Анализ финансовой деятельности предприятия и пути её совершенствования
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
) 1993271960535338
ОЦЕНКАНормаНормаНормаНорма3. Медленно реализуемые активы (210) 1402277722641912Долгосрочные пассивы (обязательства) (590) 494568108Платежный излишек (+) или недостаток (-) 1353273221961804ОЦЕНКАНормаНормаНормаНорма4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190) 1990254127583833Собственный капитал (капитал и резервы) (490) 685480871110411284Платежный излишек (+) или недостаток (-) -4864-5546-8346-7451ОЦЕНКАНормаНормаНормаНорма
Анализируя данную таблицу видно, что 2, 3, 4 пропорции по всем четырем исследуемым периодам выполняются. Первая пропорция, сравнивающая быстрореализуемые активы и наиболее срочные обязательства, не выполняется ни в одном из четырех исследуемых периодов. Это связано с наличием у ЗАО достаточно большой массы наиболее срочных обязательств перед сторонними организациями и предприятиями, которые не перекрываются имеющимися денежными средствами, к тому же краткосрочных финансовых вложений данная организация не осуществляет.
Данный баланс не поддерживает все условия абсолютной ликвидности, но его структуру возможно признать удовлетворительной. Т.е. можно сказать, что структура данного баланса отражает перспективную ликвидность активов, но не текущую.
2.3.7 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Платежеспособность предприятия - это способность отвечать по своим обязательствам, а также уплачивать проценты по ним.
Ликвидность предприятия - как уже было сказано выше, способность некоторых видов материальных ценностей обращаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.
Этот анализ в данной работе производится по двум критериям: количественному и качественному.
Данные для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия представлены в табл.10.
Таблица 10. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Показатель12341. Коэффициенты ликвидности платежеспособности1.1 Коэффициент текущей1,3431,3431,4441,574платежеспособностихорошохорошохорошохорошо2. Коэффициент и ликвидности1,3071,2141,3671,459промежуточной платежеспособностихорошохорошохорошохорошо1.3 Коэффициент абсолютной0,12490,00040,00040,0251ликвидностивниманиевниманиевниманиевнимание2. Показатели качественной характеристики платежеспособности2.1 Чистый оборотный капитал3927000451000074490007064000хорошохорошовнимание2.2 Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитал0,36410,00110,00090,0437вниманиевниманиехорошо2.3 Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала0,1060,3760,1740, 201хорошохорошохорошохорошо2.4 Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности0,0360,1290,0770,115вниманиевниманиевниманиевнимание2.5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности1,17411, 20671,36071,4339
Рис.4. Коэффициент текущей платежеспособности.
Коэффициент текущей платежеспособности. Оценка данного коэффициента показывает, что обязательства ЗАО полностью обеспечены оборотными активами.
Рис.5. Чистый оборотный капитал
Коэффициент текущей платежеспособности. Оценка данного коэффициента показывает, что обязательства ЗАО полностью обеспечены оборотными активами и имеют устойчивую тенденцию к росту (1кв. - 1,343; 11кв. - 1,343; III кв. - 1,444; IVкв. - 1,574).
Коэффициент промежуточной платежеспособности. В динамике данного коэффициента видно, что на протяжении всего 2008 года наблюдается устойчивый рост с небольшим спадом во II квартале. Данный коэффициент показывает, в какой степени дебиторская задолженность, краткосрочные займы и денежные средства покрывают краткосрочные обязательства ЗАО (1кв. - 1,307, Пкв. - 1,214, Шкв. - 1,367. IV кв. - 1,459).
Коэффициент абсолютной ликвидности. На примере данного предприятия видно, что данный коэффициент не укладывается в рекомендуемые рамки от 0,2 до 0,3. Что говорит о том, что краткосрочные обязательства не могут быть покрыты в достаточной мере суммой денежных средств и краткосрочных вложений предприятия. Т.е. ни в одном из четырех исследуемых периодов предприятие не обладает абсолютной ликвидностью.
Чистый оборотный капитал. По данным таблицей приведенного ниже графика наблюдается устойчивый рост, а следовательно неположительная динамика, чистого оборотного капитала. В четвертом квартале наблюдается небольшой спад по сравнению с третьим кварталом, но если брать сглаженную динамику за весь год, то видно, что на данном предприятии присутствует устойчивая тенденция к росту чистого оборотного капитала.
Коэффициент соотношения денежных средств и ЧОК. Положительная динамика данного коэффициента наблюдается в случае его роста. В нашем же случае виден резкий спад его с 0,3641 в I квартале до 0,0011 во II квартале, с последующим спадом до 0,0009 в третьем квартале, и небольшим его ростом до 0,0437 в IV квартале. Доля денежных средств в ЧОК за первые три квартала снижается за счет снижения суммы самих денежных средств и быстрого роста дебиторской задолженности. В четвертом квартале положительная динамика данного показателя связана с небольшим увеличением суммы денежных средств и уменьшением суммы дебиторской задолженности.
Рис.6. Коэффициент соотношения запасов и ЧОК
На протяжении всего исследуемого периода наблюдается устойчивая тенденции к росту данного коэффициента к росту с крупным скачком во втором периоде (1кв. - 0,106; Пкв. - 0,376; Шкв. - 0,174; IV кв. - 0, 201). Данная тенденция не является положительной динамикой, и доля нереализованных запасов в составе ЧОК должна снижаться и стремиться к нулю.
Рис.7. Коэффициент соотношения запасов и к