Анализ финансовой устойчивости предприятия "ОАО Жилкомсервис"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ской и кредиторской задолженности предприятия в целях уменьшения количества средств, отвлекаемых из хозяйственного оборота организации; контроль за размером денежной наличности на счетах предприятия на основе методики построения модели Миллера - Орра.
Рассмотрим, как изменятся коэффициенты финансовой устойчивости ОАО Жилкомсервис с учетом предлагаемых мероприятий.
Денежные средства предприятия составят сумму - (4,984 + 206,720) тыс. руб. = 211,704 тыс. руб. (экономия от применения скидки и применения модели Миллера - Орра)
Таким образом, новая валюта баланса примет значение 33690 + 211,704 (тыс. руб.) = 33901,704 тыс. руб., что выше нынешнего значения на 211,704 тыс. руб. Соответственно, на такую же сумму увеличатся и оборотные активы и составят - 13447,704 тыс. руб.
Собственный капитал предприятия увеличится на сумму 211,704 тыс. руб. и составит 21515,704 тыс. руб. Пассив баланса также увеличится на 211,704 тыс.руб. и составит 33901,704 тыс. руб.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости после внедрения мероприятий:
1.коэффициент обеспеченности запасов и затрат соответствующей суммой собственных оборотных средств:
КОСС (2009) = 21515,704-20454/5131= 0,21
Значение данного коэффициента не превышает 1, следовательно, не все запасы и затраты по ним могут быть обеспечены собственными источниками финансирования.
2. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
2009 = 21515,704/33901,704 = 0,63
Как видим фактическое значение данного коэффициента выше нормативного, что говорит о правильности и обоснованности предлагаемых мероприятий.
3. Коэффициент финансовой устойчивости
2009 = 21515,704/33901,704 = 0,63
Рассчитанное значение показало, что предприятие в проектном варианте независимо от заемных источников.
4. Коэффициент финансовой зависимости
2009 = 12386/33901,704 = 0,37
Как видим предприятие полностью финансово независимо от заемных источников.
5. Коэффициент финансирования
2009 = 21515,704/12386 = 1,74
Нормативное значение данного коэффициента больше 1, рассчитанное же еще более высокое, следовательно, предприятие полностью может финансировать свою деятельность.
6. Коэффициент инвестирования
2009 = 21515,704/20454= 1,05
Значение данного коэффициента соответствует нормативному значению.
7. Коэффициент постоянного актива - полностью соответствует нормативному значению
2009 = 20454/21515,704 = 0,95
8. Коэффициент маневренности
2009 = 21515,704- 20454 /21515,704 = 0,05
Рассчитанное значение коэффициента показало, что в проектном варианте оно не удовлетворяет нормативному значению.
9. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:
2009 = 21515,704 -20454 /13447,704 = 0,08
Как видим рассчитанное значение чуть меньше 0,1. Это говорит о том, что оборотные активы предприятия не полностью обеспечены собственными средствами.
10. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:
2009 = 13447,704/20454 = 0,66
Соотношение мобильных и иммобилизованных средств в пользу последних, следовательно, финансовое положение предприятия по - прежнему не устойчивое.
11. Финансовый рычаг (леверидж)
2009 = 12386/21515,704 = 0,576
Значение данного коэффициента полностью соответствует нормативному, в то время как в базовом периоде оно было далеко от необходимого значения.
12. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала
2009 = 33901,704 / 21515,704 = 1,576
Как видим, активы предприятия превышают собственный капитал предприятия в 1,576 раз, что позитивно отражается на финансовом результате предприятия.
13. Коэффициент соотношения оборотных активов собственным капиталом:
2009 = 13447,704/ 21515,704 = 0,63
14. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
2009 = 12386/623 = 19,88
Кредиторская задолженность в проектном варианте значительно опережает дебиторскую, что говорит о том, что деловая активность предприятия и его рыночная позиция еще требует проработки. Однако здесь надо учесть, что вся кредиторская задолженность долгосрочная, что позволит предприятию чувствовать себя довольно спокойно.
Теперь оценим, как изменится ситуация с возможностью банкротства предприятия в 2009 году с внедрением предложенных мероприятий.
Коэффициент платежеспособности.
В данном случае коэффициент платежеспособности равен:
2009 год Кп = 13447,704 = 1,086
12386
Рассчитанный показатель свидетельствует о достаточной платежеспособности ОАО Жилкомсервис. В случае одновременного требования платежей со стороны кредиторов не будет необходимости прибегать к распродаже имущества. Рекомендуемое значение этого показателя 1 и более, то есть имеющихся активов достаточно для погашения вей задолженности.
2009 год Кт.л. = 13447,704 = 1,545
8704
Это свидетельствует о том, что имеющихся оборотных средств не достаточно, чтобы погасить долги по краткосрочным обязательствам.
Критическим уровнем коэффициента текущей ликвидности считается 1. Рекомендуемое значение этого коэффициента 2 и более.
Для получения наиболее полной картины ликвидности необходимо использовать коэффициент абсолютной ликвидности.
2009 год = 834,704 = 0,067
12386
Это свидетельствует о том, что в анализируемом периоде ОАО Жилкомсервис испытывае