Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
иод200820092010200820092010А1-наиболее ликвидные активы441122717542490П1-наиболее срочные обязательства359833477000515828А2-быстрореализуемые активы545821686998307117П2-краткосрочные пассивы505613652429614965А3-медленнореализуемые активы223153227817316913П3-долгосрочные пассивы197937122177512120136А4-труднореализуемые активы228160826700522871141П4-постоянные пассивы249882264862286730
Таблица 2.17 - Коэффициенты ликвидности
ПоказательЗначение по годамИзменение за период20082009201020092010Коэффициент абсолютной ликвидности0,050,020,04-0,030,01Коэффициент быстрой ликвидности0,680,630,31-0,05-0,32Коэффициент текущей ликвидности0,940,830,59-0,11-0,24Коэффициент ликвидности при мобилизации средств0,200,190,34-0,020,16
Вывод:
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма 0,20,7) Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. В 2008-2010 годы данный коэффициент ниже нормы.
Коэффициент быстрой ликвидности (норма 0,71,0). По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.
В 2008-2009 годы коэффициент был немного ниже нормы и составлял в 2008 году - 0,68, а в 2009 году - 0,63. В 2010 году данный коэффициент снизился до значения 0,31, что указывает на снижение платежеспособности предприятия. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности (норма 1 2) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Данный коэффициент ниже нормы, это говорит о том, что платежеспособность предприятия низкая.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (норма 0,50,7) по всем годам ниже нормы. В 2010 году составляет 0,34, это говорит о том, что степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств высокая.
Таблица 2.18 - Коэффициенты деловой активности
ПоказательЗначение по годамИзменение за период20082009201020092010Коэффициент оборачиваемости активов0,420,370,44-0,060,08Продолжительность одного оборота, дни852985816134-169Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов0,570,490,54-0,080,05Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни628728662100-66Коэффициент оборачиваемости оборотных активов1,611,402,34-0,210,94Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни22425715433-103Коэффициент оборачиваемости запасов5,865,794,92-0,07-0,87Продолжительность одного оборота запасов, дни616273111Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности2,401,925,12-0,483,19Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни1501877037-117Коэффициент оборачиваемости собственного капитала5,234,985,44-0,250,46Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни6972663-6Показатели оборачиваемость кредиторской задолженности3,642,773,03-0,870,26Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни9913011931-11
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО Завод Экран
.1 Оптимизация структуры баланса ОАО Завод Экран
Показатели ликвидности зависят от структуры баланса и от периодичности, величины и направления денежных потоков /1/. Поэтому повлиять на финансовую устойчивость и платежеспособность можно через изменение денежных потоков и структуры баланса. Ниже приведен алгоритм реструктуризации баланса.
Таблица 3.1 - Варианты реструктуризации баланса
Вариант 1Вариант 2Вариант 3ВА ЗКУвеличение внеоборотных активов (ВА), погашение краткосрочной задолженности (ЗК), увеличение собственного капитала (СК)Увеличение собственного капитала (СК), погашение краткосрочной задолженности (ЗК)Абсолютная финансовая устойчивость
где ВА - объем внеоборотных активов на конец отчетного периода;
ОА - объем оборотных активов на конец отчетного периода;
СК - собственный капитал на конец отчетного периода;
ЗК - заемный капитал на конец отчетного периода;
ТА - (текущие активы) объем оборотных активов на конец отчетного периода;
ТО - сумма краткосрочной задолженности на конец отчетного периода (текущие обязательства);
ДС - объем денежных средств на конец отчетного периода.
На основе имеющихся данных для предприятия выбирается вариант реструктуризации баланса. В связи с этим предприятию предлагается следующий вариант направлений реструктуризации баланса в соответствии с установленными требованиями обеспечения устойчивой платежеспособности - вариант 1: увеличение внеоборотных активов, погашение краткосрочной задолженности, увеличение собственного капитала.
Таблица 3.2 - Агрегированный баланс ОАО Экран тыс. руб.
АктивПассивВА = 2871141 - Х2СК = 286730 + Х1ТА = 666518 + Х2ТО = 3250925 - Х1Б = 3537659
где Х1, Х2 - искомые объемы уменьшения (увеличения) в течение краткосрочного периода средств по соответствующему разделу баланса,
Б - баланс на конец отчетного периода.
Предложенный вариант восстановления структуры баланса предприятия должен проектироваться исходя из следующих условий:
достижения нормативного уровня текущей ликвидности
Ктл = ? 2; (3.1)
достижения нормативного уровня коэффициента абсолютной ликвидности
Кал = ? 0,2; (3.2)
достижение нормативного уровня соотношения собстве?/p>