Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
коммерческих кредитов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционных взносов работников. Эти источники предприятие также не задействовало.
Капитал предприятие может быть увеличен и за счет дополнительно привлеченных средств: кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по страхованию, бюджету, прочим кредиторам, фонда потребления, резерва предстоящих расходов и платежей, резерва по сомнительным долгам, благотворительных и прочих поступлений. В таблице 5 приведены данные, которые предприятие использовало для увеличения кредиторской задолженности.
Таблица 7. Источники кредиторской задолженности.
ПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаАбсолютное отклонениеЗадолженность перед поставщиками и подрядчиками 9106879106870Задолженность перед бюджетом1408851408850Задолженность перед фондом потребления345675234567520
Вся задолженность осталась на прежнем уровне.
- Рейтинговая оценка предприятия.
Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
1. Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле
Kо = (IVп IA)/IIA
Где
IVп итог раздела IV пассива баланса,
IA итог раздела I актива баланса,
IIA - итог раздела II актива баланса,
K0 = (7371833-9119547)/ 4567795 =-0,38
K1 = (7984913-9147835)/ 5446073 =-0,21
Нормативное требование: К> 0,1 не выполняется. Следовательно, у предприятия не достаточно ресурсов оборотных средств, необходимых для его устойчивости.
2. Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса), определяется по формуле
Кп = IIA/(стр. 610+620+630+670)
Кп0 =4567795/1051572 =4,34
Кп1 =5446073/1051572 =5,18
Нормативное требование: К>=2 выполняется. Следовательно, оборотные средства предприятия покрывают сумму срочных обязательств.
- Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле
Ки = Ф№2, стр.10/Ф№1, стр.(300нач + 300кон)*0,5 * 365/Т
Где Т количество дней в рассматриваемом периоде.
Ки0= 28173790/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,5
Ки1= 48015164/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,85
Нормативное требование: К>=2,5 не выполняется. Следовательно, у предприятия очень низкая интенсивность оборота авансируемого капитала.
- Менеджмент характеризуется соотношением величины прибыли от реализации величины выручки от реализации, определяется по формуле
Км = Ф№2, стр. 050/ Ф№2, стр.010
Км0 = 1096390/28173790 = 0,04
Км1 = 1868522/48015164 = 0,04
Нормативное требование, уровень учетной ставки ЦБРФ, не выполняется.
- Прибыльность предприятия, характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, определяется по формуле
Кр = Ф№2, стр.140/ Ф№1, стр.(490нач.+490кон.)*0,5*365/Т
Кр0 = 1212570/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,4
Кр0 = 2001786/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,66
Нормативное требование: К>=2 не выполняется.
Рейтинговое число предприятия определим на основе перечисленных пяти показателей
R = 2К0+0,1Кп+0,08Ки+0,45Км+Кр
R0 = 2*(-0,38)+0,1*4,34+0,08*0,5+0,45*0,04+0,4 = 0,132
R1 = 2*(-0,21)+0,1*5,18+0,08*0,85+0,45*0,04+0,66 = 0,844
Таблица 10. Изменение финансового состояния ЗАО Владкожа за период 2000-2001 гг, руб.
ПоказательНормативное минимальное значение20002001Изменения,%Kо0,1-0,38-0,2145Кп24,345,1819Ки2,50,50,8570Км 0,440,040,040Кр0,20,40,6665R10,1320,844539
Несмотря на то, что некоторые показатели не соответствуют требованиям, рейтинговая оценка предприятия возросла в 5 раз и почти приблизилась к норме, т.е. 1.
10. Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках
Предположим, что в 2002 году предприятие увеличит выручку от реализации на 20% за счет увеличения выпуска продукции.
Таблица 8. Прогнозный баланс ЗАО Владкожа на 2002 г, руб.
АКТИВНа начало годаНа конец годаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы2770127701Основные средства (01,02,03)58396475839647здания, сооружения, машины и оборудования58396476108271Незавершенное строительство (07,08,61)13800651380065Прочие внеоборотные активы19004231900423Итого по разделу I914783515256107II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2205594220559в том числе:сырье, материалы, и другие аналогичные ценности 169724084862малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)59206038готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)502434527556Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)4268943116Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты )22484152250663в том числе:покупатели и заказчики (62,76,82)22484152293383Денежные средства949375949в том числе:касса (50)3000030000расчетные счета (51)919375965344Итого по разделу II54460732515288БАЛАНС1459390817771395
ПАССИВНа начало годаНа конец годаIV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (85)10327311032731Добавочный капитал (87)12946961424165,6Резервный капитал(86)2968232650,2Фонды накопления (88)15311481684262,8Фонд социальной сферы (88)16484271813269,7Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)10469801046980Нераспределенная прибыль отчетного года14012502096483Итого по разделу IV79849139130542V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫЗаемные средства (92, 95)21006712310738в том числе:кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 ме?/p>