Анализ финансовой устойчивости ООО "Экспресс"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ить все свои платёжные обязательства при наступлении срока платежа. Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Ликвидность - способность организации погашать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств.
Для расчёта ликвидности разрабатывается агрегированный баланс, в котором актив баланса, группируется по степени ликвидности в порядке её убывания, а пассив баланса - по сроку платежа в порядке его возрастания. Агрегированный баланс представлен в таблице 2.7.
Условия абсолютной ликвидности:
норма 2009 год 2010 год
АI> ПI1 7952 <58105 19877<57269
АII> ПII 75006 > 51257 79675 > 50940
АIII> ПIII 75427> 11568 84403> 11432
АIV< ПIV 44895 < 92350 34385< 98699
Соотношение актива и пассива показывает, что не выполняется первое соотношение. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО Экспресс в ближайшее время. Быстрореализуемые активы выше краткосрочных пассивов и это соответствует нормативному значению. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Расчеты показывают на перспективную платежеспособность ООО Экспресс, так как медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности. В таблице 2.8 представлены коэффициенты для оценки ликвидности ООО Экспресс за 2009-2010 годы.
Расчёт коэффициентов ликвидности:
год 2010 год
Таблица 2.8 - Показатели ликвидности по ООО Экспресс за 2009-2010 годы
КоэффициентФормула расчёта Реком. значение2009 год2010 годОтклонение +,-Коэффициент абсолютной ликвидности
,20
,16
,18
+0,02Коэффициент критической (срочной) ликвидности
,0
,85
,92
+0,07Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
,0
,54
,70
+0,16
Проанализировав данные таблицы 2.8 можно говорить, что на предприятии с платежеспособностью есть проблемы. Все коэффициенты ликвидности ниже рекомендуемых значений. Так коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,16 и 0,18 в 2009 и 2010 годах соответственно. Несмотря на то, что он возрос, он все-таки ниже рекомендуемого значения. Невысокое значение коэффициента критической или срочной ликвидности 2009 и 2010 годах говорит о необходимости постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму.
Коэффициент текущей ликвидности также ниже рекомендуемого значения, однако, по сравнению с прошлым периодом он увеличился. Соотношение запасов и готовой продукции показывает на необходимость более плодотворной работы с потребителями продукции.
В целом можно судить о том, что в 2010 году ООО Экспресс сработало лучше, чем в прошлом году, хотя полностью восстановить платёжеспособность предприятия и ликвидность агрегированного баланса не удалось. Остается проблема платежеспособности в краткосрочный период.
2.5 Анализ показателей деловой активности
Анализ деловой активности предусматривает изучение показателей, отражающих динамичность развития предприятия в направлении поставленной цели. При анализе деловой активности основное внимание уделяется динамике оценочных показателей (объёму продаж и прибыли), которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Исходная информация для оценки деловой активности предприятия представлена в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Исходная информация для анализа деловой активности ООО Экспресс в 2009-2010 г.г., тыс. руб.
Показатели2009 год2010 годИзменение (+, -)Темп роста, %Выручка от продажи товаров (работ, услуг)702194,4857947,9+155753,5122,2Среднегодовая стоимость активов153990176170+22180114,4Среднегодовая стоимость текущих активов9326496255+2991103,2Среднегодовые остатки запасов6289463716,5+822,5101,3Среднегодовая дебиторская задолженность7168077340,5+5660,5107,9
Отмечается рост основных показателей деятельности ООО Экспресс. Так выручка предприятия увеличилась на 155753,5 тыс. руб. или на 22,2 %, прибыль от продаж выросла на 3559,0 тыс. руб. или на 12,7 %.
Рассчитаем показатели деловой активности ООО Экспресс за 2009-2010 г.г.
а) коэффициент оборачиваемости активов
б) коэффициент оборачиваемости текущих активов
в) коэффициент оборачиваемости запасов
г) время обращения запасов
д) оборачиваемость дебиторской задолженности
е) период погашения дебиторской задолженности
ж) удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах
В таблице 2.10 рисунке 2.6 представлена динамика показателей деловой активности ООО Экспресс за 2009-2010 г.г.
Представленные расчеты показывают на повышение деловой активности ООО Экспресс в 2009-2010 г.г., что проявляется в ускорении оборачиваемости, как запасов, так и текущих и оборотных активов. Так оборачиваемость запасов в днях ускорилась на 5,51 день и составила в 2010 г. 26,74 дней., в