Пути совершенствования кредитной политики предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
°ткосрочных обязательств, рассчитаем показатели ликвидности, воспользовавшись следующими данными:
Таблица 2.14
Исходные данные для расчета показателей ликвидности
Финансовые показатели, тыс. руб. 2008 год2009 год2010 годДенежные средства7464274384816Краткосрочные финансовые вложения2609 252031879Дебиторская задолженность104158246323228587Запасы152305162428196964Краткосрочные обязательства158474337698319228
Данные сведем в таблицу 2.15, найдем отклонения 2009 года по сравнению с 2008 годом, 2010 года по сравнению с 2009 годом:
Таблица 2.15
Показатели ликвидности ООО "КЭСП" за 2008 - 2010 гг.
Коэффициенты2008 год2009 год2010 годОтклонения (+; - ) 2009-2008 гг. 2010-2009 гг. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,08 0,11 0,025 0,028Коэффициент срочной ликвидности0,730,820,830,090,01Коэффициент общей ликвидности 1,68 1,29 1,45 0,39 0,16
Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. На конец 2009 года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,089 при его значении на конец 2008 года - 0,064.
Значение коэффициента срочной ликвидности с 0,73 на конец 2008 года увеличился до 0,82 на конец 2009 года, и до 0,83 - в 2010 году.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился в динамике с 1,68 до 1,29 на конец 2009 года и 1,45 на конец 2010 года при норме равной 1-2. Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направляет все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно не ликвидирует краткосрочную задолженность на 100 %. Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, имеют тенденцию к снижению.
Итак, можно сделать общий вывод, что положение ООО "КЭСП" стало лучше в 2010 году по сравнению с 2008 годом и 2009 годом, абсолютная устойчивость сменилась неустойчивым положением в 2008 году и эта тенденция продолжилась до конца 2009 года. Далее проанализируем показатели рентабельности ООО "КЭСП" за 2008-2010 гг.
Таблица 2.16
Показатели рентабельности ООО "КЭСП" за 2008-2010 гг.
Показатели 2008 год 2009 год 2010 годОтклонения (+; - ) 2009-2008 гг. 2010-2009 гг. Рентабельность собственного капитала10,315,813,75,5-2,1Рентабельность активов6,27,86,51,6-1,3Рентабельность внеоборотных активов20,432,531,0312,1-1,47Рентабельность оборотных активов16,922,715,35,8-7,4Рентабельность продаж2,50,082,1-2,422,02Рентабельность реализованной продукции7,27,310,60,13,3
В целом с 2009 по 2010 год, показатели, оценивающие рентабельность организации, демонстрируют отрицательную динамику.
Таким образом, анализируемое предприятие - ОАО "Нефть-Инфо" - было создано в 1994 году. В настоящее время компания является одним из крупнейших продавцов горюче-смазочных материалов на рынке Татарстана. ОАО "Нефть-Инфо" снабжает нефтепродуктами многие предприятия Республики и Закамского региона.
Темпы роста выручки анализируемого предприятия опережают темпы роста себестоимости, что в свою очередь благоприятно сказывается на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Уровень прибыли от продажи за период с 2008 по 201 гг. увеличился на 52515 тыс. руб. или на 173,41%. Следует отметить, что глобальный финансовый кризис в целом не оказал влияния на финансовые показатели деятельности компании.
На предприятии в качестве кредитных средств присутствуют только краткосрочные. Предприятие по ним исполняет вовремя свои обязательства и оборачиваемость кредиторской задолженности высока. Предприятие ОАО "Нефть-Инфо" кредитуется в трех банках в РТ - "Ак Барс", "Девон-Кредит" и ОАО "СБ РФ".
Кредитная стратегия направлена на пополнение сумм оборотных средств, но оборотные средства не полностью профинансированы за счет краткосрочных обязательств. На предприятии отсутствует специалист по ведению кредитных договоров. Средневзвешенная ставка процента по кредитам равна 19,04 %. Сроки погашения - от 1 до 3 лет.
В целом можно говорить о стратегии кредитования как об эффективной, так как все показатели ОАО "Нефть-Инфо" в норме.
Одним из самых важных этапов в организации процесса кредитования является оценка кредитоспособности и платежеспособности клиента. От правильной оценки часто зависит жизнеспособность предприятия.
С целью анализа кредитоспособности контрагентов ОАО "Нефть-Инфо" был проведен анализ деятельности компании, выступающей в роли партнера анализируемой организации - это ООО "КамЭнергоСтройПром".
Итоги 2010 года говорят о том, что положение ООО "КЭСП" в финансовом отношении стабильно устойчивое. В целом, проведенный анализ показал, что положение ООО "КЭСП" стало лучше в 2010 году по сравнению с 2008 годом и 2009 годом, абсолютная устойчивость сменилась неустойчивым положением в 2008 году и эта тенденция продолжилась до конца 2009 года. Однако, показатели, оценивающие рентабельность организации, демонстрируют отрицательную динамику.
3. Пути совершенствования кредитной политики предприятия ОАО "Нефть-Инфо"
3.1 Кредитная политика ОАО "Нефть-Инфо" как основа управления дебиторской задолженностью предприятия
Для того чтобы эффективно управлять кредитной стратегией в рамках кредитной политики для компании необходимо, в первую очередь, определить оптимальную структуру кредитов в отношении конкретной ситуации. Для этого представляется целесообразным:
составить бюджет кредиторской задолженности;
разработать систему показателей, характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и раз