Проектирование copy-центра "Распечатница"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?е предоставление ссуд под быстроликвидное обеспечение.
При определении суммы займа целесообразно ориентироваться на расчетную величину денежных средств, необходимых для создания производственных запасов, сырья и материалов, т.е. быстроликвидных активов.
Срок предоставления кредита принят на 1 год. Погашение кредита осуществляется равными долями ежеквартально.
Расчет доходов
Доходы от реализации инвестиционного проекта могут быть сформированы за счет прибыли от реализации услуг (основной источник доходов непроизводственного предприятия), прочей реализации, внереализационной деятельности.
В своей курсовой работе я ограничусь основным источником дохода - прибылью от реализации услуг. Результаты расчетов чистой прибыли от реализации услуг заносятся в табл. 14.
Суммарные переменные затраты за первый год работы рассчитываются следующим образом:
Зпер.год1 = Зпер * Проектная мощность- затраты на расходные материалы в квартал.
кв. = 74303,28*0,60 - 10266/4 = 42015,47 руб.
кв. =74303,28*0,70 - 10266/4 = 49445,8 руб.
кв. =74303,28*0,90 - 10266/4 = 64306,45 руб.
кв. =74303,28*1 - 10266/4 = 71736,78 руб.
Определяя величину налогов, относимых на финансовые результаты, следует иметь в виду, что налогооблагаемая база при расчете налога на имущество формируется из первоначальной стоимости принятых на баланс предприятия основных фондов (стоимость технологического оборудования по цене приобретения). Величина налога принята в размере 2% в год.
Табл. 14. Расчет доходов по проекту
Показатели1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.5 кв.6 кв.7 кв.8 кв.9 кв.10 кв.11 кв.12 кв.1. объем реализованных услуг (Табл. 10)329880384860494820549800549800549800549800549800549800549800549800549800- суммарные переменные затраты (Табл. 9 и расчеты выше)42015,4749445,864306,4571736,7874303,2874303,2874303,2874303,2874303,2874303,2874303,2874303,28= Валовая прибыль287864,5335414,2430513,6478063,2475496,7475496,7475496,7475496,7475496,7475496,7475496,7475496,7- суммарные постоянные затраты387012,3387012,3387012,3387012,3387012,3387012,3387012,3387012,3387012,3387012,3387012,3387012,3= Балансовая прибыль-99147,8-51598,143501,391050,988484,488484,488484,488484,488484,488484,488484,488484,4- налоги, относимые на финансовые результаты (Налог на имущество 2 % в год)00011104,5200011104,5200011104,52=Прибыль до выплаты налога на прибыль-99147,8-51598,143501,379946,3888484,488484,488484,477379,8888484,488484,488484,477379,88-Налог на прибыль (ставка налога - 20%) 008700,2615989,2817696,8817696,8817696,8815475,9817696,8817696,8817696,8815475,98=Чистая прибыль-99147,8-51598,134801,0463957,170787,5270787,5270787,5261903,970787,5270787,5270787,5261903,9
Оценка экономической эффективности проекта
Движение денежных средств
Динамическая оценка экономической эффективности инвестиционного проекта основана на моделировании денежных потоков - притоков и оттоков средств за планируемый период, а получаемые в разные расчетные периоды (кварталы) финансовые результаты (разница между притоком и оттоком) приводят в сопоставимый вид при помощи коэффициента дисконтирования, который позволяет учесть ежегодные потери (недополученные проценты) от упущенной возможности альтернативных вложений капитала в наименее рисковые финансовые операции (например, помещение капитала в банк под денежный процент).
Для создания информационной базы оценки эффективности инвестиционного проекта рассчитываются поквартально финансовые результаты от реализации проекта.
Финансовые результаты от движения денежных средств (баланс наличности на конец периода) формируются суммированием чистого денежного потока от финансовой деятельности, чистого денежного потока от инвестиционной деятельности, чистого денежного потока от оперативной, т.е. производственно-сбытовой деятельности и баланса наличности на начало периода. Денежные поступления: вклады учредителей (собственный капитал), ссуды (банковский кредит), выручка от реализации, внереализационные доходы учитываются со знаком (+), а все выплаты, связанные с погашением кредита, выплаты процентов по кредиту, затраты на приобретение внеоборотных и оборотных материальных и нематериальных активов, текущие затраты, выплаты по всем видам налогов учитываются со знаком (-).
Баланс на конец расчетного периода, по существу, является разницей между абсолютной величиной денежных поступлений и денежных выплат. Баланс наличности на начало расчетного периода равен 0. Для последующих периодов баланс наличности на начало периода равен балансу наличности на конец предыдущего периода.
Табл. 15. Движение денежных средств (поступления и выплаты), руб.
Показатели1 год2 год3 год1кв.2 кв.3 кв.4 кв.5 кв.6 кв.7 кв.8 кв.9 кв.10 кв.11 кв.12 кв.Собственный капитал+ 360 00000000000000+ банковский кредит+ 240 00000000000000+ поступления из других источников000000000000- выплаты в погашение кредита-60000-60000-60000-6000000000000- выплаты процентов по кредитам-6171,13-6171,13-6171,13-6171,1300000000= Чистый денежный поток от финансовой деятельности (1)+533828,87-66171,13-66171,13-66171,1300000000+ поступления от реализации активов000000000000- затраты на приобретение активов-55522600000000000- затраты на пополнение оборотных средств-1026600000000000= Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (2)-56549200000000000+Выручка от продаж (без НДС)329880384860494820549800549800549800549800549800549800549800549800549800- текущие затраты (без амортизационных отчислений)262871,94262871,94262871,94262871,94262871,94262871,94262871,94262871,94262871,94262871,94262871,94262871,94- налоги, относимые на финансовые результаты00011104,5200011104,5200011104,52- налог на прибыль, сборы, платежи008700,2615989,2817696,8817696,8817696,8815475,9817696,8817696,8817696,8815475,98+ поступления от других видов деятельности000000000000= чистый денежный поток от оперативной деятельности (3)-498484121988,1223247,8259834,3269231,2269231,2269231,2260347,6269231,2269231,2269231,2260347,6Баланс наличности на начало периода (4)0Баланс наличности на конец периода
Точка безубыточности
Точка безубыточности - м