Анализ хозяйственной деятельности. Расчет деловой активности организации
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
щие (все остальные активы баланса).
Основные активы труднореализуемы в том смысле, что может понадобиться значительное время, немалые хлопоты и даже дополнительные затраты для реализации этих активов в случае необходимости.
Пассивы подразделяются на собственные и заемные. Собственные средства и долгосрочные кредиты и займы объединяются в постоянные пассивы; краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и та часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которых наступает в данном периоде, составляют в сумме краткосрочные (текущие) пассивы.
Тесно взаимосвязанные и взаимообусловленные задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия сводятся:
к превращению финансово-эксплуатационных потребностей предприятия в отрицательную величину;
к ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия;
к выбору наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами, или, выражаясь языком импортной терминологии, управления работающим капиталом.
В процессе эксплуатации инвестиций, то есть в текущей хозяйственной деятельности предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырье, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т.д. [9].
В русском языке слово оборот означает замкнутый цикл в циклическом, повторяющемся процессе. Оборотный капитал (или оборотные фонды) - это предметы труда, участвующие в производстве однократно и переносящие свою стоимость на готовый продукт сразу. Деньги, затраченные на оборотный капитал возвращаются к предпринимателю сразу после реализации продукции. Классификация оборотных активов показана на рисунке
Оборотные активы предприятияКапитал в производствеКапитала в обращенииПроизводственные запасыНезавершенное производство и
полуфабрикатыНезавершенное сельскохозяйственное производствоКорма и фуражРасходы будущих отчетных периодовГотовая продукцияТоварыПрочие товарно-материальные ценностиТовары отгруженныеДенежные средстваДебиторыКраткосрочные финансовые вложенияПрочие оборотные средстваНормируемые оборотные средстваНенормируемые оборотные средстваРисунок 1 - Структура оборотного капитала предприятия
Оборотные активы делятся, в зависимости от способности более или менее легко обращаться в деньги, на медленно реализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов), быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги). Далее, основные активы и та часть оборотных активов, которая находится на протяжении достаточно представительного периода (года) на неизменном уровне, не завися от сезонных и иных колебаний, в сумме составляют стабильные активы. Остальные же активы могут быть названы нестабильными.
В составе оборотных активов предприятия запасы группируются на производственные запасы, то есть запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, и запасы готовой продукции и товаров. В разрезе каждой группы различают:
текущие, то есть постоянно обновляемые регулярные запасы;
сезонные запасы, связанные с особенностями производства продукции, закупки товарно-материальных ценностей или сбыта готовой продукции;
целевые запасы, связанные с особенностями деятельности предприятия. Так при производстве сахара создаются запасы сахарной свеклы, при производстве растительного масла формируются запасы подсолнечника.
Разница между текущими активами и текущими пассивами составляет финансово-эксплуатационные потребности предприятия (ФЭП). Величину ФЭП часто обозначают так же как потребность в оборотных средствах или как эксплуатационные потребности. Во многих западных и американских источниках разница между текущими активами и текущими пассивами называется работающим капиталом, чистым оборотным капиталом.
Движение оборотных активов предприятия в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую характеризуется временем, в течение которого активы, авансированные в оборотные фонды, и активы обращения совершают полный оборот, или скорость, которая выражается числом полных оборотов за период.
В условиях экономической самостоятельности и обособленности хозяйствующих субъектов рассчитывать на бюджетные ассигнования предприятия не могут, поэтому источниками формирования оборотных средств являются собственные и заемные средства.
Объем собственных средств отражается в уставном, добавочном, резервном капитале, прибыли, фондах накопления и потребления, переходящей задолженности по заработной плате и отчислений во внебюджетные фонды (в следствии разрыва в сроках начисления и выплаты).
Привлеченные средства - это средства, которые находятся во временном использовании у хозяйствующего субъекта. Основную часть этих средств составляют заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). К привлеченным средствам относятся кредиторская задолженность, а также различные специальные фонды, образуемые хозяйствующим субъектом, которые до их расходования могут находится в обороте и представляют собой внутренние финансовые источники (резерв предстоящих расходов и платежей).
Соотношение собственных и привлеченных средств должно быть