Анализ хозяйственной деятельности ООО "Телеком СВ"
Отчет по практике - Менеджмент
Другие отчеты по практике по предмету Менеджмент
В нашем случае, анализируя показатели приведенных годов, получаем следующие соотношения:
1) на 2007 год:
А-1 < П-1так как 139 < 19992
А-2 > П-2так как 20474 > 98
А-3 > П-3так как 2143 > 19
А-4 < П-4так как 12332 < 14979
2) на 2008 год:
А-1 < П-1так как 3232 < 26593
А-2 > П-2так как 27804 >63
А-3 > П-3так как 1571 > 40
А-4 < П-4так как 12615 < 18526
Данные расчеты показывают, что баланс предприятия не является полностью ликвидным.
По типу состояния ликвидности баланса по итогам 20072008гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.
Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.
Данные анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей подтверждаются анализом ликвидности баланса через относительные показатели коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.
Таблица 3.2.3. Коэффициенты ликвидности
Коэффициент ликвидностиНормативРасчетТенденцииПредыдущий период 2007 г.Отчетный период 2008 г.Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб)0,060,120,06Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности (Кпр)1,021,161,14Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кт.л.)1,131,220,09
Вывод: на начало периода коэффициент абсолютной ликвидности был 0,06 к концу периода он увеличивается до 0,12, но все равно не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец периода предприятие не может покрыть имеющиеся у него обязательства. Коэффициент текущей ликвидности на начало периода составил 1,13, на конец периода он увеличился до 1,22. Отмечается рост показателей.
В целом коэффициенты ликвидности свидетельствуют о недостаточной платежеспособности предприятия. Оно не имеет в достаточном размере оборотных средств.
Таким образом, результаты анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных и относительных показателей совпадают.
Продолжим анализ коэффициентов. Метод расчета см. в Приложении 5. Результаты расчетов сведены в таблицу 3.2.4.
Таблица 3.2.4. Расчет финансовых коэффициентов для ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"
Показатель20072008Изменения Рекомендуемые значения1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U1)0,420,40-0,02? 0,4-0,62. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) (U2)1,341,440,081,53. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)0,110,180,07нижняя граница 0,1
? 0,54. Коэффициент финансовой устойчивости (U4)0,420,40-0,02? 0,6
С точки зрения оценки риска можно сказать следующее:
1. Приближение показателя U3 к нижней границе является для учредителей сигналом о недопустимой величине риска потери финансовой независимости.
2. Значения коэффициентов финансовой независимости (U1) и финансовой устойчивости (U4) отражают перспективу ухудшения финансового состояния.
В целом, предприятие находиться не в самом худшем положении, однако показатели экономической деятельности должны быть лучше. Отмечается рост статей дебиторской и кредиторской задолженностей, и как следствие, падение ликвидности, низки показатели текущей и абсолютной ликвидности. Путем управления задолженностью компании можно будет повысить коэффициенты и стабилизировать ликвидность.
3.3 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.
Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
На величину дебиторской задолженности влияют следующие факторы:
- Объем реализации и доля в ней реализации на условиях последующей оплаты.
- С ростом выручки, как правило, растут и размеры дебиторской задолженности.
- Политика взыскания дебиторской задолженности.
- Условия расчетов с покупателями и заказчиками.
- Платежная дисциплина покупат?/p>