Роль бухгалтерской отчетности в прогнозировании банкротства предприятия
Курсовой проект - Бухгалтерский учет и аудит
Другие курсовые по предмету Бухгалтерский учет и аудит
p>
В настоящее время отечественные и зарубежные специалисты предлагают различные методы анализа финансовой отчетности, которые отличаются друг от друга в зависимости от целей и задач анализа, информационной базы, технического обеспечения, оперативности решения аналитических и управленческих задач, опыта и квалификации персонала.
Наибольшую известность в области прогнозирования банкротства получила работа известного западного экономиста Э. Альтмана.
Модели Альтмана больше приемлемы в западной практике. Так как они не учитывают специфику бизнеса и экономическую ситуацию в стране. В связи с этим возникает необходимость в разработке отечественных моделей прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей макроэкономической ситуации.
Принятие решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной, осуществляют, если коэффициент текущей ликвидности менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.
Расчет данных показателей представлен в таблице 5.
Таблица 5 Экспресс-диагностика финансового состояния ООО Семфарт на начало 2012 года
ПоказательРекомендуемое значениеФактическое значениеКоэффициент текущей ликвидности (КТЛ)20,83Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС)0,1-0,21Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП)1-0,49Коэффициент утраты платежеспособности (КУП)1-0,55
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами менее своих критических значений, то есть структуру баланса ООО Семфарт на 01.01.2012 г. нельзя признать удовлетворительной.
Рассчитанные коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности говорят о том, что у изучаемого предприятия в настоящий момент нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Для оценки вероятности банкротства в качестве математического инструментария наиболее предпочтительной является Z-модель Э. Альтмана. Использование методов регрессивного анализа позволило Альтману предложить следующую модель:
Z = 1,2* х1 + 1,4* х2 + 3,3* х3 + 1,0* х4,(3)
Где х1 = оборотный капитал / совокупные активы;
х2 = чистая прибыль / совокупные активы;
х3 = прибыль до налогообложения / совокупные активы;
х4 = выручка от продаж / совокупные активы.
При значении Z ? 1,8 вероятность банкротства очень высока, при Z от 1,81 до 2,7 - средняя, при Z от 2,71 до 2,9 - невелика, при Z 2,9 - очень низкая. Рассчитаем значения показателей, входящих в модель Альтмана.
Таблица 6 Расчет показателей для оценки вероятности банкротства ООО Семфарт по модели Альтмана
ПоказательЗначение показателяКоэффициентРасчет Zх10,761,20,912х2-0,0331,4-0,0462х3-0,0353,3-0,1155х40,841,00,84Значение Z1,5903
Таким образом, Z < 1,8, следовательно, вероятность банкротства ООО Семфарт очень высока.
Зарубежный опыт свидетельствует, что по пятифакторной модели банкротства до его наступления за один год можно спрогнозировать с точностью до 90 %, за два года - до 70 %, за три - до 50%.
Подводя итоги проведенному анализу, можно сделать вывод, что в 2009-2011 гг. в ООО Семфарт наблюдается снижение оборотов хозяйственной деятельности, снижение выручки и чистой прибыли.
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости довольно низкие, в основном, за счет того, что предприятие довольно сильно зависит от внешних источников финансирования.
Трехкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию ООО Семфарт во всем периоде изучения как кризисное состояние.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами менее своих критических значений, то есть структуру баланса ООО Семфарт на 01.01.2012 г. нельзя признать удовлетворительной.
Рассчитанные коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности говорят о том, что у изучаемого предприятия в настоящий момент нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Вероятность банкротства общества, рассчитанная по модели Альтмана, очень высока.
5. Виды отчетности, используемые в процедуре банкротства
Состав финансовой отчетности при банкротстве (конкурсном производстве) принципиально не отличается от отчетности нормально работающего предприятия. Основными отчетными формами являются баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.
Составление ликвидационного баланса представляет собой конечную цель процесса ликвидации предприятия. Современное законодательство, регулирующее процесс ликвидации предприятия, не содержит четкого определения ликвидационного баланса и не раскрывает порядок его формирования.
Ликвидационный баланс призван дать исчерпывающую характеристику имущества предприятия, а также источников его формирования (собственный капитал предприятия и обязательства) на момент его ликвидации. Таким образом, в ликвидационном балансе, содержащем объективную информацию о состоянии имущества и задолженности, находят отражение интересы кредиторов.
Между тем бухгалтерский баланс не дает исчерпывающей характеристики имущества предприятия, поскольку активы и пассивы в бухгалтерском балансе представлены в учетных ценах, далеких от реальных рыночных цен.
Ликвидация предприятия - это длительный процесс, длящийся не менее года и состоящий из двух основных этапов:
). формирование конкурсной массы (имущественного комплекса) пр?/p>