Анализ финансовой устойчивости предприятия
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
держки5808,3022425,0724455,00Другие операционные доходы40641,604545,825030,00Другие операционные расходы41537,209379,7110370,00Операционная прибыль70026,60254974,9070979,00Проценты к получению-2823,371227,00Проценты к уплате--3400,00Другие внереализационные доходы121,003176,6613135,00Другие внереализационные расходы375,603811,256026,00Прибыль до налога69772,00257163,6875915,00Налог на прибыль10567,1039023,6715021,00ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ59204,90218140,0160894,00
Чистая выручка от реализации за период 2003-2004 года увеличилась, но в период 2004-2005 года уменьшилась с 519033,77 тыс. руб. и до 296582,00 тыс. руб. или уменьшилась на 42,86%. Величина себестоимости изменилась на -17,31%. В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 45,62% и до 66,02%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности.
В целом за анализируемый период доля валовой прибыли уменьшилась с 57,55% и до 33,98 %, что говорит об отрицательной динамике изменения структуры доходов предприятия.
Операционная прибыль уменьшилась с 254974,90 и до 70979,00 тыс. руб. или на 72,16% в период 2004-2005 года. Это свидетельствует о понижении рентабельности операционной деятельности предприятия.
Доходы от финансовой деятельности предприятия увеличились в периоде 2004-2005 года с 2188,78 и до 4936,00 тыс. руб. На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была рентабельна, прибыль ее составила 4936,00 тыс. руб.
Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту и составила 13135,00 тыс. руб. При этом расходы на внереализационную деятельность в 2005 году были на уровне 6026,00 тыс. руб., и превысили доходы на 7109,00 тыс. рублей. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствует об улучшении ее прибыльности.
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере: 60894,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.
В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от операционной деятельности, что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия.
Рис. 2.5 Динамика доходов от видов деятельности ООО Фрейт Экспресс в период 2003-2005 года, тыс. руб.
Проанализируем финансовые показатели структуры капитала, оказывающие влияния на финансовое состояние предприятия ООО Фрейт Экспресс (см. табл. 2.5).
Таблица 2.5
Финансовые показатели структуры капитала, тыс. руб.
Наименование показателя2003 год2004 год2005 годКоэффициент финансовой независимости 0,57710,69080,7258Суммарные обязательства к активам 0,42290,30920,2742Суммарные обязательства к собственному капиталу 0,73270,44760,3777Долгосрочные обязательства к активам0,00000,02690,0340Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам 0,00000,03770,0439Коэффициент покрытия процентов, разXX20,8762
Отобразим изменение показателей структуры капитала графически (см. рис. 2.6).
Рис. 2.6 Динамика изменения финансовых показателей структуры капитала за период 2003-2005 года.
Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,577 и до 0,726 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 25,76%. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с 0,423 и до 0,274 или на 35,16%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.
В связи с этим коэффициент соотношения суммарных обязательств к собственному капиталу (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 0,225 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на 0,35, или на 48,45%.
В заключение анализа финансовых показателей сделаем следующие выводы:
Валюта баланса предприятия за период 2003-2005 года увеличилась на 310441,00 тыс. руб. или на 316,88%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
Наличие в 2003-2005 годах у ООО Фрейт Экспресс чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.
Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности.
Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.
Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Снижаются товарно-материальные запасы, а это, скорее всего, свидетельствует о не совсем рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.
С финансовой точки зрения предприятие ООО Фрейт Экспресс является конкурентоспособным.
2.3 Прогноз изменения показателей финансовой устойчивости предприятия
Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия ООО Фрейт Экспресс ему необходима реструктуризация деятельности, направленная на улучшение финансово-экономической деятельности. Рекомендуем данной организации рассмотреть структуру их фина