Розробка політики залучення позикових коштів підприємством
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?гло погасити заборгованість по кредитах, тільки 55% кредиту п-ство погасило б реалізувавши матеріальні і товарні цінності, 44% за рахунок грошових коштів на рахунку і повернення дебіторської заборгованості.
Другим етапом залучення позикових коштів є аналіз використання позикових ресурсів, що використовувались в минулому періоді. В 2002 році ТВ ТОВ Південний Буг брало середньостроковий кредит на суму 1150 тис. грн. для відкриття магазину самообслуговування „Вишенський”, цей кредит надав підприємству банк „Укрсоцбанк” і оскільки кредит та відсотки на нього було виплачено вчасно, то подальші кредити також планували брати саме в цьому банку.
Третім етапом політики залучення позикових коштів підприємством є виявлення потенційних способів залучення кредитного капіталу. ТВ ТОВ Південний Буг у 2003 р. пережило фінансову кризу, з якої потрібно було виходити швидко, але без зайвих витрат, тому в 2004 р. було вирішено закупити оптом товари , для подальшого продажу, для цього планували взяти комерційний кредит, адже він має нижчі відсоткові ставки, і не потребує застави. Щодо терміну використання кредиту, то ця умова мала узгоджуватись з постачальниками. Цей кредит надається на невеликі проміжки часу тому, що є ризикованим для постачальника.
На початку 2005 р. фінансовий стан ТВ ТОВ Південний Буг покращився, зріс його дохід порівняно з 2004 роком. Цього року було вирішено збільшити вартість основних засобів, планувалось закупити транспортні засоби, обладнання, передавальні пристрої, а також меблі для готелю Південний Буг. Планували взяти довгосторковий кредит, а саме іпотечний в Банку Укрсоцбанк, тому що в цьому банку відкритий поточний рахунок підприємства, і в майбутньому можливе зменшення відсоткової ставки за кредит. Також планувалось залучити позикові кошти для збільшення оборотних активів підприємства, а саме для закупівлі запасів.
На початку 2006 року платоспроможність підприємства порівняно з 2005 р. стала підвищуватись. Саме на цей період припадали плани підприємства збільшити торгову площу, тобто планувалось будівництво нового магазину, а також планували закупити товарів, у звязку з розширенням своєї діяльності.
Звичайно після того, як кредит буде використаний і оплачений підприємство має оцінити ефективність способів залучення кредитного капіталу та проаналізувати результати упровадження стратегії залучення кредитного капіталу.
На 2007 рік планується розрахуватись із заборгованістю, що залишилась, і покищо кредитів в планах немає. Можливо лише після того, як підприємство повністю стане платоспроможним і фінансово стійким.
Підприємством було розраховано показники, що стосуються кредитоспроможності, а саме:
1. ліквідністі (поточної платоспроможністі);
- платоспроможністі (фінансової стійкості);
- ділової активності (оборотності);
- рентабельності.
Ці показники розраховується за даними балансу товариства і звіту про фінансові результати.
Табл. 2.2.1.
Аналіз показників ліквідності
(поточної платоспроможності) ТВ ТОВ „Південний Буг”, тис.грн.
ПоказникиРозрахунокНа кінець року2004р.2005р.2006р.Коефіцієнт абсолютної ліквідності(грошові кошти та їх еквіваленти+поточні фінансові інвестиції)/поточні зобовязання
(Ф.1 р. 230 + р. 240) / Ф.1 р. 62076/1662,5=
0,050,5/3691,2=1,3515,8/3896,4=0,004Коефіцієнт швидкої ліквідності(грошові кошти та їх еквіваленти+поточні фінансові інвестиції+дебіторська заборгованість)/поточні зобовязання
(Ф.1,р.260+р.100+р.110+р.120+р.130+р.140)/Ф.1,р.6201236,9+49+335,9/1662,5=0,982203,9+910+74,4/
3691,2=0,862852,9+910+824,1+26,6/3896,4=
1,18Коефіцієнт покриття(оборотні активи/поточні зобовязання )
Ф.1 рядок 260 /Ф.1 рядок 6201236,9/
1662,5=0,742203,9/
3691,2=0,62852,9/
3896,4=0,73Питома вага запасів в сумі короткострокових зобовязань(Ф.1 рядок 100 + рядок 110 + рядок 120 + рядок 130 + рядок 140) / Ф.1 рядок 62049+335,9/1662,5=0,23910+74,4/3691,2=0,27713,6+280,2/3896,4=
0,26
Коефіцієнт абсолютної ліквідності відображає, яку частку боргів товариства можна буде сплатити негайно. [] У даному випадку спостерігається негативне явище, оскільки показник у 2006 р. порівняно з попередніми роками значно знизився.
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує можливість підприємства сплатити поточні зобовязання за умови своєчасного повернення дебіторської заборгованості.[] Згідно з даними таблиці 2.2.1. даний показник у 2006 р. збільшився порівняно з попередніми роками і досяг нормативного значення (>1). Збільшення цього показника є позитивним для ТВ ТОВ „Південний Буг”.
Коефіцієнт покриття показує достатність коштів підприємства, які можуть бути використані для погашення поточних зобовязань. [] Даний показник у 2006 р. збільшився порівняно з 2005 р., що є позитивним для товариства, але все ж таки воно не має достатньо коштів для погашення своїх поточних зобовязань, оскільки даний показник менший за нормативне значення (>1).
Табл. 2.2.2.
Аналіз показників платоспроможності (фінансової стійкості) ТВ ТОВ „Південний Буг”, тис.грн.
ПоказникиРозрахунокНа кінець року2004р.2005р.2006р.Коефіцієнт фінансової незалежностіДжерела власних засобів/підсумок балансу
(Ф.1 р. 380 +р.430+р.630)/Ф.1,р.6401,3/3920,6=3,32556,3/6749,3
=0,081840,1/
7887,9=
0,23Коефіцієнт фінансової залежностіДжерела позикових засобів / джерела власних засобів
(Ф.1 р.480+р.620)/(Ф.1 р.380+р.430+р.630)2256,8+1662,5/1,3
=3014,82501,8+3691,2/
556,3=11,12151,4+3896,4/
1840,1=3,3Коефіцієнт фінансового левериджуДовгострокові зобовязання/джерела власних засобів
Ф.1р. 480 / (Ф. 1 р. 380 + р. 430+р.630)2256,8/1,3=17362501,8/556,3
=4,5
2151,4/1840,1
=1,2Коефіці?/p>