (А/СК)4,714,03-0,68Рентабельность собственного капитала, ,64,94%-9,70За счет снижения рентабельности продаж: -2,6 +0,91 +4,71 = -11,14
За счет роста оборачиваемости активов: +0,31 +4,71 +2,44 = 3,56
За счет снижения соотношения активов с собственным капиталом: -0,68 +2,44 +1,22 = -2,02
В этом случае выявлен резерв повышения эффективности использования собственного капи