Анализ финансовой деятельности предприятия и пути её совершенствования
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Алгоритм финансового анализа рентабельности используемых активов, в соответствии с которым коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности реализации продукции и коэффициента оборачиваемости используемых активов, а также мультипликатора собственного капитала (табл.14).
Таблица 14. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
12341. Рентабельность продаж (стр.160) ф.2/стр.0Ю ф.20,03550,03220,06571980,0045752. Оборачиваемость активовстр.010ф.2/стр.300ф.11,80591,79991,64240991,6605753. Мультипликатор собственного капиталастр.300 ф.1/ (стр.490-стр.450) 2,67732,63222,5172012,099699Рентабельность собственного капитала (=1*2*3) 0,17140,15250,2720,016Изменение рентабельности собственного капитала-0,01900,1192-0,2558Влияние рентабельности продаж--0,015840,158904-0,2528Влияние оборачиваемости активов--0,000518-0,027250,00021Влияние мультипликатора собственного капитала-0,002608-0,01242-0,0032
В соответствии с Моделью Дюпона (Du Pont) Рентабельность продаж во втором (0,0322) и возросла в третьем квартале (0,0657198) по сравнению с первым (0,0355), в четвертом квартале наблюдался сильный спад рентабельности до 0,004575.
Оборачиваемость активов снижалась во втором (1,7999) и третьем квартале (1,6424099) относительно первого (1,8059), в четвертом квартале (1,660575) произошел небольшой рост по сравнению с третьим кварталом.
Мультипликатор собственного капитала снижался на протяжении второго (2,6322), третьего (2,517201) и четвертого (2,099699) квартала относительно первого (2,6773).
Рентабельность собственного во втором квартале снизилась до 0,1525, по сравнению с первым кварталом (0,1714), в третьем квартале произошел рост до 0,272 по сравнению со вторым, в четвертом квартале значение данного показателя упало до 0,016.
Во втором квартале изменение рентабельности собственного капитала (РСК) и влияние всех трех факторов имели отрицательный характере, т.е. все показатели уменьшались; в третьем квартале РСК увеличилась на 0.1192, чему послужил рост рентабельности продаж на 0.1589, и относительно слабое влияние оборачиваемости активов и мультипликатора собственного капитала. В четвертом квартале опять наблюдалось снижение РСК за счет сильного снижения рентабельности продаж, а также небольшого влияния оборачиваемости активов (0,00021) и мультипликатора собственного капитала (-0,0032).
2.3.12 Финансовое состояние предприятия
Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель анализа финансового положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.
Общая оценка прочности финансового положения предприятия (табл.15).
Таблица 15. Анализ финансового положения
ПоказателиПериоды1234Финансовые источники13709000157640002080000018821000Запасы1402000277700022640001912000ПоложениеЗапас
прочности
имеетсяЗапас прочности имеетсяЗапас
прочности
имеетсяЗапас прочности имеется
Проведение оценки прочности финансового положения предприятия на основе сопоставления финансовых источников и запасов показало, что на протяжении всего исследуемого периода запас финансовой прочности имеется, т.к. финансовые источники много больше, чем запасы. Характеристика финансового состояния предприятия (табл.16).
Таблица 16. Анализ финансового состояния предприятия"
ПоказателиПериоды1234Запасы1402277722641912Финансовые составляющие4864649683467451Превышение кредиторской задолженности над дебиторской0000положениеАбсолютная устойчивостьАбсолютная устойчивостьАбсолютная
устойчивостьАбсолютная
устойчивость
Оценка соотношения запасов с собственными оборотными средствами и кредитами показала, что в первом, втором, третьем и четвертом квартале финансовое состояние ЗАО "Братскэнергоремонт" характеризуется как абсолютно устойчивое, т.к сумма собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов много намного превышает количество запасов.
2.3.13 Анализ банкротства предприятия
Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется производить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости. Данная оценка предприятия приведена в табл.17.
Таблица 17. Анализ банкротства
ПоказательПериод исследования1234Фактический уровень показателяКоличество балловФактический
уровень показателяКоличество балловФактический уровень показателяКоличество балловФактический уровень показателяКоличество баллов1234567891. Коэффициент абсолютной ликвидности0,124980,000400,0004100,02511902. Коэффициент промежуточной ликвидности1,3067181,2139181,36653181,4590684183. Коэффициент текущей ликвидности1,34314,51,3424,51,443947,51,5742627,54. Коэффицент автономии0,373500,37900,3972610,47625865. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,297390,29590,3312890,37517696. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом0, 204600,343400, 2038900,1694430ИТОГО: 39,531,535,540,5Степень финансового рискаIV классIV классIV классIV класс
На осно?/p>