Базовые концепции финансов
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
я покрытия текущих обязательств.
Коэффициент платежеспособности демонстрирует рост. Это благоприятный фактор, характеризующий рост ликвидности баланса в целом.
Чтобы убедиться в этом, необходимо произвести группировку статей баланса по степени ликвидности и рассмотреть выполнение ключевых неравенств.
В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.
А 1 . Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А 1 = стр. 250 + стр. 260
А 2 . Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А 2 = стр. 240
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А 4 . Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.
А 4 = стр. 190 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П 1 . Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность:
П 1 = стр. 620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:
П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.:
П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П 4 . Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела 3 баланса Капиталы и резервы. Если у организации есть убытки, то они вычитаются:
П4 = стр. 490 Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место
Группировка баланса ООО "Х" приведена в таблице 2.
Таблица 2 Группировка статей баланса ООО "Х" по степеи ликвидности
ПериодПоказатель активаЗначение, тыс.руб.Показатель пассиваЗначение, тыс.руб.Оценка неравенства, +/-2008А13 224П1115 172-А2119 336П20+А31 066П30+А4726П49 180+2009А14 459П143 435-А248 727П20+А31 347П30+А4617П411 715+2010А112 564П140 259-А230 381П20+А31 535П30+А49 083П413 304+
Мы видим, что за весь анализируемый период соблюдались лишь 3 неравенства из 4. Баланс ООО "Х" нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как не соблюдается превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами.
Оценка вероятности банкротства в ближайшие периоды.
Для оценки вероятности банкротства элс рассчитаем индекс Альтмана (Z-счет).
Индекс позволяет оценить финансовую устойчивость организации на основе Баланса (форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Формула выглядит следующим образом:
Z = 0,717A + 0,847B + 3,107C + + 0,420D + 0,998E(18)
где A - чистый оборотный капитал (ф. 1, стр. 290 - - ф. 1, стр. 690) : активы (ф. 1, стр. 300);- нераспределенная прибыль (ф. 1, стр. 470) : активы (ф. 1, стр. 300);- прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050) : активы (ф. 1, стр. 300);- уставный капитал (ф. 1, стр. 410) : обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690);- выручка от продаж (ф. 2, стр. 010) : активы (ф. 1, стр. 300).
Чем меньше индекс, тем выше вероятность банкротства компании. Если Z 2,6 - скорее всего финансовой устойчивости бизнеса ничто не угрожает. В отношении компаний, у которых значение индекса 1,1 < Z < 2,6, делать какие-либо прогнозы будущих перспектив сложно и возможно любое развитие событий.
Расчет индекса Альтмана проведем в таблице 3.
Таблица 3 Расчет Индекса Альтмана (модель Z-счета) для ООО "Х"
№Даные для расчета2008200920101A - чистый оборотный капитал (ф. 1, стр. 290 - ф. 1, стр. 690) : активы (ф. 1, стр. 300);0,06800,20120,07882B - нераспределенная прибыль (ф. 1, стр. 470) : активы (ф. 1, стр. 300)0,07300,21060,24653C - прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050) : активы (ф. 1, стр. 300);0,03090,10000,21794D - уставный капитал (ф. 1, стр. 410) : обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690);0,00090,00230,00255E - выручка от продаж (ф. 2, стр. 010) : активы (ф. 1, стр. 300).0,36510,91281,21646Z (индекс Альтмана)0,57141,54542,1572
Как видим, вероятность банкротства была высока в 2008г., однако на 2010 год положение нормализовалось и состояние фирмы приблизилось к уровню безопасности (индекс равен 2,1572).
На основе данных, полученных в ходе анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости можем сделать вывод, что организации необходимо финансовое оздоровление и повышение ликвидности баланса. Для увеличения собственных источников финансирования рекомендуется капитализация прибыли, как это и происходило в прошлых периодах.
Так как прибыль является целью деятельности коммерческих организаций, в том числе и ООО "Х", и формируется в результате действия нескольких факторов, необходимо изучить процесс ее формирования и воздействие данных факторов на финансовый результат. Поэтому необходимо проанализировать данные отчета о прибылях и убытках с помощью горизонтального и факторного анализа.
5.Анализ и оценка финансовых результатов ООО Х
Анализ динамики показателей формы №2 (отчет о прибылях и убытках) приведен в таблице в приложении 10.
Из данных таблицы мы видим последовательный рост выручки на протяжении рассматриваемого периода (10,87% в 2009 и 29,42% в 2010гг.). Он опережал рост себестоимости (соответственно 6,88% в 2009г и 0,38% в 2010г.). Однако показатель чистой прибыли на 2010г. не только не вырос, но даже сниз?/p>