Причины кризиса банковской системы, перспективы ее развития
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ыре подпункта, которые в массовом сознании существуют одновременно (и в этом - суть парадокса). Первое: рубль может скоро обесцениться, скорее всего, до уровня 30 - 35 руб. за доллар, аналогично изменится и отношения рубля к евро.
Второе: США - колыбель кризиса и более всего пострадают от переоценки рисков, активов, падения совокупного спроса и поэтому будут испытывать очень большие проблемы с платежным балансом, состоянием бюджета, рефинансированием долгов. Доллар в таком сценарии будет быстро обесцениваться по отношению практически ко всем валютам. К тому же США уже некоторое время проводят политику ослабления курса доллара, тем самым экспортируя инфляцию и снижая стоимость своего внешнего долга.
Третье: в ЕС кризис начался позже, чем в США, реальный сектор только начинает вступать в фазу рецессии, а ряд восточноевропейских стран близки к преддефолтному состоянию. Давление на евро огромно, и эта валюта будет девальвироваться - возможно, даже резкими скачками.
И наконец, четвертое: все эти соображения обоснованны, логичны и примерно равновероятны в реализации. Что же будет на самом деле, каков вывод?
Раз такие совершенно разнонаправленные действия, то вполне вероятно, что ничего особенного и не случится. Что можно предсказать точно - так это усиление волатильности валютных курсов (и это уже происходит). Именно неопределенность, разнонаправленность примерно одинаковых сил определит множество колебаний вокруг точки равновесия и активность спекулянтов.
Парадокс зоны риска, или Выживают сильнейшие?
Кто в зоне риска - розничные банки, у которых большой портфель заемщиков-физиков и депозиторов - частных лиц, или корпоративные банки? Рост просрочки и невозвратов физических лиц из-за ухудшения макроситуации и потери работы многими заемщиками, паника вкладчиков и прочие факторы - это сильные угрозы. Но дефолты корпоративных заемщиков и эмитентов, вывод значительных средств разом и перевод в другие банки разве не страшнее? И тут нет определенности. Кстати, многие банки, испытавшие проблемы, санированные или даже лишенные лицензии, в последние пару месяцев, как правило, с большим запасом выполняли нормативы Банка России по достаточности капитала и ликвидности, входили в ССВ, успешно проходили проверки и iитались как раз достаточно надежными.
В то же время продолжают работать мелкие кэптивные банки, которые и рисками управляли весьма посредственно. Так что кризис спрашивает строго - и не только с аутсайдеров, а скорее как раз с наиболее продвинутых. Кстати, еще один миф - то, что кризис в основном вымывает компании и банки, оказавшиеся неконкурентоспособными. Это не вполне так, хотя доля истины, конечно, в этом утверждении есть. Ряд банков пострадали не потому, что там неправильно управляли рисками или вели бизнес неэффективно. Шок ликвидности означает, что рефинансировать активы можно только специальными мерами - а те же ЦБ РФ и ВЭБ лишь через некоторое время приступили к расширению инструментов и активизации рефинансирования. Активы под стрессом - не обязательно плохие активы. Напротив, это хорошие активы, только не соответствующие пассивам по срочности. И если при стабильно работающей системе МБК и иностранных рынках фондирования проблема решалась постоянным перекредитованием, то, как только рынки встали, вполне нормальные рыночные банки испытали серьезный шок. Нет, разумеется, среди них были и действительно проблемные кредитные организации, недооценившие ряд рисков и проводившие неправильную политику.
Парадокс паники вкладчиков, или Убегут или прибегут?
Как ни странно, доверие к банковской системе со стороны физических лиц оказалось очень высоко. При той же внешней конъюнктуре, но, скажем, в 2004 г. отток вкладчиков был бы больше. Задача номер один - снять девальвационныержать курс рубля при атаке валютных спекулянтов, когда все равно был взят курс на плавную девальвацию, но при этом потрачен значительный объем золотовалютных резервов (порядка ста миллиардов долларов), не портят общую картину, потому что эта политика корректируется и регулятор движется в правильном направлении.
Задача номер два - добиться стабилизации инфляции (еще раз заметим - в основном немонетарной). Задача номер три - привлечение средств частных лиц в банковский сектор путем пропаганды роста гарантий по вкладам от АСВ и увеличения реальных ставок по депозитам. И это вполне реально, а значит, может быть и чистый прирост объема депозитов.
3.2 Перспективы развития банковского сектора
Государственные банки можно рассматривать как базу, от которой будет отталкиваться банковский сектор после кризиса (или будут отталкивать его).
Как известно, помощь государства будет состоять в выделении банкам субординированных кредитов на 950 млрд. руб. на пять лет, при этом Сбербанк получит 500 млрд. руб. напрямую, остальные - через Внешэкономбанк: ВТБ - 200 млрд. руб., Россельхозбанк - 25 млрд. руб., другие банки - до 255 млрд. руб. (любой коммерческий банк, имеющий соответствующий рейтинг, сможет получить кредит в размере 15% уставного капитала). Данные кредиты будут предоставляться за iет средств бюджета (резервы задействованы не будут).
Вместе с тем, отдельные банки могут оказаться неплатежеспособными и спровоцировать цепную реакцию и потерю доверия к другим банкам, что парализует и без того недостаточно развитый внутренний межбанковски
Copyright © 2008-2014 geum.ru рубрикатор по предметам рубрикатор по типам работ пользовательское соглашение