Разработка бизнес-плана внедрения нового продукта на рынок периодических изданий г.Екатеринбурга
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
¶е допустимой величины.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала по итогам первого квартала 2005 г. составило -0,3. Отрицательная величина указывает на отсутствие у ООО Полигон-принт собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-0,9) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у ООО Полигон-принт нет предназначенных для этих целей собственных оборотных средств.
Коэффициент краткосрочной задолженности ООО Полигон-принт показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
2.5 Анализ ликвидности
Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения.
К следующей группе, требующей больший срок ликвидности, относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отпуска продукции, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и т.д.
К третьей группе, требующей значительно больший срок ликвидности, относятся производственные запасы и незавершенное производство. Соответственно на три группы подразделяются и платежные обязательства предприятия:
а) Задолженность, сроки оплаты которой наступили;
б) Задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
в) Долгосрочная задолженность.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 29330 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства 0.956248597711).
Анализ ликвидности приведён в таблице 2.6
Расчет коэффициентов ликвидности
Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают показатели абсолютной, промежуточной и общей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл..а..) определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам (V раздел баланса). Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в приобретенные предприятием ценные бумаги на срок не более одного года являются наиболее мобильной частью оборотных средств. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, а ценные бумаги могут быть быстро и без труда обращены в деньги. Кл. а. признается достаточным при 0,20-0,25.
Промежуточный коэффициент ликвидности (Кл. пр.) определяется отношением суммы ликвидных средств первой и второй групп к общей сумме краткосрочных долговых обязательств (V раздел баланса). Нормальным считается соотношение 1:1. При наличии большой доли трудновзыскиваемой дебиторской задолженности соотношение может возрасти до 1,5 : 1.
Общий коэффициент ликвидности (Кл. об.) определяется как отношение всей суммы текущих активов (раздел II актива баланса) к общей сумме краткосрочных обязательств (раздел V пассива баланса) и признается достаточным в пределах 1,5-2,0.Таблица 2.6- Анализ активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидностиНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост с нач. года, %Норм. соотно-шениеПассивы по сроку погашенияНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост c нач. года, %Излишек/
недостаток
платеж.средств
тыс. руб.,
(гр.6 - гр.3)12345678А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 15+5 раз>=П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 29345+19,5-29330А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 13371+99,4>=П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) 585-69,2+12786А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы РБП НДС к зачету) 7335-16,5>=П3. Долгосрочные обязательства 0+7335А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 28375-4<=П4. Постоянные пассивы (собственный капитал РБП НДС к зачету) 19166+3,1+9209Общий коэффициент ликвидности имеет серьезный недостаток, потому что у предприятия, накопившего большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, будет считаться платежеспособным. Поэтому банки и другие инвесторы предпочитают судить о платежеспособности предприятия по промежуточному коэффициенту ликвидности. Расчёт коэффициентов ликвидности приведён в таблице 2.7
Таблица 2.7-Расчёт коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности Значение показателяИзменение показателя
(гр.3 - гр.2)Расчет, рекомендованное значениена начало отчетного периода, тыс. руб.на конец отчетного периода, тыс. руб.123451. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,640,78+0,14Отношение текущих активов к краткосрочным обязатель