Анализ финансовой устойчивости предприятия
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
°ктивы41,90119,002,00-39,90-95,23Долгосрочные инвестиции-19840,0019841,0019841,000,00Незавершенные инвестиции25074,90194792,00104483,0079408,1036,68СУММАРНЫЙ АКТИВ97968,00347461,00408409,00310441,0036,88Текущие обязательства:41427,0084296,0097207,0055780,0034,65Краткосрочные займы--35000,0035000,00-Кредиторская задолженность41427,0083105,0062207,0020780,0050,16Счета и векселя к оплате27977,8038507,0045211,0017233,2061,60Налоги к уплате11543,0028959,003842,00-7701,00-66,72Дивиденды к выплате--3262,003262,00-Прочая кредиторская задолженность1906,2015639,009892,007985,8048,94Доходы будущих периодов-1191,00---Долгосрочные обязательства:-12004,0013735,0013735,00-Долгосрочные займы-12004,0013735,0013735,00-Собственный капитал:56541,00251165,00297467,00240926,0026,11Акционерный капитал100,00100,00100,00--Резервы и фонды15,00-15,00--Добавочный капитал391,60187581,00193903,00193511,4094,58Нераспределенная прибыль56034,4063484,00103449,0047414,6084,62СУММАРНЫЙ ПАССИВ97968,00347461,00408409,00310441,00316,88
Проведем анализ состава и структуры актива баланса и изобразим графически динамику изменения активов предприятия ООО Фрейт Экспресс (см. рис. 2.1). Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 310441,00 тыс. руб. или на 36,88%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 268110,30 тыс. руб. или на 71,07%, и роста суммы текущих активов на 42330,70 тыс. руб. или на 103,11%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным.
Рис. 2.1 Динамика структуры актива баланса за 2005-2005 года, тыс. руб.
На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы внеоборотных активов. Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:
- сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 168901,10 тыс. руб., или на 51,15%;
- сумма нематериальных активов уменьшилась на 39,90 тыс. руб. или на 95,23%;
- сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 19841,00 тыс. руб. ;
- сумма незавершенных инвестиций увеличилась на 79408,10 тыс. руб. или на 36,68%.
Уменьшение доли нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия. Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.
В составе текущих активов произошли следующие изменения:
- сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 3666,20 тыс. руб. или на 39,70%;
- сумма краткосрочных инвестиций не изменилась;
- сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 55966,40 тыс. руб. или на 9,94%;
- сумма товарно-материальных запасов уменьшилась на 12167,20 тыс. руб. или на 41,41%;
- сумма расходов будущих периодов увеличилась на 2200,20 тыс. руб. или на 83,22%;
- сумма прочих текущих активов уменьшилась на 2,50 тыс. руб.
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
На конец 2005 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 72,84%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на 0,35, составив 0,38. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.
Также проведем анализ состава и структуры пассива баланса и изобразим динамику изменения структуры пассива баланса ООО Фрейт Экспресс (см. рис. 2.2).
Рис. 2.2 Динамика изменения структуры пассива баланса за период 2003-2005 года на предприятии ООО Фрейт Экспресс, тыс. руб.
В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 240926,00 тыс. руб., т.е. на 26,11%.
Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:
- акционерный капитал не изменился;
- добавочный капитал увеличился на 193511,40 тыс. руб., или на 94,58%;
- резервы и фонды не изменились;
- нераспределенная прибыль увеличилась на 47414,60 тыс. руб., или на 84,62%;
- прочий собственный капитал не изменился.
Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:
- акционерного капитала составил 0,03%;
- добавочного капитала составил 65,18%;
- резервов и фондов составил 0,01%;
- нераспределенной прибыли составил 34,78%;
Объем заемного капитала в анализируемом периоде изменился на 167,80% и составил: 110942,00 тыс. руб.
Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода увеличилась и составила 13735,00 тыс. руб.
Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась на 134,65% и составила 97207,00 тыс. руб.
На это увеличение повлияли следующие изменения:
- сумма краткосрочных займов увеличилась и составила 35000,00 тыс. руб.
- сумма кредиторской задолженности увеличилась на 50,16% и составила 62207,00 тыс. руб.
- доходы будущих периодов не изменились;
- резервы предстоящих расходов и платежей не изменилис?/p>