Пути совершенствования кредитной политики предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ериод оборота кредиторской задолженности),
а также уменьшать торговый цикл, т.е. увеличивать оборачиваемость запасов.
Для оценки влияния выбранной кредитной политики на общую платежеспособность компании помимо показателей оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно использовать коэффициент срочной ликвидности (QR - Quick Ratio), который связывает уровень и качество дебиторской задолженности с уровнем собственных обязательств компании по коммерческим и платным кредитам.
Коэффициент срочной ликвидности вычисляется как отношение:
QR = (3.2)
Для его корректного использования предприятие должно уметь строить и реформировать управленческий баланс, уменьшая величину начисленной дебиторской задолженности на величину пропорциональную риску ее непогашения. Соответственно, в пассивной части управленческого баланса величина доходов (прибыли) предприятия уменьшается на величину создаваемого резерва на списание безнадежных долгов.
Поскольку, дебиторская задолженность предприятия неоднородна целесообразно ввести ее дробление по нескольким группам риска (с использованием данных реестра старения задолженности и/или кредитного рейтинга дебиторов).
Тогда сумма резерва (и уменьшения в активах величины дебиторской задолженности) может быть вычислена по формуле:
R i = ?i r i A i j (3.4)
Rj - сумма резерва по i-ой группе задолженностей,
ri - норматив резервирования по данной категории,
Aij - суммарная величина задолженности по j категории.
Правила бизнеса (business rule) - формальная процедура или методика, определяющая типовое управленческое решение в определенной типовой ситуации. Кроме непосредственной практической пользы в принятии "хороших" решений снижающих риск неправильных действий сотрудников, зафиксированные бизнес - правила создают корпоративную базу знаний компании, повышая ее управленческую стоимость.
Автоматизация бизнес-правил (для начала, как обязательный вывод управленческой справки - например, по кредитному рейтингу и величине задолженности компании при решении вопроса об условиях продажи) является весьма полезным свойством информационных систем управления.
Основными параметрами определяющими стандарты (бизнес-правила) предоставления кредита являются:
объем продаж по отдельным группам товаров;
объем инвестиций в дебиторскую задолженность и стоимость привлекаемого для этих целей капитала;
величина невозвратных долгов по дебиторской задолженности.
Стандарты заключаются в минимально допустимых условиях, которые должны выполняться покупателями и задаются стандарты не абсолютными значениями, а некоторыми интервалами, которые служат опорными показателями для менеджеров компании. Отступая от стандарта, с целью увеличения объема продаж менеджер берет риски на себя.
Например, возможны следующие бизнес - правила:
при наборе менее 50 баллов кредит компаниям не предоставляется. Расчеты ведутся в предоплате или по факту;
от 50 до 70 баллов компаниям предлагается ограниченное кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях (например, в ограничениях на сумму кредита или на отсрочку платежа с последующим жестким контролем срока оплаты);
при более 70 баллах предоставляется кредит на стандартных условиях (определяются рассмотренным выше методом the economic time of credit), а также возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости конкретного покупателя или предполагаемых экономических выгод в будущем.
В случае неблагополучного положения с погашением дебиторской задолженностью и, вообще, дефиците денежных поступлений в компании могут быть стандартизированы бизнес-правила предоставления скидок и льгот покупателям при досрочной оплате (относительно нормативной допустимой отсрочки).
Чтобы заинтересовать клиентов в предоплате или в своевременном погашении задолженности за поставленные компанией товары, необходимо разработать достаточно привлекательные системы скидок и льгот. Последовательность действий может быть следующей:
Рассчитывается минимально допустимый процент прибыли, при котором бизнес является все еще прибыльным. Минимально допустимый процент прибыли - это отношение годовой прибыли, при которой ваша компания все еще представляет экономический интерес, к годовому объему продаж. Он будет обозначать "нижнюю границу", за которую отступать нельзя. Например, в качестве нижней границы может выступать "точка безубыточности"
Разница между текущим процентом прибыли и расчетным минимально допустимым разбивается на сегменты.
Используя эти сегменты, создается дифференцированная система скидок. Наибольшие скидки предоставляются тем клиентам, которые платят в форме наиболее благоприятной для укрепления финансового положения компании.
В систему скидок может входить:
высокие скидки за предоплату;
дифференцированные скидки за своевременные платежи и платежи, сделанные ранее установленного крайнего срока;
скидку за платежи наличными, поскольку платежи в другой форме сопряжены с издержками обращения, которые уменьшают выручку;
дифференцированные скидки в зависимости от объема закупок.
Рассчитаем бизнес-правила стимулирования досрочной оплаты в отношении ООО "КамЭнергоСтройПром".
Исходные данные:
годовой объем продаж (руб.) - 12 000 000;
текущая прибыль (руб.) - 4 200 000;
текущая прибыль (%) - 35%;
минимально допустимая пр