Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере фирмы
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Таблица2.11 Анализ показателей ликвидности
ПоказателиНормат. значениеЗначение за ряд лет2004г2005г2006г2007г1.Чистый оборотный капитал, тыс.руб
1.1Доля чистого оборотного капитала в текущих активах
2.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл.)
3. Коэффициент “критической” ликвидности (Ккл.)
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.)
5.Доля денежных ср-в и краткосрочных ценных бумаг в текущих активах
?1,5
?0,7
?0,2
161214
-1,53
0,40
0,1
0,01
0,02-101279
-0,72
0,58
0,3
0,01
0,02-121631
-0,68
0,60
0,3
0,01
0,01144092
-0,61
0,62
0,3
0,02
0,03Чистый оборотный капитал = текущие активы текущие пассивы.
Коэффициент абсолютной ликвидности - оценивает возможность погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных вложений
Каб.л = А1/П1+П2(8)
Коэффициент “критической” ликвидности характеризует платежные возможности за счет денежных средств, которые вложены и при условии своевременного расчета с дебиторами
Ккл. = А1 + А2/ П1 + П2(9)
Коэффициент текущей ликвидности - оценивает возможности при условии полного использования для оплаты обязательств всех оборотных средств
Кт.л. = А1 + А2 + А3/ П1 + П2 (10)
Таблица 2.12 Определение ликвидности баланса на ОАО КМЗ
Тип ликвидности балансаЗначение за ряд лет2004г.2005г.2006г2007гУсловие абсолютной ликвидности:
А1?П1
А2?П2
А3?П3
А4?П4
-
+
+
+
-
+
+
+
-
+
+
-
-
+
+
-Условие достаточной ликвидности:
А1+А2+А3?П1+П2+П3
Или
А4?П4
-
+
-
+
-
-
-
-
Так как коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения рассчитываю коэффициент восстановления платежеспособности (Кв), который характеризует реальную возможность предприятия восстановить платежеспособность в течении определенного срока.
Кв = не менее 1.0
Где, Ктл, Ктл, Ктлн.- коэффициенты текущей ликвидности на начало, коней отчетного периода, нормативный
М период восстановления платежеспособности, мес.
Т продолжительность отчетного периода, мес.
М = 6 месяцев
Кв = =0,42
Для более точной оценки платежеспособности предприятия исчисляется величина чистых активов
Таблица 2.13 Расчет чистых активов на ОАО КМЗ
Наименование показателя2006 год2007 годОтклонение 1234Активы:
1.Нематериальные активы
2.Основные средства
3.Незавершенное строительство
4.Долгосрочные финансовые вложения
5.Прочие внеоборотные активы
6.Производственные запасы, МБП, готовая продукция и товар
7.Затраты в незавершенном производстве и расходы будущих периодов
8.Денежные средства
9.Дебиторская задолженность
10.Краткосрочные финансовые вложения
37
152145
31878
34106
-
66655
12043
927
92517
1293
-
149467
20879
39987
-
110754
22252
4029
91178
2202
37
-2678
-10999
+5881
-
+44099
+10209
+3102
-1339
+90911.Прочие оборотные активы---12Итого активы (?стр1-11)391601440748+49147 Пассивы
13.Целевое финансирование и поступления
14.Кредиты банков
15.Заемные средства
16.Кредиторская задолженность
17.Резервы предстоящих расходов и платежей
18.Прочие пассивы
704
6756
20847
281442
2168
103
94
10078
9217
362237
6102
53
-610
+3322
-11630
+80795
+3937
-5019.Итого пассивы (?стр13-18)312020387781+7576120.Стоимость чистых активов (стр12-стр19)7958152967-26614В % к итогу20,312,0-8,3
С анализом платежеспособности темно связан т анализ кредитоспособности предприятия.
Кредитоспособность это право и возможность получения кредита.
Платежеспособность же характеризует такое финансовое состояние предприятия, которое позволяет своевременно вернуть взятый кредит.
Считается, если Rnk <1 предприятие неплатежеспособное, Ктл. = 1-1,5 имеется определенный риск своевременного взыскания долга, при уровне коэффициента свыше 1,5 гарантии обеспеченности долга и его возврата достаточны
Динамика показателей ликвидности, отраженная в таблице 2.11, говорит о незначительном увеличении текущей ликвидности при неизменном значении коэффициента абсолютной ликвидности, который свидетельствует об недостаточном уровне платежеспособности предприятия. (Все коэффициенты ликвидности меньше их нормативных значений) Так, сумма чистого оборотного капитала имеет тенденцию к снижению. На протяжении нескольких лет недостаток в чистом оборотном капитале, т.е. предприятие не обеспечено в достаточной мере собственными оборотными средствами. Также о понижении степени платежеспособности предприятия говорит расчет чистых активов. По сравнению с началом года сумма чистых активов уменьшилась на 26614 тыс., руб.,(8,3%) и составила на 01.01.2005г.52067 тыс.руб. Уставной капитал на конец года составляет 42243 тыс.руб. Сумма чистых активов превышает Уставной капитал на 10724 тыс.руб.
Таблица 2.12 показывает, что в 2004-2005г.г. баланс предприятия был достаточно ликвидным, но за последние годы деятельности ликвидность баланса снизилась. У предприятия неудовлетворительная структура баланса. Кроме .этого, у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность, а значит нет возможности вернуть предоставленные ему кредиты. В дальнейшем кред?/p>