Рейтинговая оценка деятельности коммерческого банка
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
гациям снижается с неопределенно высокого до зафиксированного на понятном для них уровне;
расширяют круг потенциальных инвесторов за счет консервативных участников рынка капитала, имеющих ограничения на уровень риска по финансовым вложениям;
способствуют росту известности компании и её долговых обязательств за счет распространения ин формации по каналам рейтингового агентства;
демонстрируют намерения эмитента строить свои отношения с инвесторами на принципах информационной открытости в соответствии с международными стандартами.
Рассмотрим подробнее некоторые из специфических/специализированных рейтингов, присваиваемых ведущими международными рейтинговыми агентства ми Moodys, Standard & Poors и Fitch IBCA.
I. Рейтинги финансовой устойчивости (присваиваются агентствами Moodys и Fitch IBCA). См. таблица 1.
Данные рейтинги отражают позицию агентства в от ношении устойчивости и надежности финансовых посредников, исключая определенные внешние кредитные риски и факторы внешней поддержки. Помимо кредитных организаций, эти рейтинги могут при меняться и к другим типам финансовых учреждений, а именно: международные банки развития, правительственные финансовые учреждения и национальные финансовые институты развития.
Данные рейтинги не рассматривают своевременность выполнения обязательств финансового учреждения, а отражают вероятность того, что банку потребуется помощь третьей стороны (владельцев, государственных органов, других компаний). Они не учитывают вероятность получения такой внешней помощи. Не рассматриваются также риски, связанные с государственным вмешательством, которое может повлиять на способность финансового посредника выполнить свои обязательства (как внутренние, так и внешние).
Среди факторов, учитываемых при присвоении рейтинга финансовой устойчивости, выделяют такие специфические факторы, характеризующие деятельность финансовых учреждений, как базовые финансовые показатели, диверсификация деятельности и активов и прочее.
Таблица 1 - Рейтинги финансовой устойчивости
Класс рейтинговРейтингТолкование рейтинга (степень устойчивости
А
(инвестиционный уровень)А+Высокая финансовая стабильность
не вызывает сомнений, вне зависимости от внешних условий и сроков выполнения обязательствАВысокая финансовая стабильность не вызывает сомнений, может измениться только при резком ухудшении макроэкономической ситуацииА-Стабильность не вызывает сомнений, сроки обеспечения платежеспособности по обязательствам зависят от макроэкономической ситуацииВ
(нижний инвестиционный уровень)В+Стабильность обеспечена, сроки обеспечения платежеспособности зависят от внешних условийВСтабильность обеспечена, но сроки обеспечения платежеспособности могут отличаться для краткосрочных и долгосрочных обязательствВ-Стабильность обеспечена при благоприятных внешних условияхС
(уровень спекулятивный)
С+Стабильность зависит от внешних условий, возможно ухудшениеССтабильность зависит от внешних условий, в ближайшей перспективе существует вероятность повышения финансовой уязвимостиС-Стабильность зависит от внешних условий, в ближайшей перспективе существует вероятность повышения финансовой уязвимости, необходима внешняя поддержкаВ
(уровень достаточно высокой уязвимости)
D+Финансовая стабильность проблематична, необходима внешняя поддержкаDСтабильность вызывает большие сомненияD-Стабильность не обеспеченаE (высокая уязвимость)ЕВысокая финансовая уязвимостьК базовым финансовым показателям деятельности финансовых посредников относятся; группа индикаторов, характеризующих структуру капитала, индикаторы оценки активов; группа показателей оценки качества управления финансовым учреждением, его операциями и рисками; оценки уровня доходности и ликвидности. Хотя при этом исключаются внешние факторы, рейтинг учитывает устойчивость и перспективность роста экономики, структуру и, соответственно, уязвимость финансовой системы, качество регулирования и надзора за банковской деятельностью. В 2004г. Банк России зарегистрировал Указание от 16.01.2004 № 1379-У Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов, в котором в основном представлены аналогичные индикаторы, исследуемые экспертами международных рейтинговых агентств.
Рейтинги финансовой устойчивости связаны с рыночными рисками, включающими в соответствии с рекомендациями Базельского комитета процентный риск, валютный риск, фондовый и торговый риски. В материалах Базельского комитета представлены и некоторые методики анализа уровня этих рисков в статике, динамике и с элементами прогноза. Однако рейтинговые агентства не публикуют свои развернутые методики анализа, поэтому посторонние аналитики не могут реально оценивать обоснованность принимаемых экспертами агентств решений о присвоении того или иного уровня рейтингов.
Для ранжирования применяются литеры от А до Е с возможностью использования подградаций + и -, которые характеризуют соответствующее мнение экспертов агентств, а также отклонения базовых рейтингов от средних показателей по соответствую щей группе.
Интерес представляет и рейтинг финансовой устойчивости, присваиваемый страховым компаниям агентство