Разработка и оценка типового бизнес-проекта
Методическое пособие - Экономика
Другие методички по предмету Экономика
? и на практике встречается крайне редко.
В учебно-образовательных бизнес-проектах горизонт расчета составляет три года, а в остальных видах бизнес-проектов горизонт расчета определяется как срок окупаемости проекта плюс один шаг расчета.
Для учета инфляции и риска вложения денежных средств в бизнес-проект необходимо использовать дисконтирование будущих доходов и расходов предприятия. Также необходимо учитывать возможные изменения стоимости сырья, материалов, топлива, энергии и полуфабрикатов, которые могут не совпадать с темпом инфляции.
В общем виде финансовый план содержит семь основных таблиц и пять показателей эффективности деятельности предприятия.
Основной особенностью проведения финансовой деятельности на территории России является существенное влияние временного фактора, поскольку покупательная способность национальной валюты быстро изменяется в условиях высокой инфляции. Кроме этого не надо забывать, что инфляционные процессы в той или иной мере присущи валютам всех стран. Поэтому первая таблица (см. табл. 2) в финансовом плане показывает, какие валюты будут использованы при расчете бизнес-проекта и каков прогнозируемый уровень их инфляции.
Учитывая, что темпы инфляции являются неоднородными, рекомендуется определить их по каждому объекту: цены реализации, заработная плата, недвижимость, энергоносители и так далее. Темпы инфляции рекомендуется определять не на базе среднестатистических величин рассчитанных в среднем по России, а по конкретным регионам за последние несколько лет.
Таблица 2
ВАЛЮТА РАСЧЕТА И ПРОГНОЗ УРОВНЯ ИНФЛЯЦИИ
Валюта расчета проектаИнфляция по периодам20012002200_1. Основная валюта2. Дополнительная валюта3. Дополнительная валютаСледующая таблица (см. табл. 3) показывает какие были учтены действующие на данной территории налоги и налоговое законодательство (перечень, ставки, налогооблагаемые базы, а также льготы при уплате налогов). В таблице отражаются только уплачиваемые предприятием налоги с учетом льгот. Данная информация устанавливается в соответствии с действующим законодательством России и местных органов власти конкретной территории.
Таблица 3
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
Наименование налогаСтавка, проц.Налогооблагаемая базаПериодичность
выплат1. На прибыль2. НДС3. На имущество4. Единый социальный5. С продаж6. На рекламу7. …………………….Следующие таблицы (см. табл. 4 и 5) показывают какие затраты должны быть осуществлены предприятием для производства и реализации продукции. Себестоимость продукции может определяться одним из трех основных методов: составление калькуляции себестоимости по калькуляционным статьям затрат (см. табл. 4), составление сметы затрат на производство и реализацию продукции (см. табл. 5) или рассчитывается по формуле (см. формулу 1), аргументы которой должны быть детально расшифрованы и расписаны. Метод определения себестоимости продукции выбирается в зависимости от тех данных, которыми обладает разработчик проекта. При прочих равных условиях целесообразнее рассчитывать калькуляцию себестоимости продукции.
Таблица 4
Калькуляция СЕБЕСТОИМОСТИ продукции, д.е.
Статья затратНа единицуНа годовой объем1. Сырье, материалы и полуфабрикаты2. Топливо и энергия3. Возвратные отходы4. Транспортно-заготовительные расходы5. Оплата труда6. Отчисления на социальные нужды7. Амортизационные отчисления8. Общепроизводственные расходы9. Общехозяйственные расходыИтого производственная себестоимость10. Коммерческие расходыИтого полная себестоимостьТаблица 5
СМЕТА ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ
ПРОДУКЦИИ, д.е.
Статья затратСумма на год1. Сырье, материалы, полуфабрикаты, энергия, топливо2. Оплата труда3. Отчисления на социальные нужды4. Амортизационные отчисления5. Арендная плата6. Проценты по кредиту7. Прочие расходы:7.1. Транспортные расходы7.2. Реклама7.3. Представительские7.4. Иные расходы, относимые на себестоимость продукцииИтого полная себестоимость
СС=ПерР+ПостР , (1)
где СС себестоимость продукции ;
ПерР переменные расходы ;
ПостР постоянные расходы.
Следующая таблица (см. табл. 6) показывает, каким образом предприятие планирует привлекать и возвращать заемные средства. Существует два основных направления привлечения дополнительного капитала: наращивание собственного капитала, получаемого в качестве вклада инвесторов и увеличение заемного капитала, предоставляемого кредитными учреждениями в качестве долгосрочных и краткосрочных кредитов на определенных условиях.
Существует правило финансового менеджмента, которое можно перефразировать следующим образом: кредитные ресурсы более эффективно привлекать, чем наращивать собственный капитал, при условии, что рентабельность функционирующего капитала на предприятии выше платы за кредит.
Таблица 6
ПОЛУЧЕНИЕ И Выплата кредита и процентов по кредиту, д.е.
01.10.200_01.11.200_01.12.200_01.01.200_ИтогоПолучение кредитаТело кредитаПроцентыВСЕГОВ финансовом плане бизнес-проекта приводится конечная (оптимизированная) таблица Получения и выплаты кредита и процентов по кредиту.
Следующая таблица (см. табл. 7) отражает операционную деятельность предприятия, показывает ее эффективность (покрытие затрат на производство и реализацию продукции доходами от ее реализации) и величину получаемой прибыли.
Таблица 7
Прогноз доходов и расходов фирмы, д.е.
Наименование показателя200_200_200_1. Выручка от