Роль транснациональных корпораций в России
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
текущих ценах, с учетом прогнозной оценки.
Денежный поток от операционной деятельности
Основным результатом операционной деятельности является получение прибыли на вложенные средства. Соответственно в денежных потоках при этом учитываются все виды доходов и расходов, связанных с производством и реализацией продукции, и налоги, уплачиваемые с указанных доходов. В частности, здесь учитываются притоки средств за счет предоставления собственного имущества в аренду, доходов по депозитным вкладам и по ценным бумагам.
Объемы производства и реализации продукции и прочие доходы
Объемы производства рекомендуется указывать в натуральном и стоимостном выражении.
Цены на производимую продукцию, предусмотренные в проекте, должны учитывать влияние реализации проекта на общий объем предложения данной продукции (и, следовательно, на цены этой продукции) на соответствующем рынке.
Источником информации являются предпроектные и проектные материалы, исследования российского и зарубежных рынков, подтверждаемые, например, межправительственными соглашениями, соглашениями о намерениях, заключенными договорами и др.
Исходная информация для определения выручки от продажи продукции задается по итогам расчета для каждого вида продукции, отдельно для реализации на внутреннем и внешнем рынках.
Помимо выручки от реализации в притоках и оттоках реальных денег необходимо учитывать доходы и расходы от внереализационных операций, непосредственно не связанных с производством продукции. К ним, в частности, относятся:
- доходы от сдачи имущества в аренду, или лизинга (если эта операция не является основной деятельностью);
- поступление средств по депозитным вкладам и по приобретенным ценным бумагам других хозяйствующих субъектов;
- возврат займов, представленных другим участникам.
Затраты на производство и сбыт продукции
Источниками информации являются предпроектные и проектные материалы.
На каждый вид потребляемых при реализации проекта ресурсов должны быть обоснованы цены. В случае необходимости следует учитывать влияние проекта на общий объем спроса на этот вид ресурсов (и, следовательно, на его цену) на соответствующем рынке.
Все показатели рекомендуется указывать без НДС и других налогов и сборов, включаемых в цену.
В случае если предприятие осуществляет несколько видов деятельности, по которым установлены различные ставки налогов, доходы и расходы по каждому из таких видов деятельности определяются отдельно.
Ниже приведена сводная таблица денежных потоков для оценки коммерческой эффективности проекта.
Для ряда инвестиционных проектов строго разграничить потоки по разным видам деятельности может оказаться затруднительным. В этих случаях, а также на предварительных стадиях инвестиционного проектирования можно объединить некоторые (или все) потоки.
Денежные потоки для оценки коммерческой эффективности проекта в целом для проекта А (тыс. руб.)
Показательшаг расчетного периода20082009201020112012201320142015201620172018Операционная деятельность1. Денежные притоки 011232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511953,741.1. Выручка от реализации продукции011232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511232,5511953,741.2. Прочие и внереализационные доходы000000000002. Денежные оттоки05081,336720,086882,836448,575994,575798,685408,636078,515989,405900,292.1. Издержки производства и сбыта продукции без амортизационных отчислений 04685,234685,234685,234705,374705,374949,454965,525724,525724,525724,522.2. Внереализационные расходы0396,102034,852197,601743,211289,20849,24443,11354,00264,88175,773. Сальдо денежного потока от операционной деятельности06151,224512,474349,714783,975237,985433,875823,925154,035243,156053,45Инвестиционная деятельность4. Денежные притоки (ликвидационная стоимость)0000000000721,195. Денежные оттоки-13002,11000002096,4400005.1. Общие капиталовложения (инвестиции)- 13002,11000002096,4400005.2. Вложения средств в дополнительные фонды000000000006. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности -13002,1100000-2096,44000721,197. Сальдо двух потоков (чистые денежные поступления проекта) -13002,116151,224512,474349,714783,975237,983337,435823,925154,035243,156774,648. То же нарастающим итогом (NV(m))-13002,11-6850,89-2338,422011,296795,2612033,2415370,6721194,5826348,6131591,7638366,40
Денежные потоки для оценки коммерческой эффективности проекта в целом для проекта В (тыс. руб.)
Показательшаг расчетного периода20062007200820092010201120122013201420152016Операционная деятельность1. Денежные притоки 012909,5512909,5512909,5512909,5512909,5512909,5512909,5512909,5512909,5513339,281.1. Выручка от реализации продукции012909,5512909,5512909,5512909,5512909,5512909,5512909,5512909,5512909,5513339,281.2. Прочие и внереализационные доходы000000000002. Денежные оттоки 04594,016940,047216,066580,845946,005311,164678,084766,324605,994496,362.1. Издержки производства и сбыта продукции без амортизационных отчислений 04098,404098,404098,404098,404098,404098,404098,394308,974258,274258,272.2. Внереализационные расходы0495,622841,653117,672482,451847,611212,77579,69457,36347,73238,103. Сальдо денежного потока от операционной деятельности08315,535969,515693,486328,716963,557598,398231,478143,228303,558842,924. Денежные притоки (ликвидационная стоимость)0000000000429,735. Денежные оттоки - 19487,0000000000005.1. Общие капиталовложения (инвестиции)- 19487,0000000000005.2. Вложения средств в дополнительные фонды000000000006. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности -19487,00000000000429,737. Сальдо двух потоков (чистые денежные поступления проекта)-19487,008315,535969,515693,486328,716963,557598,398231,478143,228303,559272,658. То же нарастающим итогом (NV(m))-19487,00-11171,47-5201,96491,536820,2313783,7821382,1629613,6337756,8546060,4055333,05По расчетным данным денежных потоков определяются показатели экономической эффективности. Рассмотрим подробно расчеты данных показателей на примере проекта А, для проекта В все расчеты аналогичны и сведены в общую таблицу
Ключевой критерий оценк