Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Калининградский деликатес"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?лько о повышении эффективности использования собственного капитала, но и об общей эффективности вложения денежных средств в бизнес компании. В сравнении с максимальной банковской процентной ставкой (12% годовых) инвестиции в бизнес являются более чем эффективны.
.4 Анализ и оценка финансового состояния предприятия
Основной целью проводимого анализа финансового состояния является повышение эффективности работы компании на основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов. Анализ финансового состояния в данном случае используется в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления стратегии.
Сгруппируем информацию, представленную в приложениях в виде уплотненных аналитических балансов (Приложения 8, 9).
Проанализировав уплотненный баланс в период с 2007 года по 2008 год можно сделать следующие выводы.
За период с 2007 года по 2008 год стоимость имущества компании уменьшилась на 1 289 тыс. руб., или на 7,73%, что говорит о сокращении хозяйственной активности компании в рассматриваемый период. Снижение обусловлено значительным снижением стоимости оборотного капитала (на 3 389 тыс. руб., или 30,65%).
Структура совокупных активов изменилась в сторону увеличения доли внеоборотных активов компании на 16,46%.
В целом динамика дебиторской задолженности является положительной, то есть основная доля дебиторской задолженности, со сроком погашения менее 12 месяцев, снизилась на 1,39%. Дебиторская задолженность со сроком более 12 месяцев возросла на 0,03%, однако подобная динамика не является существенной, поскольку доля этого вида задолженности мала в общей совокупности дебиторской задолженности.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, а в течение года их доля увеличилась на 6,91%. Соответственно уменьшилась доля заемных средств.
Величина собственных средств в обороте уменьшилась на 1 902 тыс. руб., или на 34,09%, что также говорит о сокращении деловой активности компании в течение 2007 года.
Структура краткосрочных заемных средств в течение года претерпела ряд изменений: полностью были погашены краткосрочные кредиты и займы, сократились резервы предстоящих расходов на 37 тыс. руб. Увеличилась кредиторская задолженность на 261 тыс. руб., или на 2,2%.
Рассматривая уплотненный баланс в период с 2007 года по 2008 год, можно заметить следующие факты.
За период с 2007 года по 2008 год стоимость имущества компании увеличилась на 630 тыс. руб., или на 4,09%. Увеличение обусловлено приростом основного капитала на 2 205 тыс. руб., или 28,56%.
Структура совокупных активов изменилась в сторону увеличения доли внеоборотных активов компании на 11,8% (что подтверждает общую тенденцию к увеличению доли основных средств в активах компании, однако темпы прироста сокращаются).
В целом сумма дебиторской задолженности увеличилась по всем ее составляющим, что является не очень хорошей тенденцией.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, а в течение года их доля увеличилась на 2,62%. Соответственно уменьшилась доля заемных средств.
Величина собственных средств в обороте уменьшилась на 1 319 тыс. руб., или на 35,87%. Сумма краткосрочных заемных средств в течение года уменьшилась на 36 тыс. руб., или на 2,73%.
Сгруппируем данные балансов в таблице 2.
Таблица 2
Показатели ликвидности ООО Калининградский Деликатес, тыс. руб.
Актив2006г.2007г.2008г.Пассив2006г.2007г.2008г.А16 7883 8151 896П11 0021 2631 233А22 3651 9692 175П22 2755751А31 9061 8862 023П32 2022 6722 451А45 6207 7209 925П411 19911 39712 283
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев).
А3 - медленно реализуемые активы (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность).
А4 - труднореализуемые активы (внеоборотные активы).
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные обязательства без кредиторской задолженности).
П3 - долгосрочные обязательства.
П4 - капитал и резервы.
А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.
Из данных таблицы 2 видно, что для всех рассматриваемых периодов характерно нарушение неравенства для А3 и П3. Динамика превышения П3 на конец 2007 года усугубляется по отношению к концу 2006 года, однако к концу 2008 года наблюдается динамика к улучшению. Данные таблицы и соотношения статей баланса показывают тенденцию к нехватке средств для погашения долгосрочных обязательств, однако риск критической ситуации очень низок.
Анализ коэффициентов платежеспособности представлен в таблице 3.
Таблица 3
Коэффициенты платежеспособности ООО Калининградский Деликатес
КоэффициентРекомендуемое значение2008г.2007г.2006г.Покрытия текущей ликвидности1,0 - 3,04,745,813,37Абсолютной ликвидности0,3 - 1,21,482,892,07Срочной ликвидности0,7 - 1,03,474,712,92Зависимости от материально-производственных запасов0,68 - 0,701,271,100,46
Пот данным таблицы 3 можно судить о том, что значения коэффициентов покрытия текущей ликвидности превышают нижнее нормативное значение, что говорит о высокой степени ликвидности, однако снижение показателя в 2008 году является отрицательной динамикой. Значения коэффициента абсолютной ликвидности значительно превышают нижнее нормативное значение, что говорит о возможности вложения свободных высоколиквидных активов в менее ликвидные, но более д